долговой фонд

Что такое долговой фонд?

Долговой фонд — это инвестиции, такие как взаимный фонд, закрытый фонд, ETF или паевой инвестиционный фонд (UTI), которые в основном инвестируют в инструменты с фиксированным доходом, такие как облигации или другие типы долговых ценных бумаг для получения дохода. Эти инвестиции могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, муниципальные облигации и т.д.

Они также известны как фонды облигаций или фонды доходов. Главной целью таких инструментов является получение стабильной прибыли в виде процентных платежей. Это популярные варианты для инвесторов с низким аппетитом к риску. Это помогает диверсифицировать портфель и защищает от волатильности фондового рынка.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое долговой фонд?

Долговой фонд — это инвестиции с использованием ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как казначейские векселя, коммерческие бумаги, долговые обязательства, G-secs, корпоративные облигации и другие инструменты денежного рынка.
Основная цель – заработать деньги за счет процентных платежей. Они также защищают портфели инвесторов от волатильности рынка.
Они предпочтительнее фондов акций с точки зрения риска, стабильной доходности и транзакционных издержек.
Они аналогичны любым другим инвестициям и сопряжены с кредитным риском, риском процентной ставки и риском досрочного погашения, которых инвесторам следует опасаться.

Объяснение долгового фонда

Долговые фонды инвестируют в ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, такие как коммерческие бумагиКоммерческие бумагиКоммерческие бумаги — это инструмент денежного рынка, который используется для получения краткосрочного финансирования и часто выпускается банками и корпорациями инвестиционного уровня в форме простого векселя.Подробнее , корпоративные облигацииКорпоративные облигацииКорпоративные облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные компаниями, которые обещают периодические фиксированные платежи. Эти фиксированные платежи разбиты на две части: купон и условная или номинальная стоимость. Подробнее об долговых обязательствахОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента.Подробнее, государственные ценные бумаги (G-Sec), казначейские векселя казначейские векселя казначейские векселя (казначейские векселя) – это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам ссужать деньги правительству. .читать дальше и другие инструменты денежного рынка. Он назван так потому, что эмитенты инструментов занимают деньги у кредиторов.

Основной целью этих фондов, как и любых инструментов денежного рынка, является зарабатывание денег за счет выплаты процентов. Некоторые долговые фонды также обеспечивают инвесторам прирост капитала. Долговые взаимные фонды являются важным дополнением к портфелю инвестора, поскольку они диверсифицируют портфель. Диверсификация Портфельная диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю и защищает его от волатильности фондового рынка. Долговые взаимные фонды предлагают риск от низкого до умеренного и высокую ликвидность и защищают инвесторов от динамики рыночных настроений. По сравнению с банковскими депозитами доходность заемных средств потенциально может обеспечить лучшую и более высокую норму прибыли.

Инвесторы должны быть осведомлены о рисках кредита, процентной ставки и досрочного погашения, с которыми сопряжены долговые средства. Кредитный рискКредитный рискКредитный риск – это вероятность возникновения убытков в связи с неспособностью заемщика погасить кредит или выполнить долговые обязательства. Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную часть долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости взыскания. ими. Процентный рискПроцентный рискРиск изменения стоимости актива из-за волатильности процентной ставки известен как риск процентной ставки. Это либо делает ценную бумагу неконкурентоспособной, либо делает ее более ценной. возникает, когда процентные ставки растут, но рыночная стоимость облигаций, принадлежащих общему фонду, падает. Все облигации обычно несут такие риски, но облигации с более длительным сроком погашения более уязвимы, чем облигации с более коротким сроком погашения. Наконец, риск досрочного погашения Риск досрочного погашения Риск досрочного погашения относится к риску потери всех процентных платежей, причитающихся по ипотечному кредиту или ценной бумаге с фиксированным доходом, из-за досрочного погашения основной суммы долга Заемщиком. Этот риск наиболее актуален при ипотечном кредитовании, которое обычно предоставляется на более длительные периоды 15-30 лет. Подробнее, когда эмитенты досрочно погашают облигацию. В таких случаях эмитент облигаций может решить погасить свой долг и выпустить облигации с более низкой ставкой вознаграждения.

