Чистая наличность

Чистая наличность Значение

Чистые денежные средства отражают состояние ликвидности компании. Он рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из остатка денежных средств, отраженного в финансовой отчетности компании на конец определенного периода, и используется аналитиками и инвесторами для понимания финансового положения и положения ликвидности компании.

Он отличается от чистого денежного потока, который рассчитывается как денежные средства, полученные компанией в определенный период после выплаты всех ее операционных, финансовых и капитальных взносов, включая дивиденды акционерам.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Чистая наличность Значение

Чистая денежная формула

Мы рассчитываем чистые денежные средства путем вычета текущих обязательств. Текущие обязательства. Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Подробнее об остатке денежных средств (денежные средства и их эквивалентыДенежные средства и их эквивалентыДенежные средства и их эквиваленты — это активы, представляющие собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства. и имеют низкий риск колебания цен. Примерами являются наличные и бумажные деньги, казначейские векселя США, недепонированные поступления и фонды денежного рынка. Они обычно находятся в виде строки в верхней части балансового актива. Подробнее) на конец периода. Остаток денежных средств здесь включает денежные средства, ликвидные активы. Ликвидные активы. Ликвидные активы — это бизнес-активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение короткого периода времени, такие как денежные средства, рыночные ценные бумаги и инструменты денежного рынка. Они отражаются на стороне активов баланса компании. Читать далее (активы, которые мы можем быстро конвертировать в денежные средства). Текущие обязательства рассчитываются путем суммирования всех финансовых и нефинансовых обязательств.

Формула чистой денежной наличности выглядит следующим образом:

Чистые денежные средства = Остаток денежных средств – Текущие обязательства

Где

Остаток денежных средств = денежные средства + ликвидные активы

Примеры чистых денежных средств

Ниже приведены примеры этой концепции, чтобы лучше понять ее.
.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%}

Вы можете скачать этот шаблон Net Cash Excel здесь – Чистая наличность Шаблон Excel

Пример №1 — Apple.Inc

Ниже приведен снимок баланса Apple Inc., показывающий различные компоненты денежных средств, которые можно суммировать, чтобы получить баланс денежных средств в размере 205,89 млрд долларов и общие текущие обязательства в размере 105,7 млрд долларов. С помощью этих данных мы можем получить чистые денежные средства Apple в размере 100 миллиардов долларов. Подробности смотрите на иллюстрации ниже.

Решение

Итого денежные средства и их эквиваленты

=48,844+51,713+105,341
= 205,898

Расчет чистых денежных средств

= 205,898 – 105,718
= 100,18

Источник:- Apple.Inc

Пример №2 — Alphabet.Inc

Ниже приведен снимок баланса Alphabet Inc. — Google, показывающий различные компоненты денежных средств, которые можно суммировать, чтобы получить баланс денежных средств в размере 121,177 миллиарда долларов и общие текущие обязательства в размере 39,224 миллиарда долларов. С этими данными мы можем получить чистую прибыль Alphabet Inc. — Google в размере 81,953 миллиарда долларов. Подробности смотрите на иллюстрации ниже.

Решение

Итого денежные средства и их эквиваленты

=16,032+105,145
=121,177

Расчет чистых денежных средств

=121,177-39,224
=81,953

Источник:- Алфавит Инк.

Влияние чистых денежных средств

Положительные денежные средства являются положительным признаком любого бизнеса. По сути, это означает, что компании не составит труда выжить, если она сразу выплатит все свои текущие обязательства. Пока таких ситуаций не возникает, их анализ дает отличный стресс-тест для рассматриваемой компании. Компании с высокой чистой денежной позицией также утешают нынешних и потенциальных инвесторов.

