Индивидуальный риск

Идиосинкразический риск Значение

Идиосинкразический риск возникает из-за переменных или условий, которые влияют на стоимость одного, нескольких или редких активов конкретной компании или сектора с течением времени, а не из-за рыночного риска. Он присущ индивидуальным инвестициям и не влияет на общий инвестиционный портфель инвестора.

Идиосинкразический риск, также известный как несистематический рискНесистематический рискНесистематический риск относится к риску, возникающему в конкретной компании или отрасли, и может быть неприменим к другим отраслям или экономике в целом. Существует два типа несистематического риска: бизнес-риск и финансовый риск.Подробнее или диверсифицируемый рискДиверсифицируемый рискДиверсифицируемый риск относится к специфичной для фирмы неопределенности, которая влияет на цену отдельной акции, а не на всю отрасль или сектор, в котором работает фирма. Такой риск можно смягчить или уменьшить, приняв стратегии диверсификации, чтобы гарантировать, что доходность не пострадает. Читать далее, является весьма неожиданным и нерегулярным. Примеры включают управленческие решения, изменения в законодательстве, конкуренцию, отзыв продукции и т. д. и т. д. Подробнее, например, диверсификация портфеля и хеджирование могут помочь снизить риск. Он отличается от систематического риска, который влияет на все активы и рынок или сектор в целом.

Оглавление

• Идиосинкразический риск Значение
  • Понимание идиосинкразического риска
  • Примеры идиосинкразического риска
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Идиосинкразический риск против систематического риска
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Идиосинкразический риск возникает из-за переменных или событий, которые со временем влияют на стоимость одного, нескольких или редких активов компании или отрасли.
• Он крайне непредсказуем, нерегулярен и присущ отдельным инвестициям и мало влияет на общий портфель инвестора.
• Диверсификация портфеля, хеджирование, стратегические инвестиции и изучение бизнеса или сектора могут помочь снизить риск.
• Несистематический риск — это не то же самое, что систематический риск, который возникает на макроэкономическом уровне и влияет на все активы и весь рынок или отрасль.

Понимание идиосинкразического риска

Определение идиосинкразического риска относится к типу риска, ограниченному отдельными инвестициями в актив или группу активов конкретной корпорации или отрасли. Однако он не связан с общим рыночным риском. Рыночный рискРыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском. Подробнее. Вместо этого он связан с непредвиденными и неопределенными обстоятельствами, связанными с бизнесом или сектором, которые влияют на цены активов. Кроме того, это происходит на микроэкономическом уровне, а не на макроэкономическом уровне, и мало влияет на экономику в целом. читать далее. Краткосрочные колебания цен на акции указывают на этот тип риска.

Идиосинкразический риск может возникнуть в результате нового соперничества на рынке, деловых новостей, слухов, забастовок, изменений в инвестиционной политике, стратегиях, процентных ставках, операциях, культуре, юридических процедурах, сбоях в цепочке спроса и предложения или нехватке запасов в компании или секторе. Индивидуальные инвесторы обычно сталкиваются с этим риском из-за микроэкономических сил, вызывающих колебания цен на активы и основной бизнес.

Хотя каждый инвестор склонен к систематическому рискуСистемный рискСистематический риск определяется как риск, присущий всему рынку или всему рыночному сегменту, поскольку он влияет на экономику в целом и не может быть диверсифицирован, поэтому он также известен как «недиверсифицируемый риск». или «рыночный риск», или даже «риск волатильности». Более того, идиосинкразический риск характерен исключительно для конкретной компании или отрасли. Поэтому эксперты предлагают инвесторам диверсифицировать или хеджировать свои портфели и принимать стратегические инвестиционные решения, чтобы избежать риска. Кроме того, им не следует агрессивно инвестировать в один актив или группу активов. Еще один профессиональный совет — проанализировать бизнес или сектор, чтобы предвидеть риск и его негативное влияние на инвестиционный портфель. Инвесторы могут рассчитать несистематический риск, вычитая систематический риск из общего риска.

Примеры идиосинкразического риска

Давайте посмотрим на следующие примеры, чтобы понять концепцию еще лучше:

Пример №1

Саймон инвестировал в акции трех отдельных компаний: быстроразвивающейся компании по производству потребительских товаров Fast Moving Consumer Goods Company Быстроходные потребительские товары (FMCG) — это потребительские товары недлительного пользования, которые раскупаются как горячие пирожки, поскольку они обычно имеют низкую цену и высокое удобство использования. Их примеры включают зубную пасту, готовую еду, мыло, печенье, блокнот, шоколад и т. д., автомобильную компанию и банк. Все они являются частью трех разных отраслей. Все шло хорошо, и Саймон наслаждался своим сбалансированным инвестиционным портфелем.