Виды долгового фонда

Облигации можно классифицировать по сроку погашения, то есть в тот день, когда компания должна выплатить инвесторам их основную сумму. По срокам погашения могут быть краткосрочные фонды (менее трех лет), среднесрочные фонды (от четырех до десяти лет) или долгосрочные фонды (более десяти лет). Долгосрочные облигации обычно имеют более высокие процентные ставки, но они также сопряжены с большими рисками.

Ниже приведены несколько типов заемных средств:

Фонд ликвидных долгов

Ликвидные долговые фонды инвестируют в инструменты денежного рынка с коротким сроком погашения. Это идеальная краткосрочная инвестиция. Инвестиции обычно представляют собой активы, приобретаемые в настоящее время с расчетом на более высокую доходность в будущем. В настоящее время от его потребления отказываются в пользу выгоды, которую инвесторы могут извлечь из него позже. Вариант, обеспечивающий более высокую доходность, чем обычная банковская процентная ставка.

Государственная облигация

Это долговые обязательства, которые выпускают соответствующие правительства. Казначейские ценные бумаги включают казначейские векселя, векселя и облигацииОблигацииОблигации относятся к долговым инструментам, выпущенным правительствами или корпорациями для приобретения средств инвесторов на определенный период.Подробнее. Эти доходы долгового фонда являются одними из самых безопасных, поскольку правительство поддерживает их. Инвесторы должны иметь в виду, что налогообложение долгового фонда в США означает, что доход, полученный от казначейских ценных бумаг, подлежит налогообложению на федеральном уровне, даже если он освобожден от налогов штата или местных налогов.

Муниципальные облигации

Это долговые инструменты. Долговые инструменты. Долговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и планирования на будущее и соглашаются погасить их в установленные сроки. К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, ГДР иностранных инвесторов. К краткосрочным инструментам относятся ссуды на оборотный капитал, краткосрочные ссуды, выдаваемые штатами, городами, округами, муниципалитетами и другими государственными органами для поддержки текущих обязательств и финансирования проектов коммунального хозяйства. Налогообложение заемного фонда по муниципальным облигациям, как правило, не облагается федеральным подоходным налогом. Кроме того, если инвестор проживает в штате, где была выпущена облигация, проценты могут не облагаться государственными или местными налогами.

Корпоративные облигации

Инвесторы, покупающие корпоративные облигации, кредитуют компанию, выпускающую облигацию. Взамен корпорация соглашается выплачивать проценты по основной сумме и, в большинстве случаев, возвращать основную сумму по истечении срока погашения или наступления срока погашения облигации.

Частные долговые фонды

Другая классификация фондов, например частный долговой фонд, фокусируется на кредитной деятельности, осуществляемой компаниями, не являющимися банками. Эти фонды собирают средства от инвесторов, прежде чем кредитовать их для различных предприятий. Один использует частный долговой фонд в качестве альтернативы традиционному кредитованию банков.

Инвестиционный и неинвестиционный уровень

Облигации также классифицируются как инвестиционные или неинвестиционные в зависимости от их кредитного рейтинга. Облигации инвестиционного уровняОблигации инвестиционного уровняИнвестиционный рейтинг — это кредитный рейтинг облигаций, векселей и векселей с фиксированным доходом, который присваивается агентствами кредитного рейтинга, такими как Standard and Poor’s (S&P), Fitch и Moody’s, для выражения кредитоспособности и риска, связанного с эти инвестиции имеют больше шансов быть выплаченными вовремя, чем долги неинвестиционного уровня. Облигации неинвестиционного уровня, широко известные как высокодоходные или спекулятивные облигации, имеют более высокие процентные ставки, чтобы вознаградить инвесторов за больший риск.

