Еврооблигация

Что такое еврооблигация?

Еврооблигация — это облигация, выпущенная в стране в валюте, отличной от ее законного платежного средства. Он действует как долговой инструмент с фиксированным доходом или ценная бумага на рынке евровалюты со сроком погашения от 5 до 30 лет. Эти облигации имеют более низкие процентные ставки и нулевой валютный риск.

Таким образом, это позволяет корпорациям привлекать капитал в иностранной валюте для расширения на международном уровне. Слово евро в термине означает внешнюю валюту, в которой деноминирована облигация. Следовательно, он также известен как внешняя облигация и получил свое название от этой конкретной валюты. Например, внешняя облигация, выпущенная в японских иенах в Соединенных Штатах, будет облигацией евроиены.

Оглавление

• Что такое еврооблигация?
  • Как работают еврооблигации?
  • Реальные примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
    • Пример №3
  • Преимущества
  • Еврооблигации против иностранных облигаций
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Определение еврооблигации описывает облигацию, выпущенную в валюте, которая не является родной для страны, в которой она представлена. Он получил свое название от внешней валюты, в которой он деноминирован, и поэтому также известен как внешние облигации.
• Итальянская компания по строительству автомагистралей Autostrade впервые выпустила внешние облигации в евродолларах на сумму 15 миллионов долларов в 1963 году.
• Еврооблигации выпускаются в одной стране, но торгуются по всему миру, предоставляя инвесторам разнообразные инвестиционные возможности.
• Внешняя облигация отличается от иностранной облигации. Последний доступен в национальной валюте страны, в которой он выпущен.

Как работают еврооблигации?

Еврооблигации привлекают компании с небольшим рынком капиталаРынок капиталаРынок капитала — это место, где покупатели и продавцы взаимодействуют и торгуют финансовыми ценными бумагами, такими как долговые обязательства, акции, долговые инструменты, облигации и производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и биржевые фонды. (ETF). Существует два вида рынков: первичные рынки и вторичные рынки. Читать далее и предоставляют инвесторам разнообразные инвестиционные возможности благодаря небольшой номинальной стоимости. Хотя в этом термине есть слово «евро», он не имеет ничего общего с Европой или ее валютой. Он получил свое название от евровалюты, в которой деноминирована облигация, такой как евродоллар, евроиена, еврооблигации и т. д. Кроме того, он отличается от еврооблигаций, начиная с заглавной буквы «Е», выпущенных Европейским союзом и странами еврозоны. .

В 1963 году итальянская компания по строительству автомагистралей Autostrade впервые выпустила 15-летние еврооблигации в евродолларах на сумму 15 миллионов долларов. Эти долларовые инвестиции организовал лондонский инвестиционный банк SG Warburg & Co. В конце концов, это помогло европейским инвесторам снизить налог на выравнивание процентных ставок в Соединенных Штатах.

Организации, нуждающиеся в иностранном долге с фиксированной процентной ставкой на определенный период, выпускают эти облигации. Такими субъектами могут быть частные организации, глобальные синдикаты финансовых учреждений. Некоторыми из них являются банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать дальше, и правительства. Они вводят эти облигации в любой стране, но в неродной для нее валюте. Внешняя облигация, выпущенная в японских иенах в Соединенных Штатах австралийской компанией, является прекрасным примером евродолларовой облигации.

Эти облигации обладают высокой ликвидностью и доступны для покупки на международных фондовых биржах. стандартные правила и рекомендации, например, NYSE и NASDAQ.Подробнее. Кроме того, эти облигации не облагаются налогом у источника налога. Он рассматривается как залог, взимаемый с налогов, которые работник обязан уплатить в течение определенного года. Узнайте больше, требования к раскрытию информации и записи о владельцах, независимо от страны или номинала валюты. В то время как внешняя облигация позволяет эмитенту выбрать страну и валюту выпуска, заемщики должны платить фиксированную процентную ставкуФиксированная процентная ставкаФиксированная процентная ставка — это постоянная процентная ставка, взимаемая с таких долгов, как кредиты, ипотечные кредиты или облигации.Подробнее.

Реальные примеры

Чтобы понять, как работает еврооблигация, давайте рассмотрим следующие примеры:

Пример №1

Предположим, британская корпорация хочет начать новый бизнес в Канаде и нуждается в крупной сумме денег в местной валюте, т. е. в канадских долларах. Поскольку у фирмы нет достаточных средств в необходимых фиатных деньгахФиатные деньгиФиатные деньги — это валюта, объявленная правительством законным платежным средством и не имеющая физического обеспечения, такого как золото; скорее, стоимость фиатных денег определяется соотношением спроса и предложения на рынке. Декретными валютами Индии и Америки являются соответственно индийская рупия и доллар США. Более того, он рассматривает возможность заимствования средств у Канады. Однако он понимает, что стоимость заимствования будет слишком высока.

Вскоре он узнает о канадских иммигрантах в Японии и выводит на японский рынок внешние облигации, номинированные в канадских долларах. Инвесторы в Японии, у которых на банковских счетах есть канадские доллары, инвестируют в рынок еврооблигаций и покупают облигации в обмен на эти доллары. В результате это позволяет британской компании получить более дешевое финансирование для создания предприятия в Канаде.

