Эффективная доходность

Что такое эффективная доходность?

Эффективная доходность может быть определена как годовая норма прибыли при периодической процентной ставке, и этот метод провозглашается одним из эффективных показателей доходности акционеров, поскольку он учитывает начисление сложных процентов с должным учетом, в отличие от метода номинальной доходности, и он также основано на предположении, что владелец акций имеет право реинвестировать свои купонные выплаты по купонной ставке.

Оглавление

• Что такое эффективная доходность?
  • Объяснение
  • Эффективная формула доходности
  • Как рассчитать эффективную доходность?
  • Примеры эффективной доходности
    • Пример №1
    • Пример #2
    • Пример №3
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Он также более известен как годовая процентная доходность (APY). Это сильно отличается от периодической доходности, и их не следует путать друг с другом. Периодическая доходность может быть определена как доходность, относящаяся к любому периоду, который может быть ежемесячным, полугодовым или ежеквартальным, тогда как ее можно определить как годовой доход. Годовой доход. Годовой доход — это доход, полученный от инвестиций в течение в год в процентах от вложенного капитала и рассчитывается с использованием среднего геометрического. Этот доход предоставляет подробную информацию о совокупном доходе, полученном за год, и сравнивает доходность, обеспечиваемую различными инвестициями, такими как акции, облигации, деривативы, взаимные фонды и т. д. Подробнее или доходность. Требуется начисление сложных процентовНачисление сложных процентовНачисление сложных процентов — это метод инвестирования, при котором доход, полученный в результате инвестиций, реинвестируется, а новая основная сумма увеличивается на сумму реинвестированного дохода. В зависимости от срока вклада проценты добавляются к основной сумме. Читать далее во внимание и предполагают, что купонные выплаты уже реинвестированы. Этот метод очень полезен для сравнения активов, которые окупаются не реже двух раз в год.

Эффективная формула доходности

Формула представлена ​​ниже:

Эффективная формула доходности = [1 + (r/n)]п – 1

Здесь «r» представляет собой номинальную ставку, а «n» — нет. платежей, получаемых ежегодно.

Как рассчитать эффективную доходность?

Его можно рассчитать, выполнив шаги, описанные ниже:

Шаг 1 – На первом этапе пользователи должны определить «n» или количество платежей, полученных в течение года. Ценные бумаги, по которым выплачиваются дважды в год или, другими словами, выплачиваются каждые 6 месяцев, и тогда для таких финансовых ценных бумаг «n» будет равно 2. Аналогичным образом, финансовые ценные бумаги, по которым выплачиваются каждый квартал и каждый месяц, будут иметь количество периодов, равное 4 и 12 соответственно.

Шаг 2 – На следующем этапе пользователям необходимо будет определить «i», то есть процентную ставку (ROI). Эта процентная ставка уже упоминается в финансовой безопасности.

Шаг 3 – На третьем шаге пользователи должны будут разделить процентную ставку и ее тоже в десятичной форме на количество платежных интервалов, определенных на шаге 1.

Шаг №4 – На четвертом шаге пользователям нужно будет сложить 1 + (i/n).

Шаг № 5 – На пятом шаге пользователям необходимо взять значение, полученное на шаге 4, и определить показатель степени «n».

Шаг № 6 – На шестом этапе, который также является последним, пользователи должны будут вычесть 1 для годовой доходности.

Примеры эффективной доходности

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон эффективной доходности Excel здесь – Эффективный шаблон доходности Excel

Пример №1

Покупает облигацию компании ABC с купоном 6 %. Номинальная ставка составляет 6%. Рассчитайте эффективную доходность, если проценты выплачиваются ежегодно.

Решение

Данный,

• г = 6 %
• п = 1
• я = ??

Если проценты выплачиваются ежегодно, то количество периодов выплаты в году равно 1.

Расчет для определения доходности А по ее 6-процентной купонной облигации. Купонная облигация. Купонные облигации выплачивают фиксированный процент с заранее определенной периодичностью с даты выпуска облигации до даты погашения или передачи облигации. Держатель купонной облигации получает периодический платеж в размере установленной фиксированной процентной ставки. Подробнее заключается в следующем:

• = (1+(6%/1))^1-1
• я = 6 %

Пример #2

B покупает облигацию компании XYZ с купоном 5%. Если проценты выплачиваются раз в полгода, то какова будет эффективная доходность B по ее 5-процентной купонной облигации?

Решение

Данный,

• г = 5 %
• п = 2
• я = ??

Если проценты выплачиваются раз в полгода, то количество периодов выплаты в году равно 2. Номинальная ставка составляет 5 процентов.

Таким образом, расчет для определения доходности B по ее 5-процентной купонной облигации выглядит следующим образом:

• =(1+(5%/2))^2-1
• я = 5,062%

Пример №3

C покупает облигацию компании ABC с купоном 6%. Если проценты выплачиваются каждый месяц, то определите, какова будет эффективная доходность С по ее 6-процентной купонной облигации?

Решение

Данный,

• г = 6 %
• п = 12
• я = ??

Если проценты выплачиваются ежемесячно, то количество периодов выплаты в году равно 12. Номинальная ставка составляет 6 процентов.

Таким образом, расчет для определения доходности C по ее 6-процентной купонной облигации выглядит следующим образом:

• =(1+(6%/12))^12-1)
• я = 6,17%

Заключение

Эффективная доходность также называется годовой процентной доходностью или APY и представляет собой доход, получаемый за каждый год. Его формула я = [1 + (r/n)]н – 1.

Этот метод весьма предпочтителен для большинства инвесторов, поскольку этот метод, в отличие от всех других методов, учитывает начисление сложных процентов, а также предполагает, что инвесторы имеют право реинвестировать свои купонные выплаты по купонным ставкам. процентов), уплачиваемых эмитентами облигаций к номинальной стоимости облигации. Он определяет сумму погашения, производимую ГИС (гарантированная гарантия дохода). Купонная ставка = Годовой процентный платеж / Номинальная стоимость облигации * 100%Подробнее.

Этот метод сильно отличается от номинального метода, и, следовательно, их не следует путать друг с другом. Если выплаты, полученные по облигациям, инвестируются повторно, то эффективная доходность инвестора должна быть выше номинальной доходности или указанного купонного дохода в результате начисления процентов.

У него также мало недостатков, поскольку он основан на предположении, что купонные платежи необходимо инвестировать обратно в другой цикл, по которому выплачивается та же процентная ставка. Однако это не всегда возможно просто из-за того факта, что процентная ставка вынуждена периодически колебаться в результате различных факторов, преобладающих в экономике.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое эффективная доходность? Здесь мы обсудим шаги по расчету эффективной доходности, а также ее формулу и примеры. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• доход
• Формула доходности к зрелости
• Уступить вызову
• Уступить худшему