Что-нибудь

Неликвидный смысл

Под неликвидом понимается актив, который нельзя быстро превратить в наличные деньги. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Иными словами, продать такие активы — задача непростая из-за крайне низкой торговой активности из-за отсутствия интереса инвесторов. Облигации, акции и недвижимость — вот некоторые примеры неликвидных инвестиций.

Оглавление

• Неликвидный смысл
  • Объяснение
  • Некоторые примеры неликвидных активов
  • Зачем инвестировать в неликвидные активы?
  • Неликвид и риск
  • Преимущества
  • Ограничения
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Из-за низкого объема торгов неликвидные активы, как правило, имеют более широкий спред между спросом и предложением. Спрэд бид-аск. Цена предложения — это самая низкая цена, по которой потенциальный продавец продаст ценную бумагу. Цена предложения, с другой стороны, является самой высокой ценой, которую потенциальный покупатель готов заплатить за ценную бумагу, а спред спроса и предложения представляет собой разницу между ними. Подробнее. Огромная разница между тем, что продавец указывает в качестве запрашиваемой цены неликвидного актива, и тем, что потенциальный покупатель готов заплатить, приводит к более широкому спреду спроса и предложения.

Это происходит из-за отсутствия легкодоступных рынков для таких активов. Иногда недостаточная глубина рынка и отсутствие желающих покупателей приводят к значительным убыткам владельцев неликвидов.

Некоторые примеры неликвидных активов

• Облигации и акции
• Недвижимость
• Автомобили
• Антиквариат
• Инвестиции в частные компании
• Акции компаний с малой капитализацией
• Различные виды долгосрочных долговых инструментов
• Некоторые предметы коллекционирования и искусства

Все эти статьи действительно имеют определенную внутреннюю стоимость. Внутренняя стоимость Внутренняя стоимость определяется как чистая текущая стоимость всех будущих свободных денежных потоков на капитал (FCFE), генерируемых компанией в течение ее существования. Он отражает истинную стоимость компании, лежащей в основе акции, т.е. сумму денег, которая могла бы быть получена, если бы компания и все ее активы были проданы сегодня. Подробнее, но для их покупки требуется значительная сумма денег. Более того, инвесторы часто охладевают при одной мысли о том, что их деньги надолго застряли в таких инвестициях. Вместе они часто отговаривают инвесторов или покупателей от таких инвестиций.

Зачем инвестировать в неликвидные активы?

Ответ на этот вопрос прост. Жертвовать ликвидностьюЛиквидностьЛиквидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные. Некоторые инвесторы, которые надеются получить относительно более высокую прибыль, считают ее разумной инвестиционной стратегией. Поэтому возможность высокого заработка может компенсировать неумение легко торговать.

Итак, какой дополнительный доход может оправдать такие типы инвестиций. Типы инвестиций. Акции, облигации и денежные эквиваленты являются тремя основными формами инвестиций. Инвестиции, как правило, относятся к покупке чего-либо для будущего использования с целью создания регулярного денежного потока или увеличения стоимости чего-либо с течением времени, чтобы это можно было продать по более высокой цене, чем было приобретено, т.е. прирост капитала. . читать далее?

Не существует эмпирических правил для дополнительного дохода, и он полностью зависит от типа инвестиционной ценной бумаги и степени ее неликвидности. Например, акции малой капитализации Акции малой капитализации Акции малой капитализации предлагаются относительно небольшими компаниями, котирующимися на бирже. Компания с небольшой капитализацией имеет низкую рыночную капитализацию в диапазоне от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Инвесторы с малой капитализацией используют подход с высоким риском и высокой прибылью. Нестабильные объемы торгов на бирже делают их неликвидными. Таким образом, инвесторы пытаются купить эти акции компаний с малой капитализацией по более низкой цене. Он рассчитывается как отношение текущей цены на акцию к прибыли на акцию. читайте больше (PE) многократно и получайте более высокую отдачу от инвестиций.

Делая инвестиции в частные компании, которые не торгуются ни на одной бирже, инвесторы требуют более высоких премий за риск. В основном, профессионально управляемые фонды инвестируют в эти компании с длительным инвестиционным горизонтом. Инвесторы имеют ограниченную свободу выхода из инвестиций до погашения средств.

Неликвид и риск

Неликвидные ценные бумаги сопряжены с неотъемлемым риском. Неотъемлемый риск. Неотъемлемый риск — это вероятность дефекта в финансовой отчетности из-за ошибки, упущения или искажения, выявленного в ходе финансового аудита. Такой риск возникает из-за определенных факторов, которые находятся вне внутреннего контроля организации. Подробнее, что приводит к риску ликвидности. Риск ликвидности. предприятие или коммерческая организация. Следовательно, бизнес-дом в большинстве случаев оказывается с отрицательным оборотным капиталом. Подробнее. Инвестор узнает о риске, когда рынок чрезвычайно напряжен. В таком сценарии равновесие между количеством покупателей и продавцов нарушается. Собственникам сложно продать свои активы без значительных убытков. Поэтому покупатели часто пользуются возможностью, взимая большую премию за ликвидность, чтобы компенсировать ограниченную ликвидность.

Преимущества

• Неликвидные активы могут стать достойным вложением для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции. Они дают более высокую доходность в будущем, компенсируя свою неликвидность.
• Активы, такие как недвижимость, со временем растут в цене, уменьшая влияние инфляции.
• Иногда инвестиции в частную компаниюЧастная компанияЧастная компания относится к отдельному юридическому лицу, зарегистрированному в SEC, имеющему ограниченное количество непогашенного акционерного капитала и акционеров. Читать далее дает более высокую прибыль, чем публично торгуемая компания. Публично торгуемые компании. Публичные компании, также называемые публичными компаниями, — это компании, акции которых котируются на публичной фондовой бирже, что позволяет торговать акциями широкой публике. Это означает, что любой желающий может продать или купить акции этих компаний на открытом рынке. Читать далее, поскольку в первом случае речь идет о значительной сделке.

Ограничения

Помимо риска ликвидности, эти активы сопряжены с большим риском для их инвесторов. Премия за ликвидность Премия за ликвидность Премия за ликвидность относится к дополнительной компенсации, которую желают инвесторы за владение активами, которые либо трудно конвертировать в наличные деньги, либо которые могут быть проданы на открытом рынке по справедливой цене.Читать далее, предлагаемая за неликвидный актив, слишком низка. Кроме того, резервы, созданные под эти инвестиции, лишают их значительной части стоимости.

Основные выводы

• Неликвидные активы теряют свою стоимость при продаже на рынке в обмен на наличные деньги. Некоторыми примерами таких активов являются акции, облигации и недвижимость.
• Инвесторы должны проявлять осторожность, поскольку они сопряжены с риском ликвидности.
• Такие активы приносят более высокую доходность в будущем, что компенсирует риск ликвидности.

Рекомендуемые статьи

Это был путеводитель по Illquid и его значению. Здесь мы обсуждаем, почему люди инвестируют в неликвидные активы, а также примеры, риски, преимущества и ограничения. Вы можете узнать больше о наших статьях ниже по бухгалтерскому учету –

• Ловушка ликвидности
• Бухгалтерская ликвидность
• Порядок ликвидности
• Риск ликвидности