Состояние ликвидности бизнеса имеет важное значение, потому что предприятия должны быть в состоянии выполнять свои обязательства, которые должны быть погашены в ближайшее время. Кроме того, предприятия постоянно сталкиваются с неопределенностью, и неудачные события, находящиеся под контролем компании или вне ее, могут нарушить всю ситуацию с ликвидностью компании. Поэтому, чтобы убедиться, что у компании достаточно ликвидных активов, чтобы пережить эти события, необходим тест на ликвидность, который можно провести с использованием чистой денежной позиции.

Чистые денежные средства против валовых денежных средств

Валовые денежные средства — это остаток денежных средств компании, который мы получаем путем добавления денежных средств и рыночных инвестиций без каких-либо вычетов из ответственности. Могут быть и другие определения валовых денежных средств; при этом подразумевается валовая выручка наличными от сделки до вычета любых сборов, комиссий и расходов.

В то время как он говорит об уточненной и более строгой позиции ликвидности компании, валовые денежные средства говорят нам об абсолютной позиции ликвидности без учета немедленных выплат по обязательствам.

Чистые денежные средства против чистого долга

Другой формой чистых денежных средств являются денежные средства компании плюс рыночные инвестиции минус общий долг компании (краткосрочные займы плюс долгосрочные займы). Если он положительный, это число говорит нам о том, что компания находится в хорошем финансовом состоянии, поскольку она сможет погасить свои долги, если они наступят немедленно. Однако, если эта цифра отрицательна, это означает, что у компании недостаточно денежных средств для немедленного погашения всех своих займов.

Компания может быть названа свободной от долгов, если она имеет чистую денежную позицию, определенную таким образом. Таким образом, аналитики и инвесторы будут смотреть на компанию без долгов или богатую денежными средствами более благосклонно, чем на компанию, имеющую чистый долг. его ликвидные активы. Это показатель, который используется для оценки финансовой ликвидности фирмы и помогает определить, может ли компания выполнить свои обязательства, сравнивая ликвидные активы с общим долгом. Подробнее.

Ограничения

Иногда это может быть не так просто, как кажется, что остатки денежных средств или текущие обязательства могут быть искажены из-за разовых событий. Такие обстоятельства требуют тщательного изучения, и цифры могут нуждаться в корректировке для получения четкого баланса денежных средств и текущих обязательств.
Некоторые предприятия с достойным бизнесом могут по-прежнему иметь отрицательную чистую наличность. Это не свидетельствует об их позиции ликвидности, но наблюдатели все равно могут относиться к ним негативно.

Заключение

Ликвидность необходима для любого бизнеса, и если реальные денежные средства обеспечивают ликвидность, это делает бизнес очень сильным. И наоборот, более слабая позиция по ликвидности подвергает бизнес компании риску в критических ситуациях. Например, во время финансового кризиса 2008 года многие инвестиционные банки были перегружены долгами по горло. Все, что требовалось, это небольшая девальвация стоимости активов, чтобы вывести их из бизнеса. Если бы они были осторожны в поддержании достаточной ликвидности, они бы вели бизнес по-другому.

Это дает нам начальное представление о том, насколько компания использует заемные средства. Если компания не проходит тест на чистую наличность (после рассмотрения чрезвычайных обстоятельств), на нее смотрят менее позитивно, чем на компанию с положительной денежной позицией.

Однако инвесторы могут отдать предпочтение компании с чистыми денежными средствами, а не компании с отрицательными денежными средствами, если эти компании ведут один и тот же бизнес.

Это всего лишь один из факторов, используемых для анализа ликвидности компании. Однако наличные деньги составляют неотъемлемую часть общего уравнения для любого используемого параметра. Независимо от того, насколько велика компания, если прибыль не конвертируется в денежные средства, в бизнес может не стоит инвестировать. Следовательно, его также следует рассматривать в сочетании с другими параметрами, такими как коэффициент текущей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности. измеряет, насколько эффективно компания может погасить свои краткосрочные кредиты в течение года. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие обязательства, количество оборотных средств в днях и т. д., чтобы определить ситуацию с ликвидностью компании.

Чистая наличность