Кроме того, облигации могут различаться по срокам выплаты процентов. Процентные платежи называются «купонные платежи», а процентные ставки называются «купонные ставки»Ставка купонаСтавка купона — это ROI (процентная ставка), выплачиваемая эмитентом облигации по номинальной стоимости облигации. Он определяет сумму погашения, производимую ГИС (гарантированная гарантия дохода). Купонная ставка = годовой процентный платеж / номинальная стоимость облигации * 100% подробнее». Фиксированная купонная ставка выплачивается одинаково независимо от процентных изменений рыночных ставок. С другой стороны, плавающие ставки периодически пересматривают процентные ставки по облигациям в соответствии с изменениями рыночных ставок. Обычно они определяются на основе индекса облигаций или связанных ориентиров.

Пример

Дэвид хочет инвестировать, и он смотрит на критерии инвестирования в долговые взаимные фонды. Данные, которые он проанализировал, следующие:

5 год. Возврат 3 года. ВозвращаетМин. Инвестиционный Рейтингазбука1914 г.1000 долларовНет в наличииXYZ1081500 долларовХороший

Из приведенных выше данных видно, что в случае с ABC здесь наблюдается увеличение доходности в течение длительного периода времени. Но, к сожалению, рейтинг фонда недоступен. Это может означать, что они не обладают платежеспособностью. В случае с XYZ процентные ставки мало чем отличаются друг от друга, даже на длительный период. Тем не менее, XYZ получил хорошую оценку, что означает, что компания возвращает деньги без дефолта. Это надежность компании, и инвесторы могут вложить свои деньги в компанию с высоким рейтингом.

Долговой фонд против фонда акций

Фонды акций — это тип схемы взаимных фондов, которая инвестирует свои активы в акции различных компаний в зависимости от инвестиционной цели базовой схемы. Оба понятия отличаются друг от друга. Для сравнения, долговые взаимные фонды имеют меньше рисков, чем фонды акций. Долговые или доходные взаимные фонды инвестируют в инструменты с фиксированным доходом, выпущенные государством или компанией. К ценным бумагам с фиксированным доходом относятся корпоративные облигации, инструменты денежного рынка, государственные ценные бумаги, казначейские векселя и другие долговые ценные бумаги. Долговые фонды менее рискованны, чем взаимные фонды акций, и могут обеспечить более высокую прибыль, чем обычные банковские сберегательные счета.

По сравнению с взаимными фондами акций долговые взаимные фонды инвестируются в инструменты с фиксированным доходом и обеспечивают стабильную и стабильную прибыль. В результате долговые взаимные фонды могут быть отличным способом защитить инвестиции от рыночной волатильности. Это сдвиг цен активов между более высоким значением и более низким значением в течение определенного торгового периода. читать далее. Эти фонды менее рискованны и волатильны, чем другие типы рыночных ценных бумаг. Еще один фактор, который следует учитывать, заключается в том, что по сравнению с акционерным капиталом и другими взаимными фондами фонд долговых доходов имеет более низкие транзакционные издержки.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как работают заемные средства?

Эти фонды приносят доход инвесторам, беря деньги и вкладывая их в государственные облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. В результате они являются относительно низкорисковыми инвестициями.

Как инвестировать в заемные средства?

Инвесторы могут покупать долговые или доходные облигации после исследования и анализа. Для этого необходимо создать инвестиционный счет или воспользоваться помощью финансового консультанта.

Надежны ли заемные средства?

Им нравятся все ценные бумаги, а вложения не безрисковые. Они несут риск, но в меньшей степени, чем другие инструменты, доступные на рынке. Эти средства сопряжены с кредитным риском, риском процентной ставки и риском досрочного погашения, о чем инвесторы должны знать.

Что такое краткосрочные заемные средства?

Краткосрочные фонды относятся к тем фондам дохода, которые лучше всего подходят для инвесторов с низким аппетитом к риску. Они предлагают умеренный срок погашения от одного до трех лет. Им сопутствует стабильная доходность и средний риск.

долговой фонд

Что такое долговой фонд?