Портфельные инвестиции

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это инвестиции, сделанные в группу активов (акции, долговые обязательства, взаимные фонды, деривативы или даже биткойны) вместо одного актива для получения прибыли, соответствующей профилю риска инвестора. Портфельные инвестиции могут варьироваться от небольшого сегмента одной отрасли до широкого круга – всего рынка.

Оглавление

• Что такое портфельные инвестиции?
  • Типы портфельных инвестиций
  • Пример портфельных инвестиций – доходность и риски
  • Преимущества портфельных инвестиций
  • Недостатки портфельных инвестиций
  • Заключение

Типы портфельных инвестиций

Инвестиции дают доход пропорционально фактору риска. Если кто-то инвестирует в очень рискованные активы, такие как биткойн, биткойн, биткойн — это цифровая валюта, появившаяся в январе 2009 года. Предполагается, что она была создана Сатоши Накамато, чья истинная личность еще не установлена. Он обеспечивает более низкую комиссию за транзакции, чем традиционные системы онлайн-платежей, контролируется децентрализованным органом и не похож на выпущенные государством валюты. Более того, они могут либо приносить абсурдно высокие доходы, либо обнуляться. Но если кто-то инвестирует в казначейские облигацииКазначейские облигацииКазначейские облигации (или казначейские облигации) представляют собой ценные бумаги государственного долга с фиксированной доходностью и относительно низким риском, выпущенные правительством США. Вы можете купить казначейские облигации непосредственно в Министерстве финансов США или через банк, брокера или компанию взаимного фонда. Более того, фактор риска практически нулевой, но доходность также очень низкая. И у каждого финансового инвестора будет свой профиль риска, адаптированный к его конкретным инвестициям.

Но инвестиции, доступные на рынке, не приспособлены к таким потребностям. Следовательно, у каждого инвестора будет определенное требование, которое можно поддерживать с помощью портфеля. Различают следующие виды портфельных инвестиций:

• Безрисковые портфели – Безрисковые портфели – это портфели, в которых есть инвестиционные ценные бумаги. Инвестиционные ценные бумаги. Инвестиционные ценные бумаги приобретаются инвесторами с помощью посредника или агента или без него исключительно с целью инвестирования и долгосрочного владения. Они отражаются в финансовой отчетности как долгосрочные инвестиции и включают ценные бумаги с фиксированным доходом и переменным доходом, приносящие ценные бумаги. Узнайте больше о казначейских облигациях и таких, где риск почти нулевой, но низкая доходность.
• Портфели с низким уровнем риска – Портфель, состоящий в основном из безрисковых активов в сочетании с ценными бумагами, основанными на риске, дает приличную доходность с низким уровнем риска.
• Портфели среднего риска – Портфель с большим количеством безрисковых ценных бумаг, чем портфель с высоким риском, но с меньшим количеством активов, основанных на риске.
• Портфели с высоким риском – Эти портфельные инвестиции включают в себя множество ценных бумаг с высоким риском, которые приносят большую прибыль.

Мысль о том, что можно достичь высоких доходов с низким риском, трудно воспринять. Динамика свободного рынка Динамика рынка Динамика рынка определяется как силы участников рынка, ответственных за сдвиг кривой спроса и предложения и, следовательно, отвечающих за создание и сокращение спроса и предложения конкретного продукта. профили риска окупаются в разных масштабах, один из них имеет преимущество перед другими. Такая разница не позволяет инвесторам воспользоваться возможностью и нейтрализует выгоду от разницы в доходах для портфелей с аналогичным риском. Это называется законом одной цены, и такой закон одной цены не позволяет активам с одинаковым риском иметь одинаковую цену. Это следует иметь в виду при подготовке портфеля — любая доходность, превышающая доходность для конкретной ставки риска, не выдержит испытания временем.

Пример портфельных инвестиций – доходность и риски

Давайте рассмотрим пример сценария, чтобы увидеть, как рассчитываются и представляются доходность и риски портфельных инвестиций.

Для этого представим казначейскую облигацию, доходность которой составляет 2% годовых. Казначейские облигации считаются безрисковыми, потому что их поддерживает правительство США. Таким образом, чистая изменчивость/риск/дисперсия доходности будет равна нулю. Это означает, что доходность будет составлять всего 2% годовых в ста процентах случаев.

Предположим, что у акции есть средняя доходность 10% и дисперсия 2%. Это означает, что если доходность распределяется нормально. Нормальное распределение. Нормальное распределение представляет собой колоколообразную кривую частотного распределения, которая помогает описать все возможные значения, которые случайная величина может принимать в заданном диапазоне, причем большая часть области распределения находится в середине, а лишь немногие — в середине. хвосты, крайности. Это распределение имеет два ключевых параметра: среднее значение (µ) и стандартное отклонение (σ), которые играют ключевую роль в расчете доходности активов и в стратегии управления рисками. Подробнее, чистая доходность составляет от 8% до 12% для 68% времени.

Именно поэтому существуют портфели. Если инвестор формирует портфель, вкладывая 50% своих денег в облигации, а остальные — в акции, он может получить средний доход около 6%. Это выше средней доходности облигаций и ниже средней доходности акций. Если инвестор хочет увеличить свой риск, он может увеличить долю акций, а если он хочет уменьшить свой риск, он может увеличить долю своих облигацийОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для получения средств инвесторов для определенный период.Подробнее.

Преимущества портфельных инвестиций

Ниже приведены преимущества портфельных инвестиций.

• Индивидуальный профиль риска может быть удовлетворен с помощью портфельных инвестиций. Это не может быть сделано путем поиска финансовых инвестиций, которые позволяют человеку его профиль риска.
• Индивидуум может решить, как диверсифицировать свои инвестиции – по акциям, рынкам или типам инвестиций. Типы инвестиций. Акции, облигации и денежные эквиваленты являются тремя основными формами инвестиций. Инвестиции, как правило, относятся к покупке чего-либо для будущего использования с целью создания регулярного денежного потока или увеличения стоимости чего-либо с течением времени, чтобы это можно было продать по более высокой цене, чем было приобретено, т.е. прирост капитала. . читать далее.
• Предположим, инвестор хочет управлять разными точками ликвидности. Он не может управляться одной акцией или одной облигацией. Но наличие портфеля активов поможет ему иметь стабильный поток доходов или поток доходов в необходимое время.
• Не по всем акциям выплачиваются дивиденды. Некоторые акции выплачивают дивиденды, а некоторые акции являются акциями роста. Если требования инвестора к инвестициям находятся где-то посередине, они могут инвестировать в портфель, который помогает им получать дивиденды. акции.
• Инвестирование в такие многочисленные активы требует минимального управления. Это снизит транзакционные издержки инвестиций и поможет сэкономить дополнительные расходы.
• Для людей, инвестирующих в несколько ценных бумаг, индивидуальный анализ ценных бумагАнализ безопасностиАнализ безопасности представляет собой процесс интерпретации стоимости финансовых инструментов, таких как акции, облигации, долги, варранты и другие ценные бумаги компании, чтобы гарантировать, что инвесторы инвестируют на основе общедоступной информации . Три взаимосвязанных метода включают фундаментальный, технический и количественный подходы. Не так важен совместный анализ. Это помогает снизить социальные издержки инвестиций.

Недостатки портфельных инвестиций

Ниже приведены недостатки портфельных инвестиций.

• Одна из важных причин правильного фондового рынкаФондовый рынокФондовый рынок работает по основному принципу согласования спроса и предложения посредством аукционного процесса, когда инвесторы готовы заплатить определенную сумму за актив и готовы продать то, что у них есть, по более низкой цене. конкретная цена.читать дальше функционирует информационный поток. Информационный поток — это теория, согласно которой из-за задействованных денег принятие решений во время движения цены акций помогает компании оценивать рыночные условия и общество в целом. Если цена акций меняется после принятия определенного решения, это помогает компании решить, является ли это хорошим решением. Однако при портфельных инвестициях движение таких цен на акции становится более неопределенным, поскольку риск оценивается в целом, и, следовательно, поток информации является неопределенным.
• Если надлежащее исследование не проведено и не рассчитан надлежащий профиль риска, портфель не будет приносить оптимальную доходность.
• Чтобы рассчитать доходность при определенном уровне риска, человек должен проанализировать несколько акций и сформировать портфель. Хотя доступные компании анализируют такого рода портфолио и предоставляют их, это все равно не приносит пользу пользователю в полной мере.
• Финансовые знания обязательны для людей, пытающихся инвестировать, используя портфель вместо отдельных акций. Отношения между отдельными акциями, акциями и рынками трудно анализировать.

Заключение

Как и любая инвестиция в финансы, решение инвестировать в портфель или нет — это выбор. Но решение, которое принимают здесь многие, показывает очевидную важность портфелей в современном инвестировании. Они обеспечивают метод настройки именно там, где это необходимо.

Рекомендуемые статьи

Это руководство к тому, что такое портфельные инвестиции и их определение. Здесь мы обсудим 4 основных типа портфельных инвестиций, а также примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать о портфолио из следующих статей –

• Комбинированное соотношение
• Кто такой портфельный менеджер?
• Диверсификация портфеля Значение
• Определение ребалансировки портфеля