Определение денежно-кредитной политики – businessnewsdaily.com

• Денежно-кредитная политика страны оказывает большое влияние на ее экономику.
• В Соединенных Штатах Федеральная резервная система работает над стабилизацией цен и заработной платы, чтобы увеличить количество рабочих мест, что влияет на долгосрочный экономический рост страны.
• Денежно-кредитная политика оказывает косвенное влияние на бизнес, прежде всего через процентные ставки.
• Эта статья предназначена для владельцев малого бизнеса, которые хотят лучше понять, как денежно-кредитная политика и процентные ставки влияют на их бизнес.

Важным фактором в экономике страны является ее денежно-кредитная политика, которая определяет количество денег, обращающихся в экономике. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система устанавливает денежно-кредитную политику, которая влияет на экономическую деятельность, контролируя денежную массу и кредит страны. Федеральная резервная система контролирует денежно-кредитную политику, изменяя процентные ставки и количество денег, которое банки должны иметь в своих резервах.

Закон о Федеральной резервной системе 1913 года официально предоставил Федеральной резервной системе полномочия по денежно-кредитной политике страны. С тех пор значение денежно-кредитной политики чрезвычайно возросло.

Цели денежно-кредитной политики, как указано в Законе о Федеральной резервной системе 1913 года, заключаются в поощрении следующего:

• Максимальная занятость
• Стабилизированные цены
• Умеренные долгосрочные процентные ставки

При правильном проведении денежно-кредитная политика стабилизирует цены и заработную плату, что, в свою очередь, увеличивает количество доступных рабочих мест и долгосрочный экономический рост. Денежно-кредитная политика США играет значительную роль не только в экономике в целом, но и в конкретных решениях, принимаемых потребителями, таких как покупка дома или автомобиля, открытие и расширение бизнеса, инвестирование денег.

Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определяют денежно-кредитную политику. Ключом к установлению денежно-кредитной политики является нахождение идеального баланса: слишком быстрый рост денежной массы увеличивает инфляцию, но слишком медленный рост тормозит экономический рост.

В чем разница между денежно-кредитной политикой и фискальной политикой?

Распространенное заблуждение о денежно-кредитной политике заключается в том, что это то же самое, что фискальная политика. Хотя и то, и другое можно использовать для влияния на экономику, федеральное правительство, в отличие от центрального банка, такого как Федеральная резервная система, устанавливает фискальную политику.

Правительство использует фискальную политику, чтобы установить целевой уровень расходов в стране и определить, как деньги используются в экономике. Например, если правительство не видит достаточных стимулов, оно может поощрять расходы, увеличивая собственные расходы. Денежно-кредитная политика, с другой стороны, в основном является инструментом инфляции и роста. Она не оказывает такого большого влияния на экономику, как фискальная политика.

Фискальная политика влияет на потребителей, влияя на их налоговые счета или предоставляя им работу в правительстве. Денежно-кредитная политика влияет на потребителей, увеличивая расходы и изменяя процентные ставки по кредитам и кредитным картам. (Читать соответствующую статью: Как принимать кредитные карты в вашем бизнесе)

Фискальная политика — это налоговая политика и политика расходов, проводимая и устанавливаемая федеральным правительством.

Виды денежно-кредитной политики

Существует два основных вида денежно-кредитной политики: ограничительная и экспансионистская.

• Сдерживающая денежно-кредитная политика: Этот тип политики используется для уменьшения количества денег, обращающихся в экономике, как правило, путем продажи государственных облигаций, повышения процентных ставок и увеличения резервных требований для банков. Правительство использует этот метод, когда хочет избежать инфляции.

• Экспансионистская денежно-кредитная политика: Этот тип денежно-кредитной политики может увеличить денежную массу в экономике за счет снижения процентных ставок, снижения резервных требований для банков и покупки государственных ценных бумаг центральными банками. Эта политика помогает снизить уровень безработицы, а также стимулировать деловую активность и потребительские расходы. Общая цель этой политики — способствовать экономическому росту, но она может иметь и отрицательные последствия, иногда приводя к гиперинфляции.

Денежно-кредитная политика может как увеличивать, так и уменьшать денежную массу, циркулирующую в экономике.

При определении денежно-кредитной политики Федеральная резервная система имеет в своем распоряжении несколько инструментов, включая операции на открытом рынке, учетную ставку, резервные требования и процентные ставки на избыточные резервы. FOMC, в состав которого входят члены Совета управляющих Федеральной резервной системы и пять президентов Резервных банков, отвечает за операции на открытом рынке, а совет управляющих устанавливает учетные ставки и резервные требования.

Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке, наиболее гибкий и широко используемый способ реализации денежно-кредитной политики, вращаются вокруг покупки и продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. Операции на открытом рынке увеличивают или сокращают количество денег в банковской системе США.

