Денежные средства и их эквиваленты

Что такое денежные средства и денежные эквиваленты?

Денежные средства и их эквиваленты, обычно находящиеся в верхней части актива баланса, представляют собой наборы активов, которые представляют собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и подвержены низкому риску изменения цены. . Примеры включают наличные и бумажные деньги, казначейские векселя США, недепонированные поступления, фонды денежного рынка и т. д.

Когда компания не использует свой остаток денежных средств, она может инвестировать свои денежные средства в ликвидные (легко продаваемые) ценные бумаги с низким уровнем риска для получения процентного дохода. Поэтому очень ликвидные ценные бумаги иногда называют денежные эквиваленты.

Оглавление

• Что такое денежные средства и денежные эквиваленты?
  • Список денежных средств и их эквивалентов
  • Чем денежные эквиваленты отличаются от инвестиций?
  • Почему фирмы держат наличные деньги?
    • №1 – Общая операционная стратегия
    • #2 – Стратегия спекулятивного приобретения
    • №3 – Нет веской причины
  • Пример денежных средств и их эквивалентов Colgate
    • Где можно найти CCE Colgate?
    • Сколько CCE у Colgate в 2013 и 2014?
    • Это большая или маленькая сумма по сравнению с общим объемом продаж?
    • Как вы думаете, планирует ли Colgate использовать эти деньги для приобретения?
    • Как Colgate определяет это в учетной политике?
    • Что дальше?
  • Денежные средства и денежные эквиваленты видео
  • Рекомендуемые статьи

Список денежных средств и их эквивалентов

• Эквивалентами денежных средств являются ценные бумаги (например, казначейские векселя США, казначейские векселя (казначейские векселя) — это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам ссужать деньги правительству. Подробнее), срок действия которых не превышает 90 дней.
• Акции (Инвестиции в акционерный капитал Инвестиции в акционерный капитал Инвестиции в акционерный капитал — это сумма, вложенная инвесторами в акции компаний, котирующихся на фондовой бирже для торговли. Акционеры получают прибыль от таких вложений в виде прибыли или увеличения стоимости акций. Подробнее) не включены сюда, поскольку цены на акции колеблются ежедневно и могут привести к значительному риску.
• Привилегированные акции могут быть включены в течение трех месяцев с даты погашения.

Чем денежные эквиваленты отличаются от инвестиций?

• Эквиваленты денежных средств могут отличаться от краткосрочных инвестиций в владение. Денежные эквиваленты имеют срок погашения менее трех месяцев, тогда как краткосрочные инвестиции подлежат погашению в течение 12 месяцев.
• Аналогичным образом долгосрочные инвестиции имеют срок погашения более 12 месяцев и не классифицируются как денежные эквиваленты.

Почему фирмы держат наличные деньги?

Существуют разные причины, по которым фирма может захотеть поддерживать разумный уровень CCE.

№1 – Общая операционная стратегия

Большинство компаний стараются держать небольшую сумму наличных по сравнению с общим оборотом. У компании должно быть достаточно наличных денег, чтобы выполнять свои повседневные операции, не бегая время от времени в банк. Давайте посмотрим на пример Procter and Gamble –

источник: Яху Финансы

• PG Cash = 8,558 миллиарда долларов
• Общие активы PG = 144,266 миллиарда долларов.
• Денежные средства в процентах от общих активов = 8,558 / 144,266 ~ 6%
• Общий объем продаж PG в 2014 г. = 83,062 долл. США.
• Денежные средства в процентах от общего объема продаж = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%

#2 – Стратегия спекулятивного приобретения

Другой мыслью может быть накопление денег для спекулятивного или запланированного приобретения. Но, опять же, если мы отметим пример Apple, мы получим некоторое представление о том же.

