Преимущества анализа отношений

11 основных преимуществ анализа отношений

Коэффициенты — это полезные инструменты, используемые для выражения отношений между данными, которые можно использовать для внутренних сравнений, а также для сравнений между фирмами. Они используются для ответов на вопросы, на которые необходимо ответить, а не для прямых ответов на вопросы. В частности, анализ соотношений выгоден и может использоваться для следующего:

Оглавление

11 основных преимуществ анализа отношений

# 1 – Анализ коэффициентов помогает в анализе финансовой отчетности

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Первым преимуществом Ratio analysisRatio AnalysisRatio analysis является количественная интерпретация финансовых показателей компании. Он предоставляет ценную информацию о прибыльности, платежеспособности, операционной эффективности и состоянии ликвидности организации, как это представлено в финансовой отчетности. Более того, он дает общий обзор состояния, финансовой стабильности и оценки компании. Он помогает банкирам, инвесторам, а также руководству в принятии решений. Это один из жизненно важных методов анализа финансовой отчетности, который можно модифицировать в соответствии с потребностями пользователей. Коэффициенты дают мельчайшие детали каждого сегмента компании.

№ 2. Соотношение помогает оценить эффективность

Второе преимущество коэффициентного анализа заключается в том, что прибыльность, коэффициенты платежеспособности Коэффициенты платежеспособности Платежеспособность компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и достигать долгосрочного роста. Это указывает на то, что организация будет вести свой бизнес с легкостью. Читать далее помогает оценить общую эффективность компании. Он помогает инвесторам определить, как идут дела в компании и насколько хорошо руководство принимает решения. Это также помогает определить, является ли компания чрезмерной или недостаточной. Анализ соотношения помогает определить, хорошо ли используются активы и быстро ли растет прибыль. Коэффициенты также помогают определить, разумно ли используется прибыль. Коэффициенты, такие как дивидендная доходность Дивидендная доходность Дивидендная доходность — это отношение текущих дивидендов компании к текущей цене ее акций. Он представляет собой потенциальную прибыль на инвестиции для данной акции. Подробнее и рентабельность капиталаДоходность капиталаДоходность капитала (ROE) представляет собой финансовые результаты компании. Он рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал. ROE означает эффективность, с которой компания использует активы для получения прибыли. Дополнительная информация помогает понять, какая часть прибыли передается инвесторам.

Это помогает оценить гибкость фирмы. если фирма может расти и выполнять свои обязательства, когда происходят непредвиденные события

№ 3. Соотношение помогает в определении слабости

Несмотря на то, что общая производительность может выглядеть хорошо, часто могут возникать ситуации, когда требуется внимание руководства. Еще одно преимущество анализа коэффициентов заключается в том, что коэффициенты, такие как анализ коэффициента обслуживания долга по процентам, помогают получить подробное понимание. Затем руководство может сосредоточиться на этих областях.

# 4 – Помощь анализа коэффициентов в прогнозировании будущих доходов и денежных потоков

Коэффициенты рассчитываются с использованием исторических данных и прогнозируются на основе темпов роста этих показателей. Анализ коэффициентов может подготовить предварительную финансовую отчетностьПроформа финансовой отчетностиПроформа финансовой отчетности относится к представлению текущей или прогнозируемой финансовой отчетности компании на основе определенных предположений и гипотетических событий, которые могли произойти или могут произойти в будущем. Руководство компании может включать или исключать статьи, которые, по их мнению, могут неточно отражать ее оценки. Подробнее, которые предоставляют оценки статей финансовой отчетности для одного или нескольких будущих периодов — анализ коэффициентов и прогнозирование помогают руководству формулировать планы, а инвесторам видеть, как компания растет.

Преимущество анализа коэффициентов заключается в том, что эти прогнозируемые коэффициенты затем используются вместе с другими методами оценки, такими как дисконтированный денежный потокДисконтированный денежный потокАнализ дисконтированного денежного потока — это метод анализа текущей стоимости компании, инвестиций или денежного потока путем корректировки будущих денежных потоков с учетом временная стоимость денег. Этот анализ оценивает текущую справедливую стоимость активов, проектов или компаний, принимая во внимание многие факторы, такие как инфляция, риск и стоимость капитала, а также анализируя будущие результаты компании.Подробнее Анализ (DCF), Модель дисконтированных дивидендов (DDM)Модель дисконтированных дивидендов (DDM)Модель дисконтированных дивидендов (DDM) — это метод расчета цены акций на основе вероятных дивидендов, которые будут выплачены, и их дисконтирования по ожидаемой годовой ставке. Другими словами, он используется для оценки акций на основе чистой приведенной стоимости будущих дивидендов. Подробнее. Коэффициенты оценки используются при анализе инвестиций в обыкновенные акции. Коэффициенты, подобные EV/EBITDARСоотношения Как и EV/EBITDAEV, к EBITDA — это отношение между стоимостью предприятия и прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, которое помогает инвестору в оценке компании на очень тонком уровне, позволяя инвестору сравнить конкретной компании по сравнению с компанией-аналогом в отрасли в целом или другими сравнительными отраслями. Подробнее, EV/SalesEV/SalesEV к соотношению продаж — это показатель оценки, который используется для понимания общей оценки компании по сравнению с ее продажами. Он рассчитывается путем деления стоимости предприятия на годовой объем продаж компании, т. е. (текущая рыночная капитализация + долг + доля меньшинства + привилегированные акции — денежные средства)/выручка. фондовых возможностей в финансовых компаниях, особенно в банках, и используется с другими инструментами оценки, такими как коэффициент PE, PCF, EV/EBITDA. Отношение цены к балансовой стоимости = Цена за акцию / Балансовая стоимость за акцию. Подробнее, Цена к прибыли используется для снижения цены акции. Показатели оценки на акцию включают прибыль на акцию (EPSEPSEarnings Per Share (EPS) — это ключевой финансовый показатель, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акции в обращении.Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания.Подробнее), EBIT на акцию и EBITDA. Метод с использованием соотношений считается наиболее подходящим, поскольку он включает меньше допущений и является простым.

