Привязка смещения

Определение смещения привязки

Якорная предвзятость — это когнитивная предвзятость, объясняющая человеческую склонность основывать решение на определенном фрагменте данных или якоре. Якорь выступает в качестве ориентира при принятии решения, когда нет другого надежного способа найти точный ответ. Эта предвзятость не позволяет человеку принимать осознанное и рациональное решение.

Эта концепция находит применение в поведенческих финансах. Трейдеры чаще всего попадают в ловушку предвзятости привязки при торговле акциями и ценными бумагами. Якорная предвзятость вступает в игру из-за эмоционального принятия решений. В большинстве случаев набор исторических данных действует как якорь, который подталкивает человека к этой предвзятости. Первый экземпляр информации всегда влияет на решения для последующих событий или объектов.

Оглавление

• Определение смещения привязки
  • Объяснение привязки смещения
  • Примеры в финансах
    • Примеры #1
    • Пример #2
  • Как избежать?
  • Часто задаваемые вопросы
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Предвзятость привязки – это чрезмерное влияние конкретной информации или привязки на принятие решения человеком.
• Это может привести к нерациональным решениям и существенным потерям.
• В поведенческих финансах это объясняет фиксацию покупателей на определенной цене, которая влияет на их решения о покупке.
• При торговле акциями инвесторы держат в уме якорную цену ценной бумаги и занимают позицию на рынке, не обнаруживая ее внутренней или реальной стоимости.
• Единственный способ преодолеть предубеждение — быть логическим, рациональным и аналитическим мыслителем и использовать обширные исследования качества, цены и истории, прежде чем принимать какое-либо решение.

Объяснение привязки смещения

Якорная предвзятость — это склонность человека полагаться на определенную информацию, обычно первую, для принятия решений. Эта исходная информация или якорь ссылаются на все последующие переговоры. Обратите внимание, что якорем может быть любая информация, которая может быть связана или не связана с решением.

Психологи Амос Тверски и Даниэль Канеман впервые предложили теорию предвзятости привязки в своей книге. Суждение в условиях неопределенности: эвристика и предубеждения. Якорная предвзятость — самое распространенное и необходимое зло в жизни каждого, которое ускользает от внимания при принятии любого решения о покупке.

Всякий раз, когда люди идут покупать продукт, они уже имеют некоторое представление о цене продукта или исследуют ее. Но иногда нет четкого способа узнать точную цену продукта. Вот когда люди качаются на якорь.

Либо люди придумывают референс или анкор, либо их предоставляет кто-то другой. Это формирует их ожидания относительно цены продукта и создает предубеждение в том, что конкретный товар является лучшим из доступных по самой низкой цене.

Предположим, человек заходит в выставочный зал с бюджетом в 1000 долларов, чтобы купить антикварную мебель. Человек находит уникальный предмет мебели, стоимость которого трудно определить. Продавец называет цену 1500 долларов и предлагает скидку. Создается впечатление, что любая сделка ниже 1500 долларов является разумной.

Таким образом, цена со скидкой выступала в роли якоря, на основе которого человек склонялся к покупке мебели. Здесь торговый персонал предоставил якорь, который побудил человека купить сверх бюджета, не задумываясь о фактической стоимости мебели.

Примеры в финансах

Хотя предвзятость привязки в основном связана с психологией. Но он находит широкое применение в мире финансов. Многие трейдеры ценными бумагами совершают неправильные инвестиции под влиянием предвзятости привязки, как показано в следующих примерах предвзятости привязки.

Примеры #1

Предположим, что инвестор А решает купить акции Amazon, увидев ее великолепные результаты на фондовом рынке. Фондовый рынокФондовый рынок работает по основному принципу согласования спроса и предложения посредством аукционного процесса, когда инвесторы готовы заплатить определенную сумму за актив. и они готовы продать что-то, что у них есть, по определенной цене. Подробнее в 2021 году. В июле 2021 года акции Amazon достигли пика в 3731 доллар. Эта цена действовала как мысленный якорь для его решений.

Однако трейдер X так и не понял, что фондовый рынок вырос лишь на мизерные 20% в 2020 году. Если бы X знал ситуацию на рынках в 2020 году, трейдер не полагался бы только на результаты 2021 года.

Таким образом, торговые решения X были искажены предвзятостью привязки, где якорем служили результаты фондового рынка в 2021 году. В результате Х понес огромные убытки.

Как избежать?

Предвзятость привязки — это встроенная когнитивная функция человеческого мозга. Каждый человек склонен к быстрому принятию решений. Он полностью основан на эмоциональном мышлении мозга.

Следовательно, чтобы преодолеть предвзятость привязки:

• Убрать высокий эмоциональный фактор из процесса принятия решений
• Проанализируйте обоснование всех жизненных решений и придерживайтесь его
• Проведите тщательное исследование, прежде чем принимать какое-либо решение
• Развивайте объективное мышление в любых обстоятельствах
• Развивать критическое и логическое мышление

Все эти черты должны быть преобразованы в повседневные мыслительные привычки, чтобы преодолеть склонность к якорю в любом аспекте жизни.

В торговле ценными бумагами все вышеперечисленные поведенческие черты должны основываться на обширных исследованиях прошлой и настоящей эффективности финансовых инструментов. свопы, кэп, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. для одной организации и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. подробнее. Инвесторы должны критически изучить эти данные и использовать технический и фундаментальный анализ. Фундаментальный анализФундаментальный анализ (ФА) относится к процессу изучения внутренней стоимости любой ценной бумаги с целью получения прибыли при торговле ею. Основная цель фундаментального анализа — определить, являются ли ценные бумаги или акции недооцененными или переоцененными, и, таким образом, принять обоснованное решение о покупке, удержании или продаже их, чтобы максимизировать потенциальную прибыль. ценной бумагой перед принятием торгового решения. Это помогает избежать предвзятости привязки, которая является неотъемлемой частью спекулятивной торговли.

Часто задаваемые вопросы

Что такое якорная предвзятость?

Это слабость человеческого разума, которая омрачает способность человека принимать решения и ограничивает его конкретным якорем или информацией. Затем якорь используется для принятия решений без какого-либо рационального и логического мышления.

Чем полезна предвзятость привязки?

Когда необходимо принимать мгновенные решения, предвзятость привязки помогает людям сделать разумное суждение. Более того, продавцы могут использовать склонность покупателей к привязке и предлагать фиксированную цену. Это побуждает покупателей заключить сделку по цене, близкой к якорной цене.

Как уменьшить смещение привязки?

Единственный способ свести к минимуму предвзятость привязки — быть более прагматичным в подходе, остерегаться ловушки продавца, быть более бдительным в отношении эмоционального вмешательства и применять логический и аналитический подход во всем процессе принятия решений.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по якорному смещению и его определению. Здесь мы обсуждаем, как предвзятость привязки влияет на принятие решений и как ее уменьшить, а также примеры. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Смещение кадрирования
• Предвзятость недавности
• Предубеждение задним числом