Акция против опциона

Разница между акциями и опционами

Ключевое различие между акциями и опционами заключается в том, что акции представляют собой акции, принадлежащие лицу в одной или нескольких компаниях на рынке, что указывает на право собственности лица в этих компаниях без даты истечения срока действия. Напротив, опционы представляют собой торговый инструмент, представляющий выбор инвестора для покупки или продажи базового актива в зависимости от типа опциона, который должен быть исполнен до даты истечения срока действия.

Акции как инвестиционный продукт – это инвестиции в акции компании напрямую путем покупки акций этой конкретной компании. Таким образом, он представляет собой долевое владение корпорацией и дает вам право на часть доходов и активов этой корпорации. Корпорации выпускают акции, как правило, двух видов: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Обыкновенные акции: Обыкновенные акции имеют право на пропорциональную долю прибыли или убытков компании. Акционеры избирают Совет директоров. Этот совет решает, сохранить или отправить часть или всю эту прибыль обратно акционерам в качестве дивидендов.
Привилегированные акции: Эти акционерыАкционерыАкционер — это лицо, компания или учреждение, владеющее одной или несколькими акциями компании. Они являются владельцами компании, но их ответственность ограничена стоимостью принадлежащих им акций. Получают определенные дивиденды в заранее установленное время. Этот дивиденд обычно должен быть выплачен до дивидендов по обыкновенным акциям. Если компания обанкротится, привилегированные акционерыПривилегированные акцииПривилегированные акции — это акции, которые пользуются приоритетом в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются раньше, чем акции владельцев обыкновенных акций во время ликвидации. Читать далее выше, чем у владельцев обыкновенных акций, чтобы окупить свой инвестиционный потенциал.

С другой стороны, опцион на акции — это привилегия/опцион, продаваемый одной стороной другой. Он дает покупателю право, но не обязательство, купить или продать акцию (исполнить опцион) по согласованной цене (цена исполненияЦена исполненияЦена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой базовая акция покупается или продается). лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными в торговле деривативами Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов (подробнее) в течение определенного периода (дата истечения срока действия). Опционы бывают двух типов: колл-опционы и пут-опционыПут-опционыПут-опцион — это финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее определенной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Подробнее.

Опцион считается колл, когда покупатель заключает контракт на покупку акций по определенной цене к определенной дате.
Опцион считается путом, когда покупатель опциона заключает контракт на продажу акций по согласованной цене в определенную дату или до нее.

Оглавление

Разница между акциями и опционами

Инфографика акций и опционов

Ключевые отличия

Это похоже на то, как 2 человека делают ставки друг против друга на будущую стоимость акций. Человек, который предполагает, что цена акций упадет, будет продавать так называемые