# 5 – Сравнение производительности с аналогами

Одним из наиболее важных преимуществ анализа соотношения является то, что он облегчает сравнение между двумя компаниями. Невозможно сравнить две компании, глядя на отчет о прибылях и убытках или балансовый отчет. Инвесторы часто хотят понять, какое место занимает компания в секторе, в котором она работает. Это также помогает понять, переоценена ли компания среди конкурентов.

Помимо сравнения себя с коллегами, он также помогает сравнивать различные подразделения одной и той же компании. Чаще всего руководство использует коэффициенты, когда им нужно решить, в какое подразделение они хотят инвестировать или какое подразделение они хотят закрыть.

#6 – Анализ тенденций

Еще одно преимущество анализа коэффициентов заключается в том, что он помогает понять тенденции за последние годы. Аналитик может легко определить, идет ли компания вверх, вниз или стабилизируется, глядя на цифры. Сравнение можно легко провести, и оно помогает определить, выше или ниже эталонное соотношение в отрасли.

#7 – Соотношения придают смысл абсолютным цифрам

Соотношения придают смысл цифрам и упрощают сложные бухгалтерские отчеты. Как мы уже говорили ранее, не так просто понять компанию, основываясь исключительно на цифрах, представленных в финансовой отчетности. Например, если мы говорим, что коэффициент PE компании составляет 1,2x, это не будет иметь особого смысла, если мы не знаем, каким он был в прошлом году или каким он является сейчас для его аналогов. Точно так же, если мы говорим, что компания имеет доход в два миллиарда, мы не можем интерпретировать, хороша ли она по сравнению с активами и продает ли она максимум своих услуг или продуктов в кредит. Коэффициенты, такие как оборачиваемость запасовКоэффициенты оборачиваемости запасовКоэффициент оборачиваемости запасов измеряет, насколько быстро компания заменяет текущую партию запасов и преобразует их в продажи. Более высокий коэффициент указывает на то, что продукт компании пользуется большим спросом и быстро продается, что приводит к снижению затрат на управление запасами и увеличению доходов.Подробнее, дни дебиторской задолженности, дни кредиторской задолженностиСчета к оплате в дняхСчета к оплате — это сумма, причитающаяся бизнесу своим поставщикам или продавцам. на покупку товаров или услуг. В балансе они классифицируются как текущие обязательства и должны быть погашены в течение отчетного периода. Дополнительные сведения помогут понять это.

#8 – Анализ прошлых результатов

Еще одно преимущество анализа отношений заключается в том, что он помогает понять различные отношения и взаимосвязи в прошлых данных и помогает тщательно изучить результаты.

#9 – Определение краткосрочной ликвидности

Текущие коэффициенты Текущие коэффициенты Текущий коэффициент – это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить свои краткосрочные кредиты в течение года. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие обязательства читать далее помогает в определении краткосрочной позиции ликвидности компании. Эти коэффициенты помогают понять, может ли фирма выполнить свои краткосрочные обязательства. Долгосрочная платежеспособность также может быть определена с использованием рентабельности и коэффициентов платежеспособности Коэффициенты платежеспособности Коэффициенты платежеспособности — это коэффициенты, которые рассчитываются для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и внимательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в бизнес.Подробнее.

#10 – Общение

Когда руководство раскрывает свои результаты, это всегда объявляется в коэффициентах. Они ориентируются на такие коэффициенты, как EV/EBITDA, EPS, PE. Это хорошо доведено до инвесторов. Когда руководство говорит о цифре, считается, что она хорошо обобщена и упрощена. Соотношения имеют силу говорить

№ 11. Соотношение помогает аналитикам работать лучше

Аналитики в основном проводят жесткую обработку данных компании. Коэффициенты обеспечивают раннее предупреждение в ситуациях, когда производительность компании снижается. Аналитики используют анализ соотношения, чтобы оценить, насколько эффективно фирма управляет своими запасами.

Например, коэффициент оборачиваемости запасов измеряет, насколько быстро фирма продает свои запасы. Слишком низкая оборачиваемость запасов может указывать на медленно продаваемые или даже устаревшие продукты. Хранение слишком большого количества запасов обходится дорого, поскольку фирма несет расходы на хранение, страхование и налоги на запасы. Излишние запасы также связывают денежные средства, которые можно было бы использовать более эффективно в другом месте. Большинство успешных компаний имеют очень сильные коэффициенты, какие-либо ошибки или недостатки. Участки могут привести к сильной распродаже. Коэффициенты также относятся к отраслям. Коэффициенты, важные для банков, могут не обязательно быть важными для производственных компаний; аналитик анализирует эти факторы.

Как описано выше, коэффициенты имеют множество применений и могут использоваться всеми, начиная с менеджмента, клиентов, инвесторов и кредиторов.