Пример #2

Сенегал, Руанда и Южная Африка недавно обратились инвесторы для оказания помощи в разработке вакцины против коронавируса в Африке. На континенте с населением более 1,3 миллиарда человек удалось вакцинировать от смертельного вируса только примерно 1% из них.

Несмотря на то, что правительства ведут переговоры с партнерами о получении средств, они также рассматривают возможность выпуска внешних облигаций для получения финансирования для выплаты производителям вакцин.

Пример №3

Банки и финансовые учреждения держат больше фьючерсов на евродоллар, чем фьючерсов на криптовалюту. Это снижение доли банков, владеющих криптовалютными фьючерсами, связано с более высоким потреблением фьючерсов на евродоллар пенсионными фондами. Этот объединенный взнос от пенсионного плана консервативно инвестируется в государственные ценные бумаги, акции «голубых фишек» и облигации инвестиционного уровня, чтобы обеспечить достаточную прибыль.Подробнее.

Криптодеривативам доверяют меньше и, следовательно, они меньше потребляются. Производные еврооблигации становятся все более популярными благодаря гибкости торговли и процентным льготам, которые они предлагают эмитентам и инвесторам.

Преимущества

Долговые инструменты в евровалютеДолговые инструментыДолговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и планирования на будущее и соглашаются погасить их в установленные сроки. К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, ГДР иностранных инвесторов. К краткосрочным инструментам относятся кредиты на пополнение оборотных средств, краткосрочные кредиты. читать далее, то есть еврооблигации, в которых участвуют две стороны – эмитент и заемщик. Следовательно, набор преимуществ, предлагаемых этими внешними облигациями, различен для обоих:

Для эмитентовИнвесторамИмеют возможность выпуска этих облигаций в желаемой стране и валютеВысокая ликвидность для местных инвесторовПривлечение капитала/долга под низкие процентыВведены в иностранной валюте в стране с более высокой стоимостью валютыВысоколиквидные и могут быть конвертированы в наличные деньги в течение одного финансового годаПредлагает разнообразные инвестиции возможностьСниженные валютные или валютные рискиНебольшая номинальная стоимость/номинальная стоимостьВыпущены в одной стране, но торгуются по всему мируБез соответствующего удержания налогаДоступны по выгодным процентным ставкамБолее мягкие цены

Во-вторых, внешние облигации доступны для торговли в странах, отличных от страны базирования. Следовательно, никакие правительственные постановления не направляют, не контролируют, не контролируют и не вмешиваются в него. Иностранные облигации, напротив, управляются и регулируются правилами, действующими на национальном рынке.

В-третьих, внешние облигации называются в честь евровалюты. Эти валюты принадлежат нерезидентам страны, подробнее в которой они номинированы, например, евродоллары, евроиены, евроюани и т. д. Иностранные облигации имеют разные названия в разных странах. Например, они:

• Облигации янкиЯнки облигацииЯнки облигация — это облигация, выпущенная иностранной организацией, такой как банк или финансовое учреждение, и торгуемая в долларах США в Америке. Эти облигации регулируются Законом о ценных бумагах 1933 года, которые требуют оформления большого количества документов и оцениваются кредитно-рейтинговыми агентствами, такими как Moody’s и S&P.Подробнее в Соединенных Штатах
• Облигации Matador в Испании
• Облигации Рембрандта в Нидерландах
• Облигации самураев в Японии
• Облигации Bulldog в Соединенном Королевстве
• Облигации киви в Новой Зеландии
• Облигации кенгуру в Австралии
• Кленовые облигации в Канаде
• Облигации Panda в Китае

Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)

Что такое еврооблигация?

Еврооблигация — это долговой инструмент с фиксированным доходом, доступный в валюте, которая не является родной для страны, в которой эмитент ее выпускает. Эти ценные бумаги, также известные как внешние облигации, вводятся в стране и валюте по выбору. Обычно он получил свое название от евровалюты, в которой он деноминирован.

В чем преимущества еврооблигаций?

Преимущества внешних облигаций:
– Выпущено в желаемой стране и валюте
– Высоколиквидный
– Недорогие инвестиции
– Представлено в стране с более высокой стоимостью валюты
– Снижение фиатных денег или риска Forex
– Отсутствие соответствующего удержания налога
– Торгуется по всему миру
– Предлагать разнообразные инвестиционные возможности

В чем разница между еврооблигациями и иностранными облигациями?

Еврооблигации
• Выпущено в иностранной валюте
• Освобождение от правительственных постановлений
• Названы в честь евровалюты, в которой они деноминированы, например, евродоллары, евроиены, евроюани и т. д.

Иностранные облигации
• Доступно в национальной валюте
• Управляется и контролируется правилами, действующими на национальном рынке
• Имеют разные названия в разных странах, например, облигации Янки в США, облигации Кенгуру в Австралии, облигации Бульдога в Великобритании и т. д.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по еврооблигациям и их определению. Здесь мы обсуждаем, как работает еврооблигация, а также примеры, преимущества и отличия от иностранных облигаций. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями –