Положение Z

Правило Z Определение

Положение Z — федеральный закон, направленный на защиту прав потребителей на финансовых и кредитных рынках. Кредиторы обязаны предоставить клиенту письменную информацию о процентных ставках, сборах и платежах. Этот закон ограничивает практику кредитования, вводящую в заблуждение.

Первоначально, как часть Закона о защите потребительских кредитов 1968 года, Положение Z было также известно как «Закон о правде в кредитовании» (TILA). Закон требует, чтобы кредиторы уведомляли клиентов, если есть какие-либо изменения в процентных ставках. Кроме того, брокерам не разрешается изменять комиссию брокера в зависимости от условий кредита. Этот закон обеспечивает соблюдение права клиента на информацию.

Оглавление

• Правило Z Определение
  • Как работает правило Z?
  • Положение Z в сфере недвижимости
  • Правило Z в кредитных картах
  • Какие кредиты освобождены от правила Z?
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Регламент Z был введен в 1968 году для защиты права клиента на информацию. Закон призван ограничить злоупотребления кредитами.
• Федеральный закон также известен как TILA, «Правда в законах о кредитовании».
• RESPA, введенный в 1974 году, объединен с законом о контроле за ипотекой и кредитами на недвижимость.
• Нарушение TILA влечет за собой большие штрафы, и, следовательно, кредиторы Кредиторы Кредитор относится к стороне, включающей физическое лицо, учреждение или правительство, которое предоставляет кредит или ссужает товары, имущество, услуги или деньги другой стороне, известной как должник. Кредит, оформленный в соответствии с юридическим договором, гарантирует погашение в течение определенного периода времени, согласованного обеими сторонами. читать дальше будьте осторожны.
• TILA не распространяется на коммерческие сделки.
• TILA не распространяется на брокеров SEC и CFTC.

Как работает правило Z?

Правило Z защищает заемщиков от злоупотреблений при кредитовании, предоставляя больше информации. Однако иногда отсутствие глубоких знаний может нанести заемщику финансовый ущерб. Это распространенные ошибки, которые совершают заемщики при покупке страховок, недвижимости, кредитных карт и инвестиций. Рассмотрим следующий пример сантехника.

Джек обнаруживает, что его кухонный кран протекает. К сожалению, у Джека нет подготовки, чтобы справиться с этим самостоятельно. Он никогда раньше не устранял течи. Итак, он вызывает сантехника. Приезжает сантехник и решает проблему менее чем за минуту; это незначительное повреждение. Однако сантехник дезинформирует Джека и настаивает на замене всего трубопровода.

Джек понятия не имеет о сантехнике, и в конце концов он доверяет сантехнику, соглашаясь на все его расходы. К сожалению, в этом замешан менеджер хозяйственного магазина, и Джек платит изрядную сумму. Два дня спустя друг Джека просвещает его, объясняя, как его обманул сантехник.

Пример подчеркивает два важных вывода. Во-первых, Джека намеренно дезинформировали. Во-вторых, Джек был невежественен или ему не хватало информации. На финансовом или кредитном рынке такая ошибка может стоить клиентам всех их сбережений. Этот закон защищает заемщиков, обеспечивая их право на информацию. Он предназначен для ограничения кредитных злоупотреблений. Вот почему положение Z широко известно как «Закон о правде в кредитовании».

Положение Z в сфере недвижимости

Наряду с Регламентом Z Конгресс США ввел в действие ОТВЕЧАТЬ раскрытие информации для обеспечения лучшей защиты прав потребителей. Он также представил Бюро финансовой защиты потребителей. (ЦФПБ)

Заемщики должны знать, что они покупают или берут взаймы с правильной стоимостью кредитования и соответствующей стоимостью, чтобы сравнить его с другими кредитными кредиторами, предлагающими то же самое. До принятия законов о праве на кредитование или TILA клиентам приходилось в последний момент взимать дополнительную плату. Закон распространяется на следующие пять кредитов на недвижимость.

1. Жилой
2. Федеральные связанные
3. От одной до четырех семей
4. Некоммерческая недвижимость
5. Семейные фермы

Положение Z обязывает кредиторов раскрывать все финансовые расходы, включая годовую процентную ставку. Важно отметить, что TILA не распространяется на Коммерческие транзакции.

Трехдневное право на отказ

Трехдневное право на расторжение договора применяется к клиентам, осуществляющим рефинансированиеРефинансированиеРефинансирование определяется как принятие нового долгового обязательства в обмен на текущее долговое обязательство. Другими словами, это просто акт замены текущего долгового обязательства дополнительным долговым обязательством, касающимся конкретных условий, таких как процентная ставка владения или покупка линии акций. Клиенты, которые хотят использовать свой дом в качестве залогаЗалогОбеспечение происходит от термина «залог», который относится к залоговому депозиту, сделанному заемщиком под залог кредита в качестве гарантии возмещения суммы кредита, если он/она не заплатит. аннулировать свое заявление в течение трех рабочих дней при условии, что они соответствуют следующему контрольному списку.

