Объединенные фонды

Что такое смешанные фонды?

Смешанные фонды — это профессионально управляемые фонды, которые обычно предлагаются на пенсионных счетах (401(k)), которые объединяют активы, такие как облигации и акции, с нескольких счетов и управляют пулом как одним счетом, а не управляют каждым отдельным счетом по отдельности.

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой.
Для меня:
Источник: Объединенные фонды (wallstreetmojo.com)

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое смешанные фонды?

Примеры

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel для смешанных фондов здесь – Шаблон Excel для смешанных фондов

Пример №1

Рассмотрим группу из 10 инвесторов, которые собираются вместе с управляющим фондом, чтобы управлять своими счетами отдельно. Поскольку управление отдельными счетами может быть сложным и дорогостоящим в оперативном отношении, менеджер сообщает этим людям, что он будет рассматривать эти деньги как один единый пул, и какие бы активы он ни купил из пула, они будут разделены пропорционально в зависимости от капитала каждого счета и совокупного капитала. капитал всех счетов. Кроме того, отдельные активы будут распределены по отдельным счетам на отчетную дату на основе общих коэффициентов распределения активов в объединенном счете.

Пример #2

Предположим, что три инвестора (А, В и С) с капиталом в 40 000, 60 000 и 100 000 долларов инвестировали в смешанный фонд только с этими тремя счетами. Соотношение их капитала во всем пуле ($200 000) составляет 20:30:50. Управляющий фондом берет пул и инвестирует в три класса активов: акции, облигации и казначейские обязательства.

Год спустя пул вырос до 250 000, а распределение по трем классам активов составило 40%, 50% и 10% для акций, облигаций и казначейских обязательств соответственно. В это время менеджер сообщает об эффективности и текущем состоянии портфеля соответствующим инвесторам. Сообщается, что доход от индивидуальных счетов такой же, как доход от объединенных инвестиций (в данном случае 25%).

В этом отчете указаны значения на конец года для отдельных счетов. Затем менеджер сообщает об активах на этих учетных записях в той же пропорции, что и объединенная учетная запись, чтобы относить различные активы к отдельным учетным записям. См. рисунок ниже:

Преимущества смешанных фондов

Все активы хранятся на одной учетной записи, что устраняет необходимость управления разными учетными записями для разных классов активов.
Они менее дороги из-за более низких эксплуатационных и нормативных накладных расходов.
Смешанные фонды — это активно управляемые портфели с низкими коэффициентами расходов по сравнению с взаимными фондами, которые имеют высокий уровень регулирующего надзора и коэффициенты расходов. Сборы включают в себя расходы на управление, консультационные услуги, транспортные расходы, расходы на консультации, однако брокерские расходы для торговли исключены.Подробнее.
Они обеспечивают преимущества диверсификации в портфеле Преимущества диверсификации в портфеле Диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю.Подробнее.
Как и взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д. Более того, смешанные фонды управляются профессиональными управляющими фондамиУправляющие фондамиУправляющий фондом — это специалист по инвестициям, отвечающий за разработку и реализацию инвестиционной стратегии фонда. Они собирают и инвестируют деньги от разных инвесторов и создают множество управляемых фондов, удовлетворяющих разнообразные предпочтения инвесторов. читать далее.
Это может быть частью вашего пенсионного счета 401 (k), который помогает инвесторам получать налоговые льготы.
Он работает лучше, чем взаимные фонды, из-за лучшей концентрации внимания и более низких затрат.

Недостатки

Отсутствие регулирующего надзора и требований к отчетности делает смешанные фонды непрозрачным инвестиционным выбором.
illiquidIlliquidIlliquid относится к активу, который не может быть конвертирован в наличные деньги. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость являются некоторыми примерами неликвидных инвестиций. Читать далее и нерыночный характер этих инвестиций делают эти средства недоступными для многих инвесторов.
Отсутствие отчетов об эффективности затрудняет отслеживание этих средств в режиме реального времени.
Подробная информация об авуарах, коэффициентах расходов и другая информация для смешанных фондов неизвестна, как она известна для взаимных фондов.
Они не так легко доступны, как другие инвестиционные альтернативы, такие как взаимные фонды или биржевые фонды. которые торгуются на бирже, как акции, цена которых многократно колеблется в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на бирже. Подробнее (ETF).

Ограничения

Он имеет заранее определенный период владения, который должен соответствовать ликвидности инвестора. ЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее требования и временной горизонт инвестирования.
Из-за своей неликвидности смешанные средства не могут быть погашены в случае возникновения неотложных потребностей.
Эти средства могут быть приобретены только в пенсионных планах и институциональными инвесторами, участвующими в этих планах.

Важные моменты

Особое внимание следует уделить компании по управлению активамиКомпания по управлению активамиКомпания по управлению активами (КУА) относится к фонду, который объединяет деньги из различных источников и инвестирует их в покупку капитала от имени своих инвесторов.Подробнее (КУА) управление соответствующие фонды.
Любая смена управляющих объединенными фондами приводит к изменению стиля и эффективности, влияя на капитал инвестора вверх или вниз.
Неэтичные действия управляющих фондами также могут повлиять на фонд.
Инвесторы должны помнить о своих целях и терпимости к риску при инвестировании в смешанные фонды и следить за тем, чтобы они соответствовали целям и степени риска фонда.
Хотя это и не регулируется SEC, это проверяется Управлением валютного контролера США и регулирующими органами отдельных штатов.

Объединенные фонды