Начальная маржа
Начальная маржа Значение
Начальная маржа относится к капиталу, который инвестор, торгующий с маржей, вносит на маржинальный счет, и выражается в процентах от общей цены покупки. Это помогает определить кредитоспособность владельца маржинального счета.
Искусственный интеллект поможет тебе заработать!
Оглавление
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Ключевые выводы
- Начальная маржа — это минимальная сумма, необходимая для внесения на маржинальный счет для покупки ценных бумаг.
- Он выражается в процентах от общей стоимости покупки. Он может варьироваться в зависимости от брокерской фирмы и указывает на кредитоспособность владельца маржинального счета.
- В Соединенных Штатах, в соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы, требование составляет минимум 50% от общей стоимости покупки маржинальных ценных бумаг. Брокерские фирмы могут следовать тому же или увеличить его.
Объяснение начальной маржи
Начальная маржа является важным атрибутом каждого маржинального счета. В маржинальной торговле маржинальный счет представляет собой брокерский счет. Брокерский счет Брокерский счет — это облагаемый налогом инвестиционный счет в брокерской компании, на который лицо вносит свои активы и поручает компании торговать акциями или облигациями от его имени. Кроме того, компания вычитает некоторые брокерские услуги или комиссионные. Читать далее помогает инвесторам брать кредиты у брокерской организации для покупки ценных бумаг, и такие ценные бумаги называются маржинальными ценными бумагами. Чтобы инвесторы могли использовать эту заемную способность, а брокерские компании могли принимать маржинальные счета в качестве залога, определенные остатки связаны с поддержанием маржинальный счет.
Минимальная стоимость этих остатков, определяемая Советом Федеральной резервной системы или саморегулируемыми организациями (СРО), такими как FINR, отображается в соглашении о марже между инвестором и брокерской организацией. Он начинается с достижения минимального маржинального требования до начала маржинальной торговли. Например, в Соединенных Штатах инвестор должен внести 2000 долларов или 100 процентов от покупной цены, в зависимости от того, что меньше, чтобы получить минимальную маржу. За ним следует начальное маржинальное требование, которое заключается в предоставлении 50% покупной цены наличными, а оставшиеся 50% финансируются за счет займа у брокерской организации.
Другими важными требованиями являются минимальная маржа и вариационная маржа. Поддерживающая маржа — это минимальная сумма капитала, которую инвестор всегда должен поддерживать на своем счете. Итак, предположим, что стоимость акционерного капитала, также известная как рыночная капитализация, представляет собой сумму стоимостей, которые акционеры сделали доступными для бизнеса, и может быть рассчитана путем умножения рыночной стоимости на акцию на общее количество акций в обращении. читать далее падает ниже требуемой поддерживающей маржи. В этом случае фирма выпускает маржин-колл, чтобы заставить инвестора внести сумму, необходимую для увеличения стоимости собственного капитала, достаточную для покрытия поддерживающей маржи. Эта сумма является вариационной маржой. Этот сценарий также добавляет один пункт к начальной марже по сравнению с вариационной маржей. Брокерские фирмы имеют право устанавливать свои собственные маржинальные правила, если они соответствуют минимальным требованиям, установленным такими органами, как FINRA.
Формула начальной маржи
Основная формула:
Начальная маржа = Требование к начальной марже, установленное уполномоченным органом, * цена покупки
В Соединенных Штатах, в соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы, требование составляет 50%, тогда
Начальная маржа = 50% * цена покупки
Примеры расчета
Чтобы лучше понять расчет начальной маржи, рассмотрим следующий пример.
- Цена за акцию: акции, которые хочет купить инвестор, торгуются по цене 20 долларов за акцию.
- Количество акций: Количество акций, которое хочет купить инвестор, равно 100.
- Общая стоимость: 20 х 1000 = 20 000 долларов.
- Требуемая маржа составляет 50% от общей цены: 50% 20 000 долларов США = 10 000 долларов США.
Следовательно, инвестор может занять только сумму, оставшуюся после маржинального требования. Требования к марже могут отличаться от одной брокерской фирмы к другой.
Рассмотрим другой пример. Дэниел приобрел акции ABC Inc, вложив 10 000 долларов наличными и 10 000 долларов, взятые взаймы под залог. Следовательно, общая цена покупки составляет 20 000 долларов, а стоимость собственного капитала на маржинальном счете составляет 20 000 долларов. Если стоимость акций ABC Inc. увеличится на 10 %, рыночная стоимость собственного капитала вырастет до 22 000 долларов (добавляя 10 % к 20 000 долларов), что даст 20-процентную прибыль от первоначальных инвестиций в размере 10 000 долларов (2000 долларов/10 000 долларов). В этом случае инвестор выиграл от бычьей среды, но, с другой стороны, если цены на акции падают, инвестор несет убытки.
Начальная и поддерживающая маржа
Начальная маржаПоддерживающая маржаЗначение: Это сумма, необходимая для внесения на маржинальный счет для покупки ценных бумаг. Он устанавливает сумму, которую инвестор может занять, чтобы начать сделку.Значение: Это минимальная сумма капитала, которая должна храниться на маржинальном счете.Исходное требование: Требование должно быть выполнено до начала торговли.Требования к техническому обслуживанию: Его значение возникает после покупки маржинальных ценных бумаг.Минимальное значение: 50% от стоимости покупки. Совет Федеральной резервной системы устанавливает минимум, и брокерские фирмы могут использовать такое же или более высокое требование.Минимальное значение: 25% от рыночной стоимости маржинальных ценных бумаг, а брокерские фирмы могут использовать значение выше 25% в качестве требования поддержания.Несоответствие: Нарушить торговлю.Несоответствие: Если рыночная стоимость маржинальных ценных бумаг падает ниже поддерживающей маржи, брокерская фирма выдает «маржин-колл», требуя от пользователя увеличения капитала на счете.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Какова начальная маржа во фьючерсах?
Во фьючерсах это означает сумму, взимаемую фондовой биржей за открытие фьючерсной позиции. Это делается только через маржинальный счет, созданный на фондовой бирже в соответствии с правилами маржи. Он составляет от 3% до 12% от номинальной стоимости контракта. Напротив, начальное маржинальное требование для ценных бумаг, как правило, составляет примерно 50%.
Каков пример начальной маржи?
Рассмотрим инвестора, занимающегося маржинальной торговлей, который купил акции на сумму 10 000 долларов. Инвестор заплатил маржу в размере 5000 долларов наличными и профинансировал требуемую сумму в размере 5000 долларов за счет займа у брокерской фирмы. Это указывает на то, что 50% от цены покупки — это минимальная сумма, необходимая для торговли.
Какова цель начальной маржи?
Это важный элемент маржинальной торговли. В первую очередь он инициирует процесс торговли с кредитным плечом, позволяющий открывать более крупные позиции с использованием минимального капитала со стороны инвестора. Кроме того, он выступает в качестве залога для брокерской фирмы, а инвесторы получают выгоду за счет увеличения покупательной способности, поскольку они могут покупать больше ценных бумаг, которые в противном случае были бы недоступны.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по начальной марже и ее значению. Мы объясняем его требования, формулу, пример расчета и отличие от поддерживающей маржи. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями, чтобы узнать больше:
- Требование дополнительного обеспечения
- Покупка на марже
- Производные в финансах
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
