Мультипликатор капитала

Что такое мультипликатор капитала?

Equity Multiple объясняет, как инвестиции умножаются с годами. Он помогает измерить общую прибыль, которую инвестор получает от своих инвестиций. Таким образом, текущая стоимость вложенных денег делится на общую сумму инвестиций., который используется для оценки прибыльности инвестиций.

Если мультипликатор инвестора на конкретную инвестицию составляет два раза за 5 лет, то это означает, что собственный капитал, который инвестировал человек, удвоится через 5 лет. Такая мера особенно полезна, если инвестиции делаются на более длительный период. Однако это не единственный показатель доходности. Есть много других вещей, которые следует учитывать при оценке инвестиционной возможности.

Оглавление

• Что такое мультипликатор капитала?
  • Объяснение мультипликатора капитала
  • Формула
  • Как рассчитать?
  • Примеры
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Мультипликатор капитала и IRR
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Расчет мультипликатора капитала определяет отдачу от инвестиций, и если часто используется в сфере недвижимости.
• Он действует как множитель для расчета рентабельности инвестиций. Если через пять лет мультипликатор наберет 5 баллов, стоимость инвестиций, вероятно, будет в пять раз больше, чем сегодня, через пять лет.
• Формула для расчета мультипликатора: текущая стоимость инвестиций / сумма вложенных денег.
• Этот множитель часто используется в сфере недвижимости, когда инвестор может оценить, какую стоимость инвестиции в недвижимость могут принести через определенный период времени.

Объяснение мультипликатора капитала

• Это помогает оценить рентабельность инвестиций, сделанную вашими собственными деньгами. Если вы взяли долг, и это помогло увеличить прибыль, то этот мультипликатор будет увеличиваться. В каждой отрасли есть определенный механизм измерения, который помогает им отображать реальную отдачу от инвестиций в эту отрасль. Этот расчет является наиболее распространенным механизмом измерения прибыли в сфере недвижимости.
• Собственный капитал означает Собственный капитал Собственный капитал относится к собственности инвестора в компании, представляющей собой сумму, которую они получат после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и обязательствами, отраженными в балансе компании. Подробнее деньги, вложенные из собственного кармана, или, другими словами, фактически вложенные деньги инвестора. Несколько означает складки. Он показывает, насколько увеличились ваши деньги, которые вы вложили в недвижимость. Мы также можем объяснить эту концепцию с помощью мультипликатор заемного капитала. Если рентабельность инвестиций составляет 200%, а у вас всего 200 млн долларов, но вы взяли взаймы еще 400 млн долларов, общий доход составит 200% от (400 + 200) = 1200 млн долларов. Получается 1200/200 = 6 раз. Раньше мультипликатор без долга был 400/200 = 2 раза. Итак, мультипликатор заемного капитала больше, чем без рычагов.
• Ан справедливости несколько отзывов используется в сфере недвижимости, чтобы показать возврат инвестиций. Например, дилеры по недвижимости показывают прогнозируемый мультипликатор покупателям для продажи недвижимости. Инвесторам это легко понять, так как доходность представлена ​​в нескольких расчетах. Так инвестор видит, что если он вложит деньги в недвижимость, во сколько раз увеличатся деньги. Так что этот метод довольно популярен в мире недвижимости.

Формула

Мультипликатор капитала = текущая стоимость инвестиций / сумма вложенных денег

• Текущая стоимость инвестиций = это стоимость имущества в текущем выражении.
• Сумма вложенных денег = сколько денег вложено из кармана инвестора

Как рассчитать?

Ниже приведены шаги для расчета мультипликатор целевого капитала..

1. Вычислять фигура, нам нужно знать деньги, вложенные Инвестором. Это первоначальные инвестиции.

2. Следующим шагом является прогноз или фактическая стоимость имущества через определенный период.

3. Этот шаг очень важен. Что касается торговцев недвижимостью, они попытаются изобразить эту цифру БОЛЬШОЙ, поскольку хотят продать недвижимость.

4. Разделив фактическую стоимость недвижимости на вложенную сумму придаст целевому эквити мультипликатор.

Примеры

Попробуем разобраться в мультипликаторный расчет собственного капитала с некоторыми примерами.

