Циклическая промышленность

Что такое Циклическая промышленность?

Циклические отрасли — это отрасли, цикл производительности которых сильно коррелирует и чувствителен к экономическим циклам; эти компании растут, когда экономика находится в стадии роста или подъема, и приходят в упадок, когда в экономике наблюдается спад или депрессия, например, автомобили, авиация, строительство – лишь немногие примеры циклических отраслей.

Обработка и идентификация различных бизнес-цикловБизнес-циклыБизнес-цикл относится к чередующимся фазам экономического роста и спада.Подробнее и прогнозирование предстоящих поможет инвестору принять соответствующее решение. Глубокое понимание циклических отраслей позволяет нам оптимизировать различные экономические фазы для денежной доходности. Напротив, нециклические отрасли также играют решающую роль в портфеле; умный инвестор должен поддерживать оптимальный баланс, чтобы получить лучшее из обоих миров.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое Циклическая промышленность?

Циклическая промышленность объяснила

Циклическая отрасль — это компания, деятельность и прибыльность которой напрямую связаны с рыночным толчком и притяжением. Общей чертой является то, что эти отрасли производят второстепенные продукты или услуги, которые потребители покупают меньше в период экономического спада. Организация, которая производит предметы первой необходимости или на которую не влияет экономическое состояние их рынков, называется нециклическая отрасль.

Циклические отрасли, однако, тщательно планируют, чтобы пережить экономический спад. Поскольку волатильность на рынке находится вне контроля руководства организации, они решают такие ситуации, сокращая производство, рабочую силу и сырье.

Тем не менее, в условиях экономического роста эти отрасли увеличивают свою рабочую силу, закупают избыточное сырье для удовлетворения потребностей, увеличивают производство. Более того, оклады и заработная плата их сотрудников часто повышаются, чтобы мотивировать их производить больше.

Классификация

Standard and Poors (S&P) — это известный индекс фондового рынка США, который измеряет эффективность 500 крупных компаний, в основном классифицируя эти акции по десяти секторам, как указано ниже. Но сначала давайте для лучшего понимания обсудим классификацию циклической отрасли; мы разделим эти сектора на циклические и нециклические.

Циклические секторы

Энергия
Финансы
Здравоохранение
Промышленность
Информационные технологии
Материалы
Телекоммуникационные услуги

Нециклические секторы

Потребительский дискреционный
Потребительские товары

Факторы, влияющие на цикличность отрасли

Ниже приведены факторы, влияющие на цикличность отрасли.

# 1 – Общий национальный продукт (ВВП)

На циклические предприятия законно влияет общее исполнение экономики, оцениваемое по ВВП, оценке денежной доходности.
Рост ВВП показывает, что экономика развивается, что способствует более высокой производительности труда и, соответственно, увеличению дополнительных денежных средств, побуждая людей увеличивать свои расходы на различные цели. Это также свидетельствует о росте государственных расходов на фундамент и объединенные учения.

# 2 – Уровни расходов покупателей

Это влияет на повторяющийся бизнес и его акции. Это можно проверить, следуя COI (индекс потребительского доверия), который дает информацию о том, сколько люди экономят, по сравнению с суммой, которую они тратят, и общим ощущением управления рынком. Он количественно определяет, насколько идеалистично или цинично покупатели относятся к настоящему и будущему состоянию экономики. А потребительская циклическая промышленность внимательно смотрит на эти факторы.
Когда файл высок, покупатели рассчитывают увеличить свои расходы на продукты и услуги. Когда рекорд низок, снижение расходов является нормальным явлением. По этим направлениям множество повторяющихся предприятий направляются на юг. Вот почему множество организаций, таких как Tata Motors, Omega, LG и Indian Hotels, обычно наблюдают наводнение, когда экономика работает хорошо.

#3 – Процентные ставки

Процентные ставки являются глобальным индикатором экономической стабильности. Индикатор экономической стабильности. Некоторыми экономическими индикаторами являются ВВП, стабильность обменного курса, надбавки за риск, цены на сырую нефть и т. д. Подробнее о любой стране; хотя это ориентир ставок по кредитам и займам, циклические акции сильно страдают из-за колебаний этих ставок.
Если процентные ставки выше, это означает, что экономика расширяется и потребители обладают высокой покупательной способностью, поэтому для контроля над расходами центральный банк поддерживает высокий уровень; соответственно, если процентные ставки низкие, правительство пытается влить ликвидность на рынок, чтобы восстановить экономику.

#4 – Инфляция

Инфляция является одним из важнейших показателей экономики; это увеличение цен на товары и услуги в целом за определенный период.
Например, обычная пицца в 2009 году будет стоить вам 8 долларов, но та же самая пицца в 2019 году будет стоить около 12 долларов, рост стоимости валюты связан с инфляцией.
Более высокая инфляция вредна для экономики, и циклические акцииЦиклические акцииЦиклические акции относятся к акциям, цена которых колеблется в зависимости от изменения общих макроэкономических условий. Такие акции чувствительны к различным экономическим фазам, таким как рецессия, бум, расширение, спад, дно, пик и восстановление. На этом этапе может произойти падение, в то время как низкая инфляция сигнализирует о хорошем признаке, способствующем росту циклических акций.