источник: Яху Финансы

• Денежные средства Apple Inc = 13,844 миллиарда долларов
• Общие активы Apple Inc = 231,839 миллиарда долларов.
• Денежные средства в процентах от общих активов = 13,844 / 231,839 ~ 6%
• Общий объем продаж Apple Inc в 2014 году = 182 795 долларов США.
• Денежные средства в % от общего объема продаж = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Хотя мы видим, что в денежных средствах здесь нет ничего особенно интересного, если мы внимательно посмотрим на все инвестиции, мы отметим, что у Apple Inc есть огромная куча в размере 13,844 млрд долларов (денежные средства и их эквивалент) + 11,233 млрд долларов (краткосрочные инвестиции). Срочные инвестиции — это те финансовые инструменты, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение следующих трех-двенадцати месяцев и классифицируются в балансе как текущие активы.Большинство компаний выбирают такие инвестиции и хранят излишки денежных средств по соображениям ликвидности и платежеспособности.Подробнее ) + $130,162 млрд (долгосрочные инвестиции) = $155,2 млрд. Так это для подходящей цели приобретения?

№3 – Нет веской причины

Некоторые компании могут иметь большие денежные средства без уважительных причин. Например, возможно, руководство не придумало, как лучше всего использовать наличные деньги. В этом случае одной из стратегий может быть предоставление дохода акционерам путем выкупа акций.

В другом случае огромная куча наличных денег для капиталоемких фирм будет означать инвестиции в крупный проект или оборудование.

Пример денежных средств и их эквивалентов Colgate

Вы можете скачать отчет Colgate 10K с здесь

Возьмем, к примеру, Колгейт. Здесь мы ответим на несколько быстрых вопросов о наличных деньгах Colgate, чтобы лучше понять эту концепцию.

Где можно найти CCE Colgate?

CCE компании Colgate можно найти в балансовом отчетеБалансовый отчетБалансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании на определенный момент времени. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании. Подробнее.

Сколько CCE у Colgate в 2013 и 2014?

Colgate имеет CCE на 0,962 млрд долларов и 1,089 млрд долларов в 2013 и 2014 годах соответственно.

Это большая или маленькая сумма по сравнению с общим объемом продаж?

• Денежные средства Colgate (2014 г.) = 1,089 млрд долларов.
• Общий объем продаж Colgate в 2014 году = 17,277 млрд долларов.
• Денежный % от общего объема продаж (2014 г.) = 1,089 / 17,277 = 6,3%

• Денежные средства Colgate (2013) = 0,962 миллиарда долларов.
• Общий объем продаж Colgate в 2013 году = 17 420 долларов США.
• Денежные средства в процентах от общего объема продаж (2013 г.) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Это соответствует, если мы сравним это с PG (Proctor and Gamble), рассмотренным выше. Вроде 6% нормально (ни мало, ни много)

Как вы думаете, планирует ли Colgate использовать эти деньги для приобретения?

Денежные средства для Colgate составляют около (что не очень много) ~ 6%. Кроме того, если мы посмотрим на краткосрочные и долгосрочные инвестиции Colgate, их практически не существует. Так что, скорее всего, из вышесказанного мы можем сделать вывод, что Colgate не собирается следовать какой-либо крупной стратегии приобретения. Также обратите внимание, что денежные средства и их эквиваленты улучшают коэффициент текущей ликвидности.

Как Colgate определяет это в учетной политике?

Colgate определяет Cash, как указано ниже.

Что дальше?

Это было руководство по денежным средствам и их эквивалентам, их определению и основам. Здесь мы обсуждаем список денежных средств и их эквивалентов, примеры компаний Colgate, P&G и Apple, а также 3 основные причины, по которым фирмы хранят наличные деньги. Если вы узнали что-то новое или вам понравился пост, оставьте комментарий ниже. Дайте мне знать, что вы думаете. Большое спасибо, и берегите себя. Счастливого обучения!

Денежные средства и денежные эквиваленты видео

Рекомендуемые статьи

• Денежные эквиваленты
• Формула денежного коэффициента
• Примеры дебиторской задолженности
• Акционерный капитал Финансовая отчетность