Регулировка количества денег в банковской системе изменяет ставку по федеральным фондам, то есть во сколько обходится банкам заимствование денег друг у друга. Низкая ставка по федеральным фондам стимулирует экономику, поощряя потребительские расходы за счет более низких процентных ставок, в то время как высокая ставка по федеральным фондам замедляет экономику, повышая процентные ставки и отбивая у потребителей желание тратить.

Изменения ставки по федеральным фондам могут повлиять на широкий спектр экономических условий, включая краткосрочные и долгосрочные процентные ставки, а также обменные курсы.

Учетная ставка

Еще один инструмент, который Федеральная резервная система использует при определении денежно-кредитной политики, — это повышение и понижение учетной ставки, которая представляет собой ставку, которую Федеральный резервный банк взимает с других банков за краткосрочные займы. Более высокие ставки дисконтирования означают более ограничительную политику, в то время как более низкие ставки указывают на более экспансивную политику.

Резервные требования

Третьим используемым инструментом является резервное требование, которое представляет собой сумму наличных денег, которую все коммерческие банки, сберегательные банки, ссудно-сберегательные банки, кредитные союзы, а также филиалы и агентства иностранных банков в США должны иметь в наличии или в качестве резервных остатков на счетах в Резервном банке. . Когда обязательные резервы снижаются, у банков появляется больше капитала для приобретения активов. Это увеличивает количество кредитов, доступных для потребителей. Когда резервные требования повышаются, возникает прямо противоположный эффект, и появляется меньше кредитов и меньше капитала для расходов.

Процентные ставки по избыточным резервам

Четвертый инструмент не является традиционным, так как был создан во время финансового кризиса 2008 г., когда объем резервов в банках увеличился настолько, что превысил требования. Чтобы смягчить это, Федеральная резервная система начала платить проценты за превышение. Во время финансового кризиса Федеральная резервная система снизит избыточные резервные процентные ставки, если она хочет увеличить кредитование, и поднимет ставки, чтобы уменьшить кредитование.

Каковы три цели денежно-кредитной политики?

Независимо от того, какой тип денежно-кредитной политики используется, он всегда связан с одной из следующих трех целей.

• Управление инфляцией: Большинство экономистов считают это единственной истинной целью денежно-кредитной политики. В целом, низкая инфляция больше всего способствует здоровой, процветающей экономике. Поэтому, когда инфляция растет, Федеральная резервная система может скорректировать денежно-кредитную политику, чтобы снизить инфляцию.

• Сокращение безработицы: Во время депрессий и рецессий уровень безработицы имеет тенденцию к резкому росту. Однако денежно-кредитная политика также играет важную роль в уровне безработицы. Как только Федеральная резервная система решит проблемы инфляции, она сможет проводить экспансионистскую политику, чтобы помочь снизить уровень безработицы. Увеличение денежной массы стимулирует бизнес-сектор, что также помогает создавать больше рабочих мест. Хотя может и не быть никакого способа добиться подлинной полной занятости, цель состоит в том, чтобы снизить уровень безработицы среди тех, кто готов и желает работать за существующую заработную плату.

• Балансирующие обменные курсы валют: Поскольку стабильные обменные курсы играют важную роль в международной торговле, важно найти способы поддерживать их баланс. Центральные банки имеют право регулировать обменные курсы между иностранной и национальной валютой. Например, если центральный банк решит выпустить больше валюты для увеличения денежной массы, национальная валюта станет дешевле, чем иностранная валюта.

Как денежно-кредитная политика влияет на бизнес?

Денежно-кредитная политика оказывает косвенное влияние на бизнес, в основном через процентные ставки. Поскольку Федеральная резервная система меняет экономику, банки будут выбирать свои процентные ставки по кредитам и кредитным картам. Например, низкие процентные ставки рассматриваются как благоприятные изменения, поскольку у предприятий снижаются процентные расходы, а потребительские расходы увеличиваются. Эти изменения также могут повлиять на цены акций, что может повлиять на уровень комфорта покупателей при совершении покупок.

Изменение процентных ставок может также повлиять на обменные курсы и повлиять на компании, которые нанимают сотрудников на аутсорсинг или работают с предприятиями в других странах. Когда курс выше, доллар ближе к сумме валют других стран. Это снижает затраты на импорт и экспорт для предприятий в Соединенных Штатах. Более низкие процентные ставки могут снизить обменный курс и создать более высокие затраты на импорт и экспорт.

Ищете дополнительную информацию о процентных ставках и лучших бизнес-кредитах? Ознакомьтесь с нашими обзорами финансовых партнеров малого бизнеса.