Кредитование на основе активов

Что такое кредитование на основе активов?

Кредитование на основе активов относится к типу финансирования, при котором кредиторы соглашаются предлагать кредиты заемщикам в зависимости от стоимости залогового актива последнего. Такие активы включают дебиторскую задолженность или имущество, заводы или запасы оборудования. Организации предлагают такие варианты кредитования только предприятиям, а не потребителям.

Кредитование на основе активов позволяет предприятиям с достаточным количеством активов, требующих оборотного капитала. Это показатель ликвидности, эффективности и финансового здоровья компании, и он рассчитывается по простой формуле: «оборотные активы (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы незавершенного производства и сырья) МИНУС текущие обязательства (кредиторская задолженность, долги, подлежащие уплате в одном год) “подробнее, чтобы продолжить процесс изготовления и производства. Поэтому они обращаются за этими кредитами и приобретают их под существующие активы в качестве залога.

Ключевые выводы

• Кредитование на основе активов относится к кредиту, предоставляемому финансовым учреждением бизнесу или крупной корпорации, который обеспечен залогом активов.
• Активы могут быть оборудованием, товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, имуществом, таким как недвижимость, и другими балансовыми активами.
• Он предоставляет финансовую помощь предприятиям, которые борются с требованиями к оборотному капиталу или другими потребностями в денежных потоках.
• В случае неуплаты или дефолта актив ликвидируется, и кредитор возмещает большую часть или все свои убытки.

Как работает кредитование на основе активов?

Кредитование на основе активов помогает предприятиям продолжать работать без перерыва. Компании с достаточным количеством активов, но срочные потребности в оборотном капитале выбирают эти виды кредитования. Они поддерживают сумму кредита, используя существующие активы. Типы используемых активов включают дебиторскую задолженность, рыночные ценные бумаги, товарно-материальные запасы, основные средства (основные средства).

Денежный потокCash FlowCash Flow — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. Читать далее Проблема компаний может быть связана с различными причинами, такими как быстрый рост, который требует дополнительного капитала, помимо существующего, для инвестирования и поддержания деловой активности. Деловая деятельность. Деловая деятельность относится к деятельности, выполняемой предприятиями для получения прибыли и обеспечения непрерывности бизнеса. читать далее. Однако это может произойти из-за длительного периода взыскания долгов или кратковременной задержки платежей, которые он ожидает получить, что может создать проблемы с выплатой взносов его сотрудникам, кредиторам и поставщику капитала.

Срок кредита для вариантов кредитования полностью зависит от типа активов, которые поддерживают сумму. Обычно кредиторы предпочитают обеспечивать свои кредиты казначейскими векселями, взаимными фондами, биржевыми фондами (ETF), акциями, облигациями и т. д., поскольку они обладают высокой ликвидностью. Активы с высокой ликвидностью, вероятно, будут иметь более высокое отношение кредита к стоимости (LTV), более низкие процентные ставки и мягкие условия погашения.

Предположим, что бизнес, которому нужен капитал, не может показать кредитоспособность. Кредитоспособность. Кредитоспособность — это мера оценки истории погашения кредита заемщиками, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Читать далее, или не имеет поручителя, или не хватает денежных средств для покрытия кредита. В этом случае он может монетизировать свои активы, оставив их в залоге у банка или других кредитных учреждений. Более того, кредиты под залог имущества лишь иногда составляют 100% стоимости заложенного имущества. Таким образом, всегда есть резерв для возмещения расходов на ликвидацию, когда это необходимо.

Примеры

Давайте рассмотрим следующие примеры кредитования на основе активов, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Риелторская компания строит дом А и выигрывает тендер на строительство дома Б. Таким образом, прежде чем она сможет получить денежный поток от продажи квартиры в доме А, она должна начать строительство дома Б.

Таким образом, компания обращается в банк, оставляет здание или оборудование в качестве залога и получает кредит. Компания получает финансирование без каких-либо других вариантов, конвертируя неликвидные активы в ликвидные или иногда закладывая ликвидные активы.

Вот как работает кредитование на основе активов в сфере недвижимости или ипотеки.

Пример #2

Предположим, компания стремится расширить свой бизнес и ищет 500 000 долларов. Учитывая его высоколиквидный характер, он имеет достаточно рыночных ценных бумаг, чтобы использовать их в качестве залога. Кредитор предоставляет 90% номинальной стоимости ценных бумаг. Следовательно, если ценные бумаги стоят 500 000, то ссуда будет стоить 450 000.