• У них есть подписанный кредитный договор.
• Они обладают заключительным раскрытием.
• У них есть два уведомления, объясняющие трехдневное право на расторжение.

Чтобы воспользоваться этим правом, клиенты должны подать письменное заявление вместе с соответствующими документами. Важно отметить, что суббота считается рабочим днем, даже если офис кредитора закрыт.

Руководство по рекламе

Правила рекламы ограничивают использование вводящих в заблуждение терминов при продвижении кредита. Согласно рекомендациям TILA, если триггерные слова найдены, кредитор должен полностью раскрыть детали. Следующие пять триггерных слов регулируются правилами размещения рекламы.

• Авансовый платежПервоначальный взнос — это первоначальный взнос покупателя продавцу при покупке дорогостоящего объекта, например, жилой недвижимости или автомобиля. Он составляет часть общей суммы покупки актива и осуществляется с помощью наличных, банковского чека, кредитной карты или онлайн-банкинга. читать дальше процент
• Количество платежей
• Период погашения
• Сумма любого платежа
• Финансовый сборФинансовый сборФинансовый сбор, также известный как стоимость заимствования или стоимость кредита, представляет собой начисленные проценты или сборы, взимаемые за утвержденную кредитную линию. Обычно эта плата представляет собой фиксированную плату, но в большинстве случаев это процент от суммы, заимствованной по расширенной кредитной линии.

«Нет первоначального взноса» часто рассматривается как триггерное слово, но это не так. Если какое-либо из пяти триггерных слов упоминается в рекламе, то детали политики должны быть раскрыты клиентам. Поэтому клиенты должны убедиться, что все триггерные слова присутствуют и адекватно объяснены. Кроме того, кредитор должен сделать все необходимые раскрытия информации.

TILA обращается к кредиторам за рекомендациями по рекламе, которые ссужали средства 25 раз в год или пять ипотечных кредитов в год.

Правило Z в кредитных картах

Правило Z не применяется к кредитным картам, за исключением выпуска кредитных карт и несанкционированного использования.

TILA обязывает каждую компанию-эмитента кредитных карт раскрывать клиенту всю информацию. Сюда входят положения и условия, касающиеся услуг, ограничений, использования, периодической стоимости использования карты и процентных ставок по непогашенным остаткам.

Если компании, выпускающие кредитные карты, нарушают TILA, они несут ответственность за огромные штрафы. Помимо штрафов в размере от 100 до 5000 долларов, нарушители могут быть приговорены к тюремному заключению.

Какие кредиты освобождены от правила Z?

TILA не распространяется на следующие кредиты.

• TILA не покрывает коммерческий кредит Кредит для коммерческого кредита Коммерческий кредит — это кредитная линия по требованию, предварительно одобренная банком для срочных потребностей в наличных деньгах или потребностей в оборотном капитале. В отличие от кредитов, где с заемщика начисляются проценты на весь кредит, это помогает выплачивать проценты только на снятую сумму. Подробнее, для сельского хозяйства и бизнеса.
• Освобождаются кредиты государственным организациям и агентствам, кроме физических лиц.
• Если кредит не обеспечен недвижимостью в качестве залога, TILA не применяется.
• TILA не распространяется на планы бюджета на топливо для дома, кредит на коммунальные услуги и некоторые студенческие ссуды.
• TILA не распространяется на брокеров, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или в Комиссии по торговле товарными фьючерсами CFTC.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что означает Положение Z в сфере недвижимости?

Это закон, который защищает потребителей от хищнической практики кредитования. Закон TILA, также известный как «Правда в кредитовании», требует, чтобы кредиторы раскрывали стоимость займа, чтобы потребители могли сделать осознанный выбор.

Что запускает Правило Z?

Правило Z запрещает использование вводящих в заблуждение терминов в открытой кредитной рекламе. Триггерные слова суммы периодических платежей или информация о платежах требуют дополнительного раскрытия информации.

Какие кредиты не покрываются Reg Z?

Кредиты на бизнес или сельскохозяйственные цели, а также некоторые студенческие кредиты освобождаются от TILA. Кроме того, кредитные карты также освобождены от TILA, за исключением выпуска и несанкционированного использования.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к Регламенту Z и его определению. Мы обсуждаем регулирование Z в сфере недвижимости и кредитных карт, Закон о правде на кредитование и освобождение от кредита. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями, чтобы узнать больше:

• Виды кредита
• Резервный аккредитив
• Кредитоспособность