Однажды рабочие автомобильной фирмы, акциями которой владел Саймон, по какой-то причине объявили бессрочную забастовку. Это привело к существенному снижению производства и продаж автомобилей. По мере распространения новостей о забастовке цены на акции компании начали снижаться в течение недели, прежде чем стабилизироваться в ценовом диапазоне, что принесло Саймону убытки.

Из этого примера ясно, что идиосинкразический риск затронул только автомобильную компанию и ее акции, а не весь рынок или сектор.

Пример #2

Другим примером особого риска является крупнейший разлив нефти в истории бурения нефтяных скважин. 20 апреля 2010 года на проспекте Макондо в Мексиканском заливе взорвалась и затонула нефтяная буровая установка Deepwater Horizon, эксплуатируемая компанией BP PLC. После взрыва нефть продолжала течь в морской воде до тех пор, пока она не была перекрыта 15 июля 2010 года. В результате несистематический риск, имевший место в течение этих 87 дней, оказал пагубное влияние на стоимость акций компании, а не на весь рынок или рынок. промышленность.

Идиосинкразический риск против систематического риска

Пример каждого из них может помочь понять разницу между идиосинкразическим и систематическим риском:

Предположим, что существует компания по производству смартфонов, которая является мировой монополией. Внезапно продажи компании резко упали из-за появления на рынке нового конкурента, предлагающего мобильные телефоны того же типа и качества по более низкой цене. В конечном итоге это приводит к снижению стоимости акций компании. Это простой пример идиосинкразического риска.

Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на многие мировые экономики. Люди потеряли работу, большинство компаний прекратили свою деятельность, а школы и университеты навсегда закрылись. Все это оказало влияние на все фондовые биржи и общие финансовые рынки. Финансовые рынки. Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляются такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. . Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами.Подробнее. Результатом стал фондовый кризис 2020 года, который длился почти пару месяцев. Это хорошая иллюстрация систематического риска.

Вот несколько ключевых отличий, которые отличают идиосинкразический риск от систематического риска:

Индивидуальный риск Систематический риск Влияет на цены активов конкретной компании или сектора. Влияет на все активы и вызывает колебания на более широких рынках. Примеры включают рыночное соперничество и деловые новости, забастовку, изменение инвестиционной политики, стратегии, процентных ставок, операций, законов о компании или секторе. Включает колебания цен на акции. , рецессия, инфляция, коррекция рынка, налоговая политика и изменение процентных ставок Присуще отдельным инвестициям в актив или ценную бумагу Влияет на весь инвестиционный портфель, состоящий из нескольких ценных бумаг Возникает на микроэкономическом уровне Возникает на макроэкономическом уровне Диверсификация, хеджирование и тщательный анализ бизнеса или отрасли может снизить рискДиверсификация портфеля не может минимизировать риск

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое идиосинкразический риск?

Идиосинкразический риск связан с отдельными инвестициями в актив или группу активов конкретной фирмы или отрасли. Однако он не связан с общим рыночным риском. Вместо этого это связано с непредвиденными и неизвестными условиями, которые влияют на цены активов, окружающих бизнес или отрасль. Новое рыночное соперничество, деловые новости, слухи, забастовки, изменения в инвестиционной политике, стратегиях, процентных ставках, законах в компании или отрасли, отзыв продукции — все это примеры.

Как рассчитать идиосинкразический риск?

Хотя инвесторы могут рассчитать несистематический риск, вычитая систематический риск из общего риска, формулы идиосинкразического риска не существует.

Как снизить идиосинкразический риск?

Индивидуальные инвесторы обычно сталкиваются с этим риском из-за микроэкономической динамики, которая вызывает колебания цен на активы и основной бизнес. Диверсификация портфеля, хеджирование, стратегические инвестиции, запланированное распределение активов и знание фирмы или сектора могут помочь инвесторам снизить идиосинкразический риск.

Рекомендуемые статьи

Это руководство к тому, что такое идиосинкразический риск и его значение. Здесь мы обсуждаем, как уменьшить идиосинкразический риск, и примеры, а также идиосинкразический риск против систематического риска. Вы можете узнать больше об инвестиционном банкинге из следующих статей –

• Системный риск
• Обычный риск
• Паритет риска