За и против

Кредитование на основе активов помогает монетизировать неликвидные активы. Например, бизнес, имеющий основные средства. Основные средства на балансе. Основные средства — это активы, которые удерживаются в течение длительного времени и не должны быть преобразованы в денежные средства в течение короткого периода времени. Заводы и машины, земля и здания, мебель, компьютеры, авторские права и транспортные средства — все это примеры. Подробнее на балансе можно использовать для доступа к дополнительному оборотному капиталу.

Будь то инвентарь, оборудование или другие неликвидные активы, инвестиции в них могут обеспечить дополнительные средства. Кроме того, более низкая стоимость этих залоговых финансов делает их более удобными, чем необеспеченные кредиты. Это поддерживается высокой кредитоспособностью заемщика и экономической стабильностью. Это связано с тем, что кредиторы могут продать заложенное имущество, чтобы возместить большую часть убытков в случае дефолта.

В отличие от обычных кредитов, требующих большого количества документации, заемщики могут легко получить эти финансы в зависимости от стоимости залога. Пока это соответствует условию или критериям кредитора, это беспроблемный процесс.

Что касается использования активов в качестве залога, кредиторы требуют, чтобы заемщики имели активы, соответствующие определенным критериям. Короче говоря, только некоторые активы могут быть залогом. После должной осмотрительности кредитор указывает, какой актив использовать в качестве залога и какую сумму денег привлечь, исходя из качества и рисков, связанных с залогом. Как правило, кредиторы предпочитают активы с низкой амортизациейАмортизацияАмортизация – это систематический метод распределения, используемый для учета стоимости любого физического или материального актива на протяжении всего срока его полезного использования. Его значение показывает, какая часть стоимости актива была использована. Амортизация позволяет компаниям получать доход от своих активов, взимая только часть стоимости актива, используемого каждый год. подробнее и высокая ликвидность. В случае дефолта предприятия теряют ценные активы. Следовательно, это рискованные варианты.

Кредит на основе активов служит подушкой во времена финансовых трудностей, когда фирма борется с финансами и не может предложить ничего, кроме активов, в качестве залога для восстановления стабильного финансового состояния. Это также помогает предотвратить продажу компаниями своих активов со скидкой для удовлетворения своих краткосрочных чрезвычайных потребностей и помогает преобразовать неликвидный актив в ликвидный.

Кредитование на основе активов и кредитование денежными потоками

Кредитование на основе активов и кредитование денежных потоков символизируют типы обеспеченных кредитов. Эти термины отображают два параметра для оценки того, имеют ли заемщики право на получение кредита. Ниже приведены пункты, которые в целом различают эти два:

• В то время как первый рассматривает заложенные активы, последний предоставляется заемщикам в зависимости от их прошлых и текущих денежных потоков или ожидаемых будущих денежных потоков.
• Перспективы имеют ключевое значение, когда кредиторы одобряют или не одобряют заявки на получение кредита с денежным потоком. С другой стороны, стоимость заложенных активов является важной проблемой, прежде чем кредиторы получат согласие на ссуды на основе активов.
• В то время как финансы на основе активов являются залоговыми, кредитование денежных потоков является беззалоговым кредитом. Таким образом, получение последнего является более сложным.
• Показателем оценки для кредитования денежных потоков является EBITDA, который не учитывает влияние бухгалтерского учета на доход и делает упор на чистые доступные денежные средства. Напротив, ссуды на основе активов помогают сохранить поток доходов. В этом случае ликвидность является важным фактором.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Выгодно ли кредитование на основе активов?

Этот тип кредитования хорош тем, что менее рискован. Поскольку заемщики предоставляют свои активы для обеспечения суммы, кредиторам не нужно беспокоиться о дефолтах. Предприятия стараются сохранить свои активы любой ценой, своевременно выплачивая долги. Однако кредиторы могут использовать заложенное имущество и получить сумму обратно, даже если есть дефолт.

Кто предлагает ипотечные кредиты на основе активов?

Любое банковское или финансовое учреждение предлагает кредиты на основе активов. Однако сначала необходимо выяснить, приемлемы ли активы, доступные для залога, для этих учреждений. В противном случае кредиторы могут не согласиться предлагать кредиты.

Что такое тип кредита на основе активов?

Типы классифицируются в зависимости от типа актива, используемого в качестве залога для этой цели. Кредиты под активы могут быть любыми, включая финансирование дебиторской задолженности, финансирование товарно-материальных запасов, финансирование недвижимости, финансирование оборудования и т. д.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое кредитование на основе активов. Здесь мы объясняем это на примерах, его плюсах и минусах, а также сравниваем с кредитованием денежных потоков. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Ипотека движимого имущества
• Кредитование против заимствования
• Примеры распределения активов
• Примеры обеспеченных кредитов