Базовая прибыль на акцию

Что такое базовая прибыль на акцию?

Базовая прибыль на акцию — это показатель прибыльности, который рассчитывает чистую прибыль компании для каждой обыкновенной акции. Это полезно, когда компания имеет простую структуру капитала (без разводняющих ценных бумаг, таких как опционы на акции, конвертируемые облигации и т. д.).

Оглавление

• Что такое базовая прибыль на акцию?
  • Базовая формула EPS
  • Рассчитать базовую акцию на акцию
  • Насколько полезен Basic EPS для инвесторов?
  • Как интерпретировать базовую прибыль на акцию?
  • Ограничения
  • Базовое EPS-видео
  • Рекомендуемые статьи

Базовая формула EPS

Базовая формула EPS = (Чистая прибыль – Привилегированные дивиденды) / Средневзвешенные обыкновенные акции в обращении

Поскольку базовая прибыль на акцию относится к прибыли, доступной только акционерам обыкновенных акций, в текущем году привилегированные дивиденды уменьшить с чистая прибыль. Однако дивиденды по обыкновенным акциям не вычитаются из чистой прибыли.

Рассчитать базовую акцию на акцию

Приведенная выше диаграмма показывает, что базовая прибыль на акцию Starbucks существенно увеличилась за последние 5 лет. Что это значит? Чем это полезно для инвесторов? Во-первых, давайте посмотрим на расчет базовой прибыли на акцию Starbucks и ее интерпретацию.

2017

• Чистая прибыль Starbucks в 2017 году = $2 884,7 млн.
• Средневзвешенные обыкновенные акцииСредневзвешенные обыкновенные акцииСредневзвешенные акции в обращении — это расчет, используемый для оценки изменений количества акций Компании в обращении в течение определенного периода. Он определяется путем умножения количества акций в обращении (с учетом выпуска и обратного выкупа) за данный отчетный период на их отдельные доли, взвешенные по времени. читать далее 2017 = 1 449,5 млн долларов
• Базовая прибыль на акцию = 2 884,7 долл. США / 1 449,5 долл. США = 1,99 долл. США.

2016

• Чистая прибыль Starbucks в 2016 году = $2 817,7 млн.
• Средневзвешенные обыкновенные акции в 2016 году = 1 471,6 млн долларов США.
• Базовая прибыль на акцию = 2 817,7 долл. США / 1 471,6 = 1,91 долл. США.

источник – 10 000 заявок в Starbucks

Насколько полезен Basic EPS для инвесторов?

• EPS является одним из лучших показателей прибыльности. В результате каждый инвестор смотрит на прибыль на акцию, прежде чем инвестировать в компанию. И это дает им четкое представление о том, чего ожидать от компании в будущем. Тем не менее, просмотр только базовой прибыли на акцию не даст им правильного понимания. Они также должны просмотреть все финансовые отчеты и найти коэффициенты из точек данных, которые они могут собрать.
• Его довольно легко приготовить. Но, во-первых, вам нужно взять отчет о прибылях и убытках компании и баланс. Затем возьмите чистую прибыль из отчета о прибылях и убытках, вычтите привилегированные дивиденды. Привилегированные дивидендыПривилегированные дивиденды относятся к сумме дивидендов, подлежащих выплате по привилегированным акциям, из прибыли, полученной компанией, и привилегированные акционеры имеют приоритет в получении таких дивидендов по сравнению с обычными акционерами. (если есть) и разделите полученную цифру на количество акций в обращении. И вы получите фигуру для поиска.
• Если вы думали об инвестировании в какую-либо из компаний, вы можете посмотреть на прибыль на акцию каждой компании, а затем решить, какая компания обеспечивает более высокую стоимость на акцию. Вы можете сравнить и понять, что облегчает процесс принятия решений.
• Его также можно использовать в методе относительной оценки. Метод оценки Дисконтированный денежный поток, сопоставимый анализ компании, сопоставимые сделки, оценка активов и сумма частей — это пять методов оценки компании. Подробнее. Например, это помогает выяснить соотношение цены и прибыли сопоставимой компании.
• Поскольку это показатель того, сколько чистой прибыли заработает, если компания имеет более высокую базовую прибыль на акцию. Прибыль на акцию Прибыль на акцию (EPS) является ключевым финансовым показателем, который инвесторы используют для оценки эффективности и прибыльности компании перед инвестированием. Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания.Читать далее, ее чистая прибыль также выше.

Как интерпретировать базовую прибыль на акцию?

При сравнении EPS двух компаний необходимо обратить внимание на важный аспект.

