Формула свободного денежного потока (FCF)

Что такое формула свободного денежного потока (FCF)?

Свободный денежный поток можно определить как наличные деньги в руках компании после оплаты всех расходов. Денежные средства являются важным элементом бизнеса. Это необходимо для функционирования бизнеса; некоторые инвесторы предоставляют отчеты о движении денежных средств больше, чем другие финансовые отчеты. Свободный денежный поток — это мера денежных средств, которые компания генерирует после оплаты всех расходов и кредитов. Это помогает найти фактическое финансовое состояние свободного денежного потока. Свободный денежный поток. Денежный поток в фирму или в капитал после погашения всех долгов и обязательств называется свободным денежным потоком (FCF). Он измеряет, сколько денежных средств зарабатывает фирма после вычета необходимого оборотного капитала и капитальных затрат (CAPEX). Подробнее об этом говорится в отчете о денежных средствах. Формула свободного денежного потока (FCF) представляет собой операционный денежный поток. Операционный денежный поток. Денежный поток от операционной деятельности — это первая из трех частей отчета о движении денежных средств, которая показывает приток и отток денежных средств от основного операционного бизнеса в отчетном году. Операционная деятельность включает в себя денежные средства, полученные от продаж, денежные расходы, уплаченные за прямые затраты, а также платежи, сделанные для финансирования оборотного капитала. читать далее минус капитальные затратыКапитальные расходыКапитальные затраты или капитальные затраты — это расходы на общую покупку активов компании в течение определенного периода, определяемого добавление чистого прироста фабрики, основных средств, оборудования и амортизационных отчислений в течение финансового года.Подробнее.

Формула свободного денежного потока = Операционный денежный поток – Капитальные затраты

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Уравнение свободного денежного потока помогает найти истинную прибыльность. Это также помогает рассчитать дивидендную выплату, доступную для распределения акционеру. Благодаря этому инвесторы получают четкое представление о финансовом состоянии компании, что дает подробную информацию о ликвидности компании.

Существует еще одна формула для расчета свободного денежного потока: чистая прибыль плюс неденежные расходы. такие затраты не оплачиваются и не оплачиваются фирмой наличными. Он включает в себя такие расходы, как амортизация. читать далее минус увеличение оборотного капитала минус капитальные затраты.

Формула для расчета свободного денежного потока (FCF) выглядит следующим образом:

Оглавление

Что такое формула свободного денежного потока (FCF)?

Рассчитайте FCF, используя формулу свободного денежного потока – шаг за шагом

Используя подход PPE, можно рассчитать капитальные затраты: основные средства и оборудование. Для этого можно рассчитать формулу, приведенную ниже:

Теперь давайте посмотрим, как рассчитать FCF и компоненты формулы.

Расчет денежных средств от операций и чистой прибыли
Денежные средства от операционной деятельности представляют собой чистый доход плюс неденежные расходы за вычетом увеличения неденежного оборотного капитала.
Денежные средства от операционной деятельности = Чистая прибыль + Увеличение неденежных расходов в неденежном оборотном капитале.
Расчет безналичных расходов.
Это сумма износа, амортизации, компенсации на основе акций, отчислений от обесценения, а также прибылей или убытков от инвестиций.
Неденежные расходы = Амортизация + Амортизация + Компенсация на основе акций + Отчисления на обесценение + Прибыли или убытки от инвестиций
Расчет неденежных изменений чистого оборотного капитала или увеличения оборотного капитала
Можно рассчитать изменения в оборотном капитале, сравнив запасы текущего года, дебиторскую задолженность или кредиторскую задолженность со значениями предыдущего года. Они могут написать формулу как –
Изменение оборотного капитала = (AR2018 – AR2017) + (Inventory2018 – Инвентарь2017) – (AP2018 – АП2017)
Когда,
AR = Дебиторская задолженность
AP = кредиторская задолженность
Рассчитать капитальные затраты.
Используя подход PPE, можно рассчитать капитальные затраты: основные средства и оборудование. Для этого можно рассчитать формулу, приведенную ниже:
Капитальные затраты = PPE2018 – СИЗ2017 + Амортизация + Амортизация
Когда,
PPE = Имущество, завод и оборудование
Рассчитайте формулу FCF.
Теперь, как мы знаем, формула FCF:
Формула свободного денежного потока (FCF) = Чистая прибыль + Неденежные расходы + Увеличение оборотного капитала – Капитальные затраты
Ввод значения, рассчитанного на шагах 1 и 4 выше.
Свободный денежный поток = чистая прибыль + амортизация + амортизация + компенсация на основе акций + отчисления на обесценение + прибыль или убытки от инвестиций + {(AR2018 – AR2017) + (Inventory2018 – Inventory2017) – (AP2018 – AP2017)} – {PPE2018 – PPE2017 + амортизация + Амортизация}
Просто,
Формула свободного денежного потока = Денежные средства от операционной деятельности – Капитальные затраты.

