Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды (ETF) Определение

Биржевой фонд (ETF) — это набор ценных бумаг, которые воспроизводят показатели базового индекса фондового рынка, товара, сектора или активов. ETF можно покупать или продавать на фондовых биржах.

ETF очень ликвидны, и их цены колеблются в течение торговых часов рынка. ETF регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Например, SPDR S&P 500 (NYSE Arca|SPY), iShares Russell 1000 Index (NYSE Arca|IWB) и Vanguard S&P 500 (NYSE Arca|VOO).

Биржевой фонд (ETF) представляет собой корзину акций, которая отслеживает доходность базового актива, товара, отрасли, сектора или рыночного индекса.
ETF аналогичны другим видам торговли акциями, поскольку они котируются на фондовых биржах для внутридневной покупки и продажи.
Цены не сильно колеблются от их стоимости чистых активов (NAV) — они менее волатильны, чем другие акции.
Из-за низких брокерских услуг и комиссий коэффициент расходов ETF ниже, чем у акций.

Обмен Объяснение торгуемого фонда

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Биржевые фонды (ETF) можно определить как корзину акций, отражающую базовый фондовый индекс. чтобы рассчитать доходность акций своих инвестиций, инвесторы используют его, чтобы узнать об эффективности инвестиций и получить доступ к общей стоимости, которой они обладают. Подробнее похоже на S&P 500. Эти акции торгуются на фондовых биржах. Он подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к конкретным отраслям.

ETF также привлекают инвесторов с более коротким горизонтом — для реализации скальп-трейдингаScalp TradingСкальпирование относится к стратегии внутридневной торговли, в которой трейдеры стремятся получить прибыль от небольших колебаний цен на ценные бумаги, валютные пары и товары в течение короткого периода. Это требует от них входа и выхода из сделки за секунды, минуты или часы в течение одного дня. Подробнее о стратегиях. ETF имеют торговое окно в течение всего дня. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует ETF. Им можно управлять как пассивно, так и активно.

Торговая стоимость ETF основана на чистой стоимости активов NAVNAV (NAV), которая представляет собой чистую стоимость предприятия или капитала, полученную путем вычитания общей стоимости его активов из общей стоимости его обязательств. Он также указывает рыночную стоимость акций или единиц ценных бумаг, таких как взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), индексы и т. д., в определенный день. Подробнее о базовых акциях. Таким образом, он обеспечивает мгновенную диверсификацию — точно так же, как открытые фонды. Кроме того, ETF можно торговать в течение дня — так же, как и закрытые фонды. Позже эти акции обмениваются на открытом рынке среди акционеров, как и другие акции. Такие инвестиции обеспечивают более высокую доходность, чем открытые фонды. Подробнее. Используя внутридневной инструмент, инвесторы торгуют комбинациями лимитных ордеров. Лимитные ордера. Лимитные ордера покупают или продают ценные бумаги по указанной цене или выше. В случае с ордерами на продажу он будет срабатывать по предельной цене или выше, тогда как для ордеров на покупку он будет срабатывать только по предельной цене или ниже. Стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли, спекулируя на падающих ценах на финансовые ценные бумаги. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после того, как цены упали. Читать далее. Обязательным является раскрытие холдингов два раза в день; поэтому ETF обеспечивают лучшую видимость для инвесторов.

Индексные фондыИндексные фондыИндексные фонды — это пассивные фонды, которые объединяют инвестиции в выбранные ценные бумаги. Подробнее они похожи, но ограниченная диверсификация и практически нулевой альфа-индекс отпугивают долгосрочных инвесторов.

Типы ETF

ETF можно разделить на подтипы в зависимости от индекса, товара и сектора:

№1 – ETF с фиксированным доходом

Фонды с фиксированным доходомФонды с фиксированным доходомФонды с фиксированным доходом — это взаимные фонды, которые инвестируют в высококачественные ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственный долг, казначейские векселя, денежный рынок, и выплачивают инвесторам фиксированную ставку дохода в соответствии с условиями и периодом оплаты. ценные бумаги с низким уровнем риска, такие как облигации, чтобы обеспечить постоянный и регулярный доход. Это диверсифицирует портфель. Однако отдача довольно низкая.

№2 – ETF недвижимости

Они более волатильны, чем фонды с фиксированным доходом. Тем не менее, они привлекают инвесторов, предоставляя держателям фондов девяносто процентов дохода. Он обеспечивает более высокую доходность, предполагая немного большую волатильность.

№3 – Фондовые ETF

В ETF Equity базовым ориентиром является акция или капитал. Кроме того, они подразделяются на фонды с большой и малой капитализацией.

#4 – Товарные ETF

Товарные ETF воспроизводят доходность сырьевых товаров — нефти, золота, серебра и т. д. Существует отрицательная корреляция. Отрицательная корреляция. Отрицательная корреляция — это эффективная связь между двумя переменными, при которой значения зависимой и независимой переменных движутся в противоположных направлениях. Например, когда независимая переменная увеличивается, зависимая переменная уменьшается, и наоборот.Читайте больше между рынком облигаций США и товарным рынком Товарный рынокТоварный рынок — это место, где люди покупают и продают позиции в таких товарах, как нефть, золото, медь. , серебро, ячмень, пшеница и так далее. Начав с сельскохозяйственных товаров, в настоящее время существует пятьдесят основных товарных рынков по всему миру, которые торгуют более чем сотней товаров.Подробнее. Когда долларовая стоимость облигаций падает, на товарном рынке наблюдается восходящий толчок.

№ 5 – Валютные ETF

Валютные ETF инвестируют в валютный рынок — либо в одной валюте, либо в корзине валют. Инвестиции в валюту осуществляются для хеджированияХеджированиеХеджирование относится к инвестиционной стратегии, которая защищает трейдеров от возможных убытков из-за непредвиденных колебаний цен на активы и валютные риски. Например, использование фунта стерлингов может обеспечить прибыль, когда доллар обесценивается на мировых рынках.