• Предположим, вы смотрите на A Co. и B Co. Вы обнаружили, что прибыль на акцию обеих компаний составляет 5 долларов на акцию.
• Это не будет правильным толкованием, если вы сделаете вывод, что эти компании работают одинаково.
• Если A Co. имеет 10 000 акций в обращении, чистая прибыль (без привилегированных дивидендов) составляет 50 000 долларов.
• Допустим также, что B Co. имеет 2000 акций в обращении, а чистая прибыль (без выплаты дивидендов по привилегированным акциям) составляет 10 000 долларов.
• В этих случаях будет показана одна и та же базовая прибыль на акцию, но одинаковы ли они по чистой прибыли? Нет. A Co. получает больше прибыли, чем B Co. Поскольку B Co. имеет меньше акций в обращении. Акции в обращении. Акции в обращении — это акции, доступные акционерам компании в определенный момент времени после исключения акций, которые организация выкупила. Он показан как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Более того, похоже, дела у него идут неплохо.

Глядя на компанию и ее прибыль на акцию, вы должны отдельно смотреть на чистую прибыль и выпущенные акции.

Ограничения

Базовая прибыль на акцию — отличный показатель прибыльности. В этом нет никаких сомнений. Но вы должны знать, что EPS сама по себе не может дать много информации о финансовом состоянии компании.

Да, он может говорить о том, сколько чистой прибыли зарабатывает компания, генерирует ли компания более высокую доходность и лучше ли одна компания работает, чем другая, с точки зрения прибыли на акцию.

Поскольку компания подготовила отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет, она могла манипулировать данными, чтобы продемонстрировать хорошую репутацию своим потенциальным инвесторам.

Вот почему вы должны смотреть на отношение P/E Отношение P/EСоотношение цены к прибыли (PE) измеряет относительную стоимость корпоративных акций, т. е. является ли она недооцененной или переоцененной. Он рассчитывается как отношение текущей цены на акцию к прибыли на акцию. читать далее (соотношение цена/прибыль) и базовую прибыль на акцию. Однако было бы полезно, если бы вы также рассмотрели другие финансовые коэффициенты, такие как рентабельность общих активов, ROCEROCEReturn on Capital Employed (ROCE) — это показатель, который анализирует, насколько эффективно компания использует свой капитал, и, как следствие, показывает долгосрочную прибыльность. ROCE = EBIT / задействованный капитал. подробнее, разводненная прибыль на акциюDiluted EPSDiluted EPS — это финансовый коэффициент для проверки качества прибыли на акцию после учета использования конвертируемых ценных бумаг, таких как привилегированные акции, опционы на акции, варранты, конвертируемые долговые обязательства и т. д. читать больше, а также такие отчеты, как отчеты о движении денежных средств и движении денежных средств.

Базовое EPS-видео

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по базовой EPS. Здесь мы обсудим формулу расчета базовой прибыли на акцию, практические примеры и ее полезность для инвесторов. Вы также можете ознакомиться с приведенными ниже статьями, чтобы лучше понять:

• ПрибыльностьПрибыльностьПрибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать деятельность компании.Подробнее
• EPS – полная формаEPS – полная формаПолная форма EPS – это прибыль на акцию, которая определяет долю прибыли каждой акции компании. Он определяется как отношение чистой прибыли к общему количеству обыкновенных акций, выпущенных Компанией. читать далее
• Основные формулы ExcelОсновные формулы ExcelТермин «основная формула Excel» относится к общим функциям, используемым в Microsoft Excel для выполнения простых вычислений, таких как сложение, среднее значение и сравнение. SUM, COUNT, COUNTA, COUNTBLANK, AVERAGE, MIN Excel, MAX Excel, LEN Excel, TRIM Excel, IF Excel — это десять лучших формул и функций Excel.Подробнее
• 10 лучших книг по основам бухгалтерского учета10 лучших книг по основам бухгалтерского учетаНекоторые из лучших книг по основам бухгалтерского учета: Упрощенный бухгалтерский учет, Бухгалтерский учет для небухгалтеров, Финансовые отчеты, Справочник по бухгалтерскому учету, Краткий обзор принципов бухгалтерского учета Шаума, Бухгалтерский учет все-в-одном для чайников, Бухгалтерский учет : полное руководство по бухгалтерскому учету для начинающих, Краткое руководство по бухгалтерскому учету, Бухгалтерская игра.Подробнее
• Сравните базовую акцию на акцию и разводненную акциюСравните базовую акцию на акцию и разводненную. Разводненная прибыль на акцию Базовая и разводненная прибыль на акцию (EPS) являются показателями прибыльности компании. Базовая прибыль на акцию рассчитывается с учетом находящихся в обращении обыкновенных акций. Однако разводненная прибыль на акцию включает обыкновенные акции и конвертируемые ценные бумаги, такие как опционы, варранты и конвертируемые долговые обязательства.Подробнее