Формула коэффициентов кредитного плеча

Формула для расчета соотношения кредитного плеча (долг/собственный капитал)

Формула коэффициентов левериджа используется для измерения уровня долга по отношению к размеру баланса. Расчет коэффициентов левериджа в первую очередь осуществляется путем сравнения общей суммы долговых обязательств либо с общей суммой активов, либо с вкладом бизнеса в собственный капитал.

Высокий коэффициент левериджа показывает, что бизнес, возможно, взял слишком много кредитов и имеет слишком много долгов по сравнению со способностью бизнеса обслуживать долг за счет будущих денежных потоков. Два ключевых коэффициента кредитного плеча:

1. Коэффициент долгаКоэффициент долгаКоэффициент долга представляет собой отношение общей суммы долговых обязательств к общей сумме активов компании. Он представляет собой способность компании удерживать и быть в состоянии погасить долг в случае необходимости в срочном порядке. Формула = общие обязательства/общие активыПодробнее
2. Отношение долга к собственному капиталуОтношение долга к собственному капиталуСоотношение долга к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать далее

Оглавление

• Формула для расчета соотношения кредитного плеча (долг/собственный капитал)
  • Шаги для расчета коэффициентов кредитного плеча (отношение долга и долга к собственному капиталу)
    • Коэффициент задолженности:
    • Отношение заемного капитала к собственному:
  • Примеры расчета коэффициентов кредитного плеча
    • Пример №1
      • #1 – Общий долг
      • # 2 – Коэффициент долга
      • № 3 – Соотношение долга к собственному капиталу
    • Пример #2
      • #1 – Общий долг
      • #2 – Общий капитал
      • #3 – Коэффициент долга
      • #4 – Соотношение долга к собственному капиталу
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Шаги для расчета коэффициентов кредитного плеча (отношение долга и долга к собственному капиталу)

Коэффициент задолженности:

Эта формула коэффициента кредитного плеча сравнивает активы с долгом и рассчитывается путем деления общего долга на общие активы. Высокий коэффициент означает, что огромная часть покупок активов финансируется за счет долга.

Коэффициент долга по формуле можно рассчитать, выполнив следующие шаги:

• Шаг 1: Общий долг (включая краткосрочное и долгосрочное финансирование) и общие активы собираются и легко доступны из баланса.
• Шаг 2: Коэффициент долга рассчитывается путем деления общей суммы долга на общую сумму активов.

Коэффициент долга = общий долг / общие активы

Отношение заемного капитала к собственному:

Эта формула коэффициента кредитного плеча сравнивает собственный капитал с заемным и рассчитывается путем деления общего долга на общий собственный капитал. Высокий коэффициент означает, что организаторы бизнеса не вкладывают достаточного количества капитала для финансирования компании, что приводит к увеличению суммы долга.

Можно рассчитать формулу отношения долга к собственному капиталу, выполнив следующие шаги:

• Шаг 1: Общая задолженность и общий капитал собираются со стороны пассива баланса.
• Шаг 2: Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общего долга на общий собственный капитал.

Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

Примеры расчета коэффициентов кредитного плеча

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы коэффициентов кредитного плеча здесь – Формула коэффициентов кредитного плеча Шаблон Excel

Пример №1

Предположим, у компании следующие финансовые показатели за текущий год. Затем используйте расчет коэффициентов кредитного плеча для того же.

Из приведенной выше таблицы мы можем рассчитать следующее: –

#1 – Общий долг

Общий долг = долгосрочный банковский кредит + краткосрочный банковский кредит

Таким образом, общий долг составит = 36 000 долларов.

# 2 – Коэффициент долга

Коэффициент долга = общий долг / общие активы

Итак, расчет коэффициента долга будет следующим:

Коэффициент долга будет: –

№ 3 – Соотношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

Таким образом, расчет отношения долга к собственному капиталу будет следующим:

Соотношение долга к собственному капиталу будет:

Пример #2

Возьмем в качестве примера Apple Inc. следующие финансовые показатели за год, закончившийся 29 сентября 2018 года (все суммы указаны в миллионах долларов США).

