Отрицательный оборотный капитал

Отрицательное значение оборотного капитала

Отрицательный оборотный капитал — это когда текущие обязательства компании превышают ее текущие активы, что предполагает, что компания должна погасить немного больше, чем краткосрочные активы, которые у нее есть для определенного цикла.

Оглавление

• Отрицательное значение оборотного капитала
  • Как проверить, является ли отрицательный оборотный капитал хорошим или плохим?
  • Примеры отрицательного оборотного капитала
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства

• В большинстве случаев это не считается хорошим признаком, но бывают случаи, когда отрицательный оборотный капитал полезен для организации.
• Иногда это означает, что компания может генерировать денежные средства так быстро, что у нее есть время, чтобы расплатиться со своими поставщиками и кредиторами. Таким образом, компания использует деньги поставщиков для повседневных операций.
• Хотя это означает хорошую идею, использование отрицательного оборотного капитала в свою пользу не всем нравится. Компании, которые работают только с наличными или где срок погашения дебиторской задолженности слишком короткий, часто имеют отрицательный оборотный капитал.

Как проверить, является ли отрицательный оборотный капитал хорошим или плохим?

Быстрый, но, возможно, не лучший способ узнать, полезен ли отрицательный оборотный капитал для компании, — это проверить данные о дебиторской и кредиторской задолженности. Если период кредиторской задолженности больше, чем период дебиторской задолженности, компания получает больше времени, чтобы погасить свою задолженность, и она получает свои денежные средства довольно рано.

Так что это хороший знак. Но если период дебиторской задолженности слишком высок, а кредиторская задолженность слишком мала, у компании отрицательный оборотный капитал. Это может создать серьезную проблему для организации в ее повседневной деятельности.

• Структура оборотного капитала фирмы может меняться по мере изменения стратегии компаний. У McDonald’s был отрицательный оборотный капитал в период с 1999 по 2000 год, но если вы посмотрите сейчас, у него положительный оборотный капитал.
• У компании AutoZone, занимающейся розничной торговлей автомобилями, отрицательный оборотный капитал составил 155 миллионов долларов. В первую очередь он перешел к эффективной оборачиваемости запасов. Оборачиваемость запасовКоэффициент оборачиваемости запасов измеряет, насколько быстро компания заменяет текущую партию запасов и преобразует их в продажи. Более высокий коэффициент указывает на то, что продукт компании пользуется большим спросом и быстро продается, что приводит к снижению затрат на управление запасами и увеличению прибыли. Читать далее, когда компания перестала иметь большую часть запасов и продавала товары как можно раньше, высвобождая собственные потребности в капитале.
• Поэтому было бы лучше, если бы вы изучили финансовые отчеты компании. Финансовые отчеты компании. Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. Подробнее в течение нескольких лет, а затем вы можно сделать вывод, хорошо или плохо для этой конкретной компании иметь отрицательный оборотный капитал.
• Хотя отрицательный рабочий капитал не всегда может быть хорошим, слишком высокий положительный оборотный капитал также не идеален. Потому что, если у компании слишком высокий положительный оборотный капитал, это означает, что у нее много оборотных активов. Текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. Читать далее и очень небольшое количество текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после составления отчета. Обычно это задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Подробнее. Таким образом, компания не использует свои денежные средства и их эквиваленты оптимальным образом, а просто сидит на наличных деньгах.
• Таким образом, компания упускает возможность, поскольку она может использовать денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты — это активы, представляющие собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и имеют низкий риск колебания цен. . Его примерами являются наличные и бумажные деньги, векселя казначейства США, недепонированные поступления и фонды денежного рынка. Обычно они находятся в виде строки в верхней части балансового актива. читайте больше где-нибудь в другом месте, чтобы иметь достойную прибыль. Стандартный оборотный капитал является идеальным, и он меняется в зависимости от сектора/отрасли компании и ее потребностей.

Примеры отрицательного оборотного капитала

Отрасли, в которых в первую очередь ожидается отрицательный оборотный капитал и которые не представляют серьезного риска,

• Розничные продавцы
• Рестораны
• Продуктовые магазины
• товары народного потребления

Любая отрасль, которая зарабатывает деньги за счет наличных денег, когда продает продукт/услугу, будет иметь деньги в своих руках. Таким образом, он может расплатиться со своим поставщиком через кредитный период и создать цепочку. Компании, которые имеют более высокий кредитный период для своей дебиторской задолженности, могут быть не в состоянии оправдать отрицательный оборотный капитал, который им подходит.

Преимущества

У этого есть большое преимущество, потому что компания использует деньги поставщиков и не должна зависеть от банков. Например, если компания берет товар у поставщика и имеет время 60 дней, чтобы заплатить поставщику. Он продает свою продукцию своим клиентам в течение 20 дней и получает деньги наличными; затем компания получает 40 дней, чтобы расплатиться со своим поставщиком. Компания может использовать эти деньги, чтобы получить продукцию от другого поставщика. Таким образом, он может создать цепочку, которая использует деньги поставщиков в своих интересах и не должна занимать деньги в банке.

Недостатки

Потому что в идеале не каждый год компания будет пользоваться деньгами поставщика. Таким образом, это может затруднить повседневную деятельность компании и привести к остановке операций. Это может создать серьезную проблему, если компания имеет одну и ту же структуру в течение многих лет.

Заключение

Проанализируйте оборотный капитал компании за последние несколько лет, а затем выясните, соответствует ли структура оборотного капитала отраслевым стандартам. Если компания продает свои продукты/услуги наличными и платит своим поставщикам в кредит периодА кредитный периодКредитный период относится к продолжительности времени, которое продавец дает покупателю для погашения количества продукта, который он или она приобрели у продавца. Он состоит из трех компонентов – кредитного анализа, условий кредита/продажи и политики взыскания долгов.Читать далее, отрицательный оборотный капитал пойдет на пользу такой компании. Слишком высокий положительный оборотный капитал — это нехорошо, потому что существует возможность потери денежных средств компании. Ведь бездействует.

Структура оборотного капитала компании может меняться в зависимости от ее стратегии/целей на будущее. Поэтому тщательно проанализируйте причины, лежащие в основе изменений, а затем решите, насколько финансово устойчива организация и сможет ли она бесперебойно выполнять свои повседневные операции.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое отрицательный оборотный капитал и его значение. Здесь мы обсудим, как проверить, является ли отрицательный оборотный капитал хорошим или плохим, а также примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей:

• Скорректированный оборотный капитал
• Отрицательная процентная ставка
• Компоненты оборотного капитала
• Определение дней оборотного капитала
• Примеры оборотного капитала