Примеры формулы FCF (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы лучше понять расчет формулы свободного денежного потока.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот бесплатный шаблон Excel с формулой денежного потока здесь – Бесплатный шаблон Excel с формулой денежного потока

Пример №1

Гринфилд Пвт. Ltd., которая занимается органическими овощами, имеет капитальные затраты в размере 200 долларов США и операционный денежный поток в размере 1100 долларов США. Теперь рассчитаем свободный денежный поток компании.

Приведенный ниже шаблон представляет собой данные для расчета уравнения свободного денежного потока.

Таким образом, расчет свободного денежного потока будет:

Формула свободного денежного потока = 1100–200 долларов США.

Итак, свободный денежный поток будет:

Свободный денежный поток для Greenfield Pvt. Ltd составляет $900,00 после сокращения капитальных затрат.

Пример #2

Давайте посмотрим на пример расчета свободного денежного потока по другой формуле.

Предположим, у компании чистая прибыль 2000 долларов, капитальные затраты 600 долларов, неденежные расходы 300 долларов и прирост оборотного капитала 250 долларов.

Приведенный ниже шаблон представляет собой данные для расчета уравнения свободного денежного потока.

Итак, расчет свободного денежного потока будет:

FCF = 2000 + 300 – 250 – 600

Свободный денежный поток будет: –

Свободный денежный поток, т. е. свободный денежный поток компании, составляет 1450 долларов США.

Другие формулы свободного денежного потока

Существует два типа свободного денежного потока: FCFF и FCFE.

#1 – Формула бесплатных денежных средств для фирмы (FCFF)

FCFF также называют безрычажным. Следовательно, компания может генерировать денежные средства для своих капитальных затрат. FCFFFCFFFCFF (Свободный денежный поток фирме) или неравномерный денежный поток — это денежные средства, оставшиеся после выплаты амортизации, налогов и других инвестиционных затрат из выручки. Он представляет собой сумму денежного потока, доступного всем держателям финансирования — держателям долговых обязательств, акционерам, держателям привилегированных акций или держателям облигаций. Читать далее — это денежный поток от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат.

Пример FCFF

Предположим, компания с капитальными затратами в размере 1000 долларов США и денежным потоком от операционной деятельности составляет 2500 долларов США. Теперь давайте посчитаем FCFF.

Приведенный ниже шаблон представляет собой данные для расчета свободных денежных средств для фирмы.

Таким образом, расчет FCFF будет:

FCFF = 2500 – 1000

Следовательно, FCFF будет:

Итак, FCFF для компании составляет 1500,00 долларов США.

#2 – Формула свободного денежного потока к собственному капиталу (FCFE)

FCFEFCFEFCFE (Free Cash Flow to Equity) определяет остаток денежных средств у инвесторов компании или акционеров после выделения средств на погашение долга, выплату процентов и реинвестирование. Это показатель управления собственным капиталом компании — это денежные средства, доступные акционеру компании для распределения дивидендов. Это помогает рассчитать дивидендную выплату, доступную для распределения акционеру.

FCFE представляет собой сумму свободных денежных средств фирмы плюс чистые займы минус проценты, умноженные на единицу минус налог.

Пример FCFE

Возьмем пример, когда компания с капитальными затратами в размере 1000 долларов США, чистым заимствованием в размере 500 долларов США с процентной ставкой в размере 200 долларов США, налогом в размере 25% и денежным потоком от операционной деятельности составляет 2500 долларов США. Теперь давайте посчитаем FCFF.

Приведенный ниже шаблон представляет собой данные для расчета свободного денежного потока к собственному капиталу (FCFE).

ФКФФ –

Формула FCFF = 2500 – 1000

FCFF = 1500,00 долларов США.

Итак, расчет FCFE будет –

Формула FCFE = 1500 + 500 – 200 * (1-0,25)

Следовательно, FCFE будет:

Итак, FCFE для компании составляет 1850,00 долларов США.

Бесплатный калькулятор денежных потоков

Вы можете использовать следующий бесплатный калькулятор денежных потоков:

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.9em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Операционный денежный потокКапитальные расходыФормула бесплатного денежного потока

Формула свободного денежного потока = Операционный денежный поток – Капитальные затраты 0 – 0 = 0

Актуальность и использование

Уравнение свободного денежного потока можно использовать по-разному. Они следующие:

К рассчитать рентабельность компании.
Чтобы получить финансовое положение в компании.
Формула свободного денежного потока помогает компании принимать решения о новых продуктах, долгах и деловых возможностях.
Формула свободного денежного потока помогает узнать доступные денежные средства, которые должны быть распределены между акционерами компании.

Предположим, что свободный денежный поток компании высок. Это означает, что у компании достаточно средств для запуска нового продукта, расширения бизнеса и роста. Тем не менее, иногда, если у компании низкий свободный денежный поток, могут быть огромные инвестиции, и компания может расти в долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что FCF помогает инвестору рассчитать рентабельность инвестиций в конкретную компанию.

Формула свободного денежного потока (FCF)

Что такое формула свободного денежного потока (FCF)?