Из вышеприведенной таблицы можно рассчитать следующее: –

#1 – Общий долг

Общий долг = долгосрочный банковский кредит + краткосрочный банковский кредит

Итого активы будут: –

#2 – Общий капитал

Общий капитал = Оплаченный капиталОплаченный капиталОплаченный капитал — это сумма капитала, которую Компания получает от инвесторов в обмен на акции, проданные на первичном рынке, включая обыкновенные или привилегированные акции. Это касается продажи акций, которые эмитент продает непосредственно инвестору, а не продажи акций на вторичном рынке между инвесторами. читать далее + Нераспределенная прибыльНераспределенная прибыльНераспределенная прибыль определяется как совокупная прибыль, полученная компанией до даты, после корректировки распределения дивидендов или других распределений среди инвесторов компании. Отражается как часть собственного капитала в пассиве баланса компании.Подробнее + Совокупный доход / (убыток)

Таким образом, из приведенного выше расчета общий капитал будет:

#3 – Коэффициент долга

Коэффициент долга = общий долг / общие активы

Расчет коэффициента долга будет:

Таким образом, из приведенного выше расчета коэффициент долга будет:

#4 – Соотношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

Расчет отношения долга к собственному капиталу будет:

Отношение долга к собственному капиталу = 114 483 долл. США / 107 147 долл. США.

Расчет отношения долга к собственному капиталу: –

Таким образом, из приведенного выше расчета соотношение долга к собственному капиталу будет:

Актуальность и использование

Концепция коэффициентов левериджа важна с точки зрения кредитора, поскольку это мера риска, позволяющая проверить, может ли заемщик погасить свои долговые обязательства. Тем не менее разумный размер левериджа может рассматриваться как выгодный для акционеров, поскольку он указывает на то, что бизнес оптимизирует использование собственного капитала для финансирования операций, что в конечном итоге увеличивает рентабельность собственного капитала. компания. Он рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал. ROE означает эффективность, с которой компания использует активы для получения прибыли. Подробнее для существующих акционеров.

Оценка формы коэффициентов левериджа является важной частью анализа предполагаемого кредитора относительно того, следует ли кредитовать бизнес. Однако формула коэффициентов левериджа на акцию не дает достаточной информации для принятия решения о кредитовании. Это относительный показатель, и его нужно рассматривать с абсолютными цифрами. Кредитор должен просмотреть отчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках — это один из финансовых отчетов компании, в котором обобщаются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе требований пользователей. читать далее и отчет о движении денежных средствОтчет о движении денежных средствОтчет о движении денежных средств — это бухгалтерский документ, в котором отслеживаются входящие и исходящие денежные средства и их эквиваленты от бизнеса. Узнайте больше, чтобы проверить, генерирует ли бизнес достаточные денежные потоки для погашения долга. Кредитор также должен изучить прогнозируемые денежные потоки, чтобы проверить, сможет ли компания продолжать поддерживать платежи по долгу в будущем. Таким образом, формула коэффициентов левериджа используется как часть анализа, чтобы определить, безопасно ли ссужать деньги бизнесу, учитывая его способность обслуживать долг.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по формуле коэффициентов кредитного плеча. Мы обсуждаем расчет коэффициента кредитного плеча, практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей:

• Коэффициенты кредитного плеча для банков Коэффициенты кредитного плеча для банков Коэффициенты кредитного плеча для банков отражают общее финансовое состояние и эффективность банка, включая его платежеспособность по долгам и способность управлять фондами. Для этой цели финансовое учреждение оценивает коэффициент кредитного плеча первого уровня, соотношение долга к собственному капиталу и долга к капиталу.Подробнее
• Коэффициент рентабельности капитала
• Формула финансового рычагаФормула финансового рычагаФинансовый рычаг определяется как степень зависимости компании от заемного финансирования для повышения рентабельности инвестиций. Формула для его расчета представляет собой отношение общего долга к акционерному капиталу. читать далее
• Финансирование с использованием заемных средствФинансирование с использованием заемных средствФинансирование с использованием заемных средств — это процесс, с помощью которого компания привлекает средства с помощью долговых инструментов или извне, а не за счет собственного капитала. Обычно он имеет фиксированный график периодических погашений и согласованную процентную ставку.Подробнее