Индикаторы

В циклической отрасли есть три основных индикатора, с помощью которых можно измерить, хорошо ли работают акции; давайте обсудим эти показатели циклической отрасли.

№1 – Индекс менеджеров по закупкам

Это ежемесячное исследование, проводимое частными предприятиями или биржевыми организациями (например, Markit) среди руководителей частных компаний в конкретной стране.
Этот обзор призван быстро решить, произошло ли улучшение в движении бизнеса или нет. Эти указатели позволяют различать денежный цикл и тем самым помогают инвестору в его выборе.

#2 – Индекс промышленного производства

Этот индекс отражает темпы роста различных отраслей экономики за определенный период.
Это поможет инвестору оценить эффективность акций в отрасли, чтобы принять обоснованное решение.

№3 – Индекс потребительских цен

Этот индикатор показывает цены на товары и услуги, позволяя инвестору узнать текущую экономическую фазу, такую как инфляция, дефляцияДефляцияДефляция определяется как экономическое состояние, при котором цены на товары и услуги постоянно снижаются, а уровень инфляции становится отрицательным. Ситуация обычно возникает из-за сокращения денежной массы в экономике.читать дальше, или стагфляцииСтагфляцияСтагфляция – это экономический сценарий, при котором стагнация совпадает с инфляцией.читать больше.

Примеры

Давайте лучше поймем концепцию с помощью пары примеров.

Пример №1

ABC Motors — производитель автомобилей, базирующийся в Детройте. Они получают контракты от крупнейших автомобильных компаний на изготовление для них автомобилей. Поскольку автомобильная промышленность является в значительной степени циклической отраслью, большинство сотрудников ABC Motors работают в заводских цехах на основе ежедневной заработной платы.

Таким образом, легче сократить свою рабочую силу во время экономического спада. Кроме того, также легче увеличить свою рабочую силу и достичь высокого уровня производства за счет бонусов и стимулов на этапе экономического роста.

Пример #2

Авиационная отрасль является одной из самых цикличных отраслей на рынке. За исключением часто летающих пассажиров, семьи и туристы не предпочитают покупать дорогие билеты для путешествий, когда экономика не особенно процветает.

Однако в 2023 году спрос на авиаперевозки достиг допандемического максимума. Эта теория может быть подтверждена развитием и ростом экономики в трех годы постпандемический.

Драйверы производительности

Аспекты, влияющие на циклические показатели и цену акций, перечислены ниже:

#1 – Бета-версия акций

Во-первых, это бета-коэффициентБета-коэффициентКоэффициент бета отражает изменение цены ценной бумаги по отношению к движению рыночной цены. Бета акций/ценных бумаг также используется для измерения систематических рисков, связанных с конкретными инвестициями.Подробнее или систематический рискСистемный рискСистематический риск определяется как риск, присущий всему рынку или всему сегменту рынка, поскольку он влияет на экономику. в целом и не может быть диверсифицирован, поэтому также известен как «недиверсифицируемый риск», «рыночный риск» или даже «риск волатильности». Подробнее. Коэффициент бета — это статистическая мера чувствительности акций по отношению к рынку. Циклические, как правило, имеют высокий бета-коэффициент, который обычно выше 1.
Бета 1,5 означает, что если рынок упадет на 10 %, акции, вероятно, упадут на 15 %. Напротив, нециклические акции имеют сравнительно низкий бета-коэффициент, что указывает на то, что на эти акции меньше влияет рост или падение рынка.

#2 – Прибыль на акцию (EPS)

EPSEPSEarnings Per Share (EPS) — это ключевой финансовый показатель, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Подробнее относится к доходу, который организация получает от своих действий после всех своих затрат. Прибыль на акцию тесно связана с доходами организации. Безусловно, чем выше ваш доход, тем выше ожидаемая прибыль на акцию.
Циклические акции, как правило, имеют очень волатильную прибыль на акцию или прибыль на акцию по сравнению с нециклическими акциями, поскольку их прибыль продолжает колебаться в зависимости от настроений в экономике.

№ 3 – Соотношение цены и прибыли (коэффициент PE)

Пропорция PE является одной из наиболее часто используемых спекулянтами. Например, вместо того, чтобы сосредотачиваться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они будут брать на себя просчитанные риски по акциям, которые потенциально могут принести более высокую прибыль на рынке. Он думает о стоимости акций для своей EPS (Цена/EPS).
Если акция равна 12, это означает, что финансовый инвестор многократно платит прибыль на акцию, чтобы купить акцию (ожидая, что прибыль на акцию останется эквивалентной). Эта пропорция обычно используется для определения дороговизны акций.
Как правило, в соответствии с историческими тенденциями циклические акции, как правило, имеют более низкий PE, чем нециклические акции. Поскольку нециклические акции защищают от экономического спада, они, как правило, взимают премию.

Циклическая промышленность