Номинальная норма прибыли

Что такое номинальная норма прибыли?

Номинальная норма прибыли — это не что иное, как общая сумма денег, полученная от конкретной инвестиционной деятельности, до учета различных расходов, таких как страхование, управленческие сборы, инфляция, налоги, судебные издержки, заработная плата персонала, аренда офиса, амортизация заводов и оборудования, и т.д. при должном рассмотрении. Это базовая доходность, предлагаемая инвестициями, и после вычета инфляции и налогов в инвестиционный период фактическая доходность будет относительно ниже.

Оглавление

Что такое номинальная норма прибыли?

Формула

Формула номинальной доходности представлена следующим образом:

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Номинальная норма прибыли = Текущая рыночная стоимость – Первоначальная стоимость инвестиций / Первоначальная стоимость инвестиций

Примеры

Пример №1

Физическое лицо инвестировало 125 000 долларов в бесплатный фонд сроком на 1 год. В конце года стоимость инвестиций увеличивается до 130 000 долларов.

Следовательно, номинальная норма доходности может быть рассчитана следующим образом:

= (130 000 – 125 000 долларов США)/125 000 долларов США

Номинальная норма прибыли = 4%

При расчете доходности от инвестиций определяется разница между номинальной ставкой и реальной доходностью, которая будет соответствовать существующей покупательной способности. Если ожидаемый уровень инфляции высок, инвесторы будут ожидать более высокий номинальный уровень.

Следует отметить, что эта концепция может ввести в заблуждение. Например, инвестор может владеть государственной/муниципальной облигацией Муниципальная облигация Муниципальная облигация представляет собой долговую ценную бумагу, выпущенную национальными, государственными или местными властями для финансирования капитальных затрат на государственные проекты, связанные с развитием и обслуживанием инфраструктуры, такой как дороги, железные дороги. , школы, больницы и аэропорты. Подробнее и корпоративная облигация номинальной стоимостью 1000 долларов США с ожидаемой ставкой 5%. Можно было бы предположить, что облигации имеют одинаковую стоимость. Однако корпоративные облигации обычно облагаются налогом в размере 25-30% по сравнению с государственными облигациями, которые не облагаются налогом. Таким образом, их реальная норма прибылиРеальная норма прибылиРеальная норма прибыли – это фактическая годовая норма прибыли после учета факторов, влияющих на норму прибыли, таких как инфляция. Он рассчитывается как один плюс номинальная ставка, деленная на один плюс уровень инфляции минус один. Уровень инфляции можно взять из индекса потребительских цен или дефлятора ВВП.Читать далее совсем другое.

Пример #2

Предположим, Эндрю покупает CD (депозитный сертификат) CD (депозитный сертификат) Депозитный сертификат (CD) — это инвестиционный инструмент, в основном выпускаемый банками, который требует от инвесторов блокировки средств на определенный срок для получения высокой прибыли. По сути, компакт-диски требуют, чтобы инвесторы отложили свои сбережения и оставили их нетронутыми в течение фиксированного периода времени. Таким образом, годовой заработок = 150 долларов * 5% = 7,50 долларов.

С другой стороны, если Эндрю инвестирует 150 долларов в известный взаимный фонд, который также приносит годовой доход. Годовой доход. Годовой доход представляет собой доход, полученный от инвестиций в течение года в процентах от вложенного капитала, и рассчитывается с использованием среднего геометрического. Этот доход предоставляет подробную информацию о совокупном доходе, полученном за год, и сравнивает доход, обеспечиваемый различными инвестициями, такими как акции, облигации, деривативы, взаимные фонды и т. д. Читать далее 5%, годовой доход по-прежнему будет составлять 7,50 долларов. Однако взаимный фонд предлагает ежегодный дивиденд в размере 2,50 доллара, что приводит к разнице в двух классах инвестиций.

Приведенная ниже таблица поможет понять различия:

(Конечная стоимость = Базовая сумма инвестиций * Номинальная ставка)

Год 1 = 2,50 * (0,625 / 16,5) = 9,50%
Год 2 = 2,50 * (0,625 / 18) = 8,70%
Год 3 = 2,50 * (0,625 / 19,3) = 8,10%
Год 4 = 2,50 * (0,625 / 20) = 7,80%
Год 5 = 3,00 * (0,750 / 21) = 10,70%

Поскольку взаимный фондВзаимный фондВзаимный фонд является профессионально управляемым инвестиционным продуктом, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д., также предлагает дивиденды, ежеквартальные дивиденды рассчитываются и умножаются с ценой акции для расчета номинальной нормы прибыли.

Следует отметить, что, несмотря на то, что обе инвестиционные возможности предлагают одинаковую норму прибыли, такие факторы, как дивиденды, в данном случае оказывают прямое влияние на предлагаемую номинальную норму прибыли.

