Формула коэффициента общих расходов

Коэффициент общих расходов – это общая стоимость инвестиций для инвестора, который вкладывает средства во взаимный фонд, фонд акций или биржевой фонд; который включает, но не ограничивается, затраты на аудит инвестиций, транзакционные затраты на инвестиции, судебные издержки, гонорары за управление, гонорары аудиторов и многие другие разные операционные расходы, которые помогают инвестору определить конечную прибыль, которую он собирается получить. получить на инвестиции.

Нет, недостаточно знать отдачу от вложений; также важно знать общий коэффициент расходов. Формула общего коэффициента расходов (TER) используется для инвестиционных фондов. Формула TER очень полезна для инвесторов, поскольку показывает, сколько они заработали.

Вот формула TER –

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Общий коэффициент расходов = общие расходы фонда / общие активы фонда

Оглавление

Формула коэффициента общих расходов

Пример формулы TER

Давайте возьмем простой пример, чтобы проиллюстрировать формулу TER.
.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%}

Вы можете скачать этот шаблон Excel с общим соотношением расходов здесь – Общий коэффициент расходов Шаблон Excel
Binary Investments управляет новым фондом. У него есть следующая информация о его новом фонде:

Общие расходы фонда – 40 000 долларов США.
Общие активы фонда – 410 00 000 долларов США.

Узнайте TER этого нового фонда.

Мы знаем как общие затраты фонда, так и общие активы фонда.

Используя формулу TER, мы получаем –

TER = общие расходы фонда / общие активы фонда
Или TER = 40 000 долл. США / 410 000 000 долл. США = 9,76%.

Инвесторы должны увидеть общий коэффициент расходов этого нового фонда, а затем сравнить его с другими инвестициями, чтобы увидеть, является ли это достойным вложением для инвесторов или нет.

Пример коэффициента общих расходов — Vanguard

Как видно из таблицы ниже, TER фондов Vanguard колеблется от 0,11% до 0,16%.

источник: www.vanguard.com

Федеральный фонд денежного рынка имеет коэффициент расходов 0,11%, тогда как Калифорнийский муниципальный фонд денежного рынка имеет коэффициент расходов 0,16%.

Объяснение формулы TER

Понимание TER важно. Он состоит из двух компонентов.

Первая составляющая – это общие затраты фонда. Общие расходы фонда в основном включают плату за управление. Общие расходы фонда также включают судебные издержки, торговые сборы, операционные расходы и аудиторские сборы.
Вторым компонентом TER являются общие активы фонда. В случае любых инвестиционных фондов, фондами управляет группа людей. И эти фонды являются активами отдельных лиц, которые инвестировали в инструмент (например, взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд является профессионально управляемым инвестиционным продуктом, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д.). более). Эти средства называются активами фонда. Проще говоря, активы фонда — это рыночная стоимость фондов, которыми управляет управляющий фондом или команда менеджеров.

Когда мы сравниваем расходы фонда и активы фонда, мы получаем соотношение расходов к активам. Этот TER можно использовать, чтобы узнать, сколько расходов происходит.

Использование формулы TER

Основная причина, по которой TER важен для инвесторов, заключается в том, что TER напрямую влияет на доходность их инвестиций.

Например, предположим, что г-н Раут инвестировал в портфель. Он ожидает возврата 10% от своих инвестиций. Теперь, если он сможет узнать TER, он сможет выяснить фактическую отдачу от своих инвестиций. Допустим, TER равен 4%; тогда чистая прибыль составит 6%, даже если кажется, что он получает доход в размере 10% от своих инвестиций.

Формула TER больше, когда фонд активно управляется; когда фонд активно управляется, операционные расходы фонда увеличиваются. Например, если фонд активно управляется, расходы на персонал, вероятно, возрастут. Активное управление фондом также может обеспечить более высокую доходность и быструю реакцию.

С другой стороны, TER меньше, если фонд не управляется активно. И возвращение тоже может иссякнуть. Однако всегда есть исключения.

Калькулятор ТЭР

Вы можете использовать следующий калькулятор TER.

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Общие затраты фондаОбщие активы фондаОбщая формула коэффициента расходов

Формула соотношения общих расходов = общие затраты фонда = общие активы фонда 0 = 00

Формула TER в Excel (с шаблоном Excel)

Давайте теперь сделаем тот же пример формулы TER в Excel.

Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: общие затраты фонда и общие активы фонда.

Вы можете легко рассчитать соотношение в предоставленном шаблоне.

Формула коэффициента общих расходов | Калькулятор TER (с шаблоном Excel)