Пример №1

Дэвид купил недвижимость за 5 миллионов долларов 10 лет назад. Текущая стоимость недвижимости составляет 10 миллионов долларов. Сначала вычислите кратное свойство.

Решение:

Формула = текущая стоимость имущества / сумма инвестиций

Таким образом, Дэвид за 2 года заработал доход, в 2 раза превышающий его инвестиции.

Пример #2

Максвелл купил недвижимость за 8 миллионов долларов 5 лет назад и получает от нее доход в размере 200 000 долларов в год. Текущая стоимость недвижимости составляет 25 миллионов долларов. Сделаем расчет.

Решение:

Множитель собственного капитала = (текущая стоимость имущества + доход от имущества) / сумма инвестиций

Таким образом, Максвелл получил прибыль, в 3,25 раза превышающую его инвестиции.

Преимущества

• Их легко вычислить. В нем нет жесткого расчета.
• Он показывает, насколько увеличатся инвестиции. В отличие от других расчетов доходности, инвесторам придется рассчитывать будущую стоимость, складывая доходность из года в год.
• Он включает будущую стоимость, доход от инвестиций и проценты, выплаченные на капитал. Таким образом, это отображает реальную картину с учетом всех факторов.

Недостатки

• Он не учитывает фактор времени. Если множитель выдает результат 2, он не указывает, был ли множитель 2 достигнут в течение одного года, двух лет или пяти лет.
• Он не сравнивает процентную ставку, преобладающую на рынке. Это более специфично для инвесторов. Если первоначальные инвестиции изменятся, то изменится и мультипликаторная стоимость.

Мультипликатор капитала и IRR

• Ан многократное рассмотрение справедливости дает лучшее понимание того, какую отдачу смогут дать инвестиции через несколько лет. Но IRR, которая представляет собой внутреннюю норму доходности, является внутренней нормой доходности. Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая устанавливает чистую текущую стоимость всех будущих денежных потоков от проекта на ноль. Он сравнивает и выбирает лучший проект, при этом выбирается проект с IRR, превышающим минимально допустимую доходность (барьерную ставку). Подробнее. показывает процент возврата на вложение одного доллара. Это означает ставку дисконтирования, необходимую для того, чтобы будущая стоимость инвестиций стала равной текущей стоимости инвестиций. Это фактор дисконтаФактор дисконтаКоэффициент дисконта — это весовой коэффициент, который чаще всего используется для нахождения текущей стоимости будущих денежных потоков, т. е. для расчета чистой приведенной стоимости (NPV). Определяется по, 1/{1 * (1 + Ставка дисконтирования) Номер периода} подробнее, поэтому, если IRR больше, чем процентная ставка, сложившаяся на рынке для конкретного проекта, то логично вложить деньги в его, а не инвестировать в рыночные ценные бумаги.
• Мультипликатор капитала не сравнивает доход с доходом от рынка. Он показывает, во сколько раз увеличились ваши инвестиции. Таким образом, этот доход больше зависит от инвестора. Он будет меняться от инвестора к инвестору, если инвестор вложил большую сумму в аналогичное имущество, чем другой инвестор. Тогда будет меньше для инвестора, который потратил больше.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

По какой формуле рассчитывается мультипликатор капитала?

Формула может получить это значение, текущая стоимость инвестиций / сумма вложенных денег. Это влечет за собой, во сколько раз увеличилась стоимость инвестиций.

Чем мультипликатор собственного капитала отличается от внутренней нормы доходности?

Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, необходимая для приведения будущей стоимости инвестиций в соответствие с их текущей стоимостью. С другой стороны, мультипликатор капитала — это мультипликатор, определяющий, во сколько раз увеличится стоимость инвестиций.

Что такое хороший мультипликатор акций?

Это значение является очень простым и точным множителем для определения роста инвестиций. Однако это также влечет за собой будущую стоимость инвестиций и факторы процентных ставок. Хороший мультипликатор капитала больше 1,0x.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое Equity Multiple. Мы объясняем его формулу, расчет, примеры, его отличие от IRR, его преимущества и недостатки. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Рассчитать PV
• Короткая продажа в сфере недвижимости
• Акции против инвестиций в недвижимость
• Типы сложных процентов
• Формула коэффициента процентного дохода