В приведенном выше примере также учитывается изменение дивиденда и его прямое влияние на номинальную ставку.

Реальные и номинальные процентные ставки

Экономисты широко используют реальные и номинальные процентные ставки. Номинальные процентные ставки. Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции. Это краткосрочная процентная ставка, которая используется центральными банками для выдачи кредитов. Подробнее при оценке стоимости инвестиций. Фактически, реальная ставка использует Номинальную процентную ставку в качестве базы, от которой снижается влияние инфляции:

Реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка – инфляция

Однако в обоих понятиях есть определенные различия:

Реальная процентная ставкаНоминальная процентная ставкаОн скорректирован для устранения влияния инфляции, отражая реальную стоимость средств для заемщика и реальную доходность для инвесторов. Он не учитывает влияние инфляции. Он дает четкое представление о скорости, с которой их покупательная способность увеличивается или уменьшается. .Краткосрочные ставки устанавливаются Центральным банком. Они могут держать его на низком уровне, чтобы побудить клиентов брать на себя больше долга и увеличивать расходы. Его можно оценить, сравнив разницу между доходностью казначейских облигаций и доходностью облигаций. Формула доходности облигаций оценивает доход от инвестиций в данную облигацию. Он рассчитывается как процент годовой купонной выплаты к цене облигации. Годовой купонный платеж изображается путем умножения номинальной стоимости облигации на купонную ставку. Читать далее и ценные бумаги с защитой от инфляции с одинаковым сроком погашения. Ставка указана по кредитам и облигациям.

Как рассчитать реальную процентную ставку по номинальной процентной ставке?

Это упражнение может быть очень полезным для понимания воздействия экономических факторов. Кроме того, с точки зрения различных инвестиций, может потребоваться узнать, сколько вложенный доллар может принести в будущем.

Предположим, Арчи в настоящее время 25 лет, и он планирует выйти на пенсию в возрасте 65 лет (через 40 лет). Он рассчитывает накопить около 2 500 000 долларов в текущих долларах к моменту выхода на пенсию. Если он может получить номинальную прибыль в размере 9 % в год на свои инвестиции и ожидать уровень инфляции около 3 % в год, какой должна быть сумма его инвестиций каждый год, чтобы достичь цели?

Соотношение между номинальными и реальными процентными ставкамиРеальные процентные ставкиРеальные процентные ставки – это процентные ставки, рассчитанные с учетом инфляции. Это средство получения доходов с поправкой на инфляцию по различным депозитам, ссудам и авансам и, таким образом, отражает реальную стоимость средств для заемщика. Читать дальше немного сложно, и, таким образом, отношение является мультипликативным, а не аддитивным. Таким образом, уравнение Фишера полезно, согласно которому:

Реальная процентная ставка (Rr) = ((1 + Rn) / (1 + Ri) – 1)

Посредством чего, Рн = Номинальный уровень инфляции и Ри = Уровень инфляции

Таким образом, Rr = (1+0,09)/(1+0,03) – 1

1,0582 – 1 = 0,0582 = 5,83%

Годовые инвестиции с использованием формулы будущей стоимостиФормула будущей стоимостиФормула будущей стоимости (FV) — это финансовая терминология, используемая для расчета стоимости денежного потока на футуристическую дату по сравнению с исходным чеком. Цель уравнения FV состоит в том, чтобы определить будущую стоимость предполагаемых инвестиций и определить, приносят ли доходы достаточную прибыль, чтобы учесть временную стоимость денег. Подробнее о ренте

Это означает, что если Арчи будет экономить 16 899 524 доллара (в сегодняшних долларах) каждый год в течение следующих 40 лет, у него будет 2 500 000 долларов в конце срока.

Давайте посмотрим на эту проблему с другой стороны. Нам нужно установить стоимость 2 500 000 долларов в ее текущей стоимости, используя формулу будущей стоимости:

FV = 2 500 000 (1,03)40 = 2 500 000 * 3,2620

БС = 8 155 094,48 долл. США

Это означает, что Арчи должен будет накопить более 8,15 млн долларов (номинальная ставка) на момент выхода на пенсию для достижения цели. В дальнейшем это будет решаться с использованием той же формулы справедливой стоимости аннуитета при номинальной ставке 8%:

Таким образом, если Арчи инвестирует сумму в 31 479 982 доллара, цель будет достигнута.

Здесь следует отметить, что решения эквивалентны, но есть разница из-за ежегодной корректировки на инфляцию. Поэтому мы обязаны увеличивать каждый платеж на уровне инфляции.

Номинальное решение требует инвестиций в размере 31 480,77 долларов США, тогда как реальная процентная ставка после учета инфляции требует инвестиций в размере 16 878,40 долларов США, что является более реалистичным сценарием.