Оценка бизнеса

Что такое оценка бизнеса?

Оценка бизнеса относится к процессу оценки экономической стоимости бизнеса. Примеры методов, используемых для оценки бизнеса, включают балансовую стоимость, дисконтированный денежный поток, рыночную капитализацию и EBITDA.

Он показывает, как компания работает сейчас и куда она будет двигаться в будущем. С ростом корпоративной деятельности ценности заняли центральное место. Процесс оценки позволяет руководству определить, какие области нуждаются в улучшении для увеличения стоимости, что является очень важным аспектом оценки.

Оглавление

• Что такое оценка бизнеса?
  • Объяснение оценки бизнеса
  • Методы
  • Формула
  • Пример
  • Важность
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Оценка бизнеса – это метод оценки экономической стоимости бизнеса.
• Его применение помогает предприятиям в принятии эффективных решений и способствует планированию экономического развития.
• Основными подходами к нему являются активный, доходный и рыночный подходы. Примером подхода, основанного на активах, является метод балансовой стоимости, подхода, основанного на доходах, — метод дисконтированных денежных потоков, а рыночного подхода — метод слияний и поглощений.
• Одним из простых методов, используемых в процессе оценки, является рыночная капитализация. Это произведение текущей цены акции и общего количества акций в обращении.

Объяснение оценки бизнеса

Процесс оценки бизнеса обычно применяется, когда владелец хочет продать свой бизнес или слиться с другим бизнесом. В настоящее время оценка не является необычным процессом для организаций, будь то стартап или крупная корпорация, и имеет большое значение при создании бизнеса, разрешении споров, слияниях, поглощениях, получении кредита от финансовых учреждений и налоговом планировании. Кроме того, владельцу бизнеса требуется точное значение для анализа потенциального роста и альтернативных издержек при планировании будущего расширения и возможного перехода.

В задании на оценку должны быть указаны рамки и основания для оценки. Оценка бизнеса использует стандарты практики, известные как стандарты оценки бизнеса (BVS). В соответствии с IRS руководства по оценке, успешное выполнение задания по оценке включает в себя определение проблемы оценки, планирование, выявление соответствующих факторов, документирование конкретной информации и анализ соответствующей информации.

Выполняя оценку, аналитик или профессионал рассматривает цель и основные задачи оценки. Учитываются фундаментальные факторы, такие как бизнес-фон, продукты, услуги, секторальный рост, экономическая и политическая ситуация. Квалифицированный специалист может в первую очередь анализировать финансовую отчетность компании, структуру капитала, операции за последние годы, отраслевые коэффициенты и другие количественные и качественные данные.

Базовый процесс оценки может включать оценку материальных активов и нематериальных активов. Это помогает компаниям в стратегическом планировании и других процессах принятия управленческих решений. Метод оценки полезен, когда простые оценки неприемлемы. Кроме того, количественная стоимость, полученная в процессе оценки, во многих случаях является благом. Например, количественное число может усилить переговорный процесс при продаже компании.

Методы

Ниже приведены общие методы оценки бизнеса, которые могут применяться для оценки крупного или малого бизнеса.

• Доходный подход: Методы доходного подхода используются для определения стоимости фирмы на основе дохода, который она, как ожидается, будет производить в будущем. Другими словами, приведенная стоимость ожидаемой прибыли или денежных потоков компании определяет ее стоимость. Одним из примеров является метод дисконтированных денежных потоков.
• Активный подход: Метод фокусируется на определении стоимости чистых активов фирмы. Примеры включают балансовую стоимость, ликвидационную стоимость и метод скорректированных чистых активов.
• Рыночный подход: Рыночные методы оценивают стоимость, сравнивая целевую фирму с другими предприятиями в том же секторе, обычно с аналогичным размером. Одним из примеров является метод слияния и поглощения.

Формула

Рыночная капитализация — один из самых простых методов расчета стоимости бизнеса. Это произведение текущей цены акции и общего количества акций в обращении.

Формула оценки бизнеса выводится методом рыночной капитализации:

Рыночная капитализация = Текущая рыночная цена за акцию x Общее количество акций в обращении.

Оценка бизнеса Пример

XYZ Ltd. имеет 500 000 акций в обращении, а текущая цена акций составляет 500,00 долларов США. На основе этой информации и с помощью метода рыночной капитализации происходит определение стоимости бизнеса:

Текущая рыночная цена акции x Количество акций в обращении

= 500 000 х 500 долларов = 250 000 000,00 или 250 миллионов.

Стоимость 250 миллионов.

Важность

Оценка бизнеса предоставляет предпринимателям несколько фактов и данных об истинной стоимости или стоимости компании с точки зрения рыночной конкуренции и стоимости активов. Цифры, полученные с помощью методов оценки бизнеса, помогают владельцам бизнеса определить, сколько реинвестировать в фирму и по какой цене они должны продать бизнес, чтобы получить прибыль. Кроме того, он помогает потенциальным покупателям или инвесторам оценить стабильный рост и доход за последние годы. Следовательно, оценка бизнеса становится жизненно важным инструментом для измерения стоимости бизнеса в будущем.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы преимущества оценки бизнеса?

Он помогает оценить правильную стоимость компании и полезен в различных ситуациях, включая налогообложение, оценку продажной цены и слияния. Для раскрытия ценности компании с точки зрения рыночной конкурентоспособности, активов и доходов можно использовать множество методов. Кроме того, чтобы подчеркнуть прогресс в бизнесе, необходимо ежегодно проводить оценку стоимости бизнеса.

Вычитается ли комиссия за оценку из налогооблагаемой базы?

Нет, как правило, сборы за оценку бизнеса не облагаются налогом. Но они приемлемы в качестве вычетов в некоторых ситуациях.

Что такое компании по оценке бизнеса?

Это компании, предоставляющие оценочные услуги. Например, они обеспечивают оценку материальных и нематериальных активов и т. д. Такие услуги полезны компаниям во время таких событий, как слияния и поглощения и разрешения споров. Примерами таких компаний являются Deloitte, E&Y, PwC и KPMG.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое оценка бизнеса. Мы объясняем его методы, примеры, формулу, расчет и важность. Здесь вы также можете найти несколько полезных статей:

• Предварительная оценка
• Оценка на основе активов
• Оценка недвижимости