№6 – Специальные ETF

Эти ETF создаются для выполнения конкретной цели — фонды иностранных рынков, производные фонды, обратные ETF. Продукт обычно использует различные производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсные контракты, в своих базовых конструкциях. Читать далее и заемные средства. Они не так ликвидны, как обычные ETF, но корпорации по-прежнему держат их для хеджирования инвестиционных рисков. Инвестиционные риски. имущество. Кроме того, каждый тип инвестиций в той или иной степени подвержен инвестиционному риску или риску дефолта. Подробнее, связанному с работой на конкретном рынке.

№7 – Устойчивые ETF

Как следует из названия, эти фонды включают варианты устойчивых инвестиций, в которых особое внимание уделяется экологическим, социальным и управленческим факторам.

Расчет

Стоимость чистых активов (NAV) ETF отличается от обычного паевого фонда, хотя оба они рассчитываются в конце торгового дня (обычно в 16:00). В то время как взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд является профессионально управляемым инвестиционным продуктом, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д., которые покупаются или продаются на NAV, ETF могут торговаться по различным ценам. — не только NAV.

Таким образом, расчеты NAV необходимы для следующих двух целей:

Он дает ориентировочное направление средств (независимо от того, переоценено оно или занижено).
Чистая стоимость закрытия может использоваться для рыночного учета. Рыночный учет «Рыночный учет» означает учет стоимости балансовых активов или обязательств по текущей рыночной стоимости для обеспечения справедливой оценки финансовых показателей компании. Причина пометки определенных рыночных ценных бумаг состоит в том, чтобы дать точную картину, а стоимость более актуальна, чем историческая стоимость. подробнее.

Используется следующая формула:

NAV = (Активы фонда – Обязательства фонда) / (Общее количество непогашенных единиц)

Пример

Теперь давайте посмотрим на пример, чтобы понять расчет:

Рассмотрим ETF, который владеет акциями на 5 миллиардов долларов, облигациями на 2 миллиарда долларов и хранит 1 миллиард долларов наличными. Тем не менее, он должен 2 миллиарда долларов в качестве платы за управление и обмен. Есть 500 миллионов непогашенных единиц. По заданным значениям определите СЧА.

Решение:

Расчет NAV можно выполнить следующим образом:

СЧ = [(5 + 2 + 1) – 2]/0,5 = 12 долларов США

Однако фонд может торговать по разным ценам в течение дня, скажем, по 11,97 или 12,02 доллара, в зависимости от спроса и предложения. Эффективные трейдеры отслеживают аномалии и быстро сводят на нет эти различия в NAV.

Лучшие биржевые фонды для покупки сейчас

Следующее список включает в себя перспективные ETF на 2022 год:

Фонд природного газа США LP (UNG)
VanEck Oil Services ETF (OIH)
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)
Упрощение ETF для хеджирования процентных ставок (PFIX)
iPath Series B S&P 500 VIX Краткосрочные фьючерсы ETN (VXX)
iShares MSCI Бразилия ETF (EWZ)
iShares Латинская Америка 40 ETF (ILF)

Преимущества и недостатки

Плюсы инвестирования в биржевые фонды заключаются в следующем:

Налоговая эффективность: ETF возвращают более низкий прирост капиталаПрирост капиталаПрирост капитала относится к прибыли, полученной в результате продажи основных средств или инвестиций по цене, превышающей цену их покупки.Читайте больше, чем взаимные фонды – инвесторы облагаются меньшим налогом.
Активно торгуемый фонд: скальп-трейдеры извлекают выгоду из возможностей внутридневной торговли — возможна комбинация стоп-ордеров, лимитных ордеров и т. д.
Низкий коэффициент затрат: поскольку ETF имитирует работу индекса, он снижает расходы — расходы на управление фондом, продажи и расходы на распространение. конечного покупателя.Подробнее.
Низкая волатильность: ETF торгуются очень близко к своей NAV — резкий рост или падение маловероятны.

ETF имеют следующие недостатки:

Менее диверсифицированный: Хотя инвестиции в ETF обеспечивают большую диверсификацию, чем прямые инвестиции в акции, они менее диверсифицированы, чем взаимные фонды.
Маленькая маржа: колебания цен очень близки к NAV — предельная прибыль для внутридневных трейдеров скудна.
Ограниченный возврат: Это инвестиции с низким уровнем риска, но дивидендная доходность Дивидендная доходность Коэффициент дивидендной доходности представляет собой отношение текущих дивидендов компании к текущей цене ее акций. Он представляет собой потенциальную отдачу от инвестиций для данной акции. Читать далее, они также низки (по сравнению с инвестициями в акции).

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Является ли ETF акцией?

ETF — это не одна акция, а набор ценных бумаг. Пакет отслеживает базовый актив, рыночный индекс, сектор или товар. Однако эти средства можно купить или продать на фондовых биржах.

Выплачивают ли ETF дивиденды?

ETF позволяют выплачивать дивиденды в полном объеме — в соответствии с базовыми акциями или ценными бумагами. Однако в большинстве ETF дивиденды автоматически реинвестируются в тот же фонд путем выделения дополнительных паев инвесторам.

В чем разница между ETF и взаимным фондом?

ETF — это объединенный инвестиционный продукт, которым можно торговать на фондовой бирже в течение дня. Взаимный фонд регистрируется на фондовой бирже. В отличие от ETF, взаимные фонды нельзя покупать или продавать на фондовой бирже. Взаимные фонды покупаются у соответствующих фондовых домов.

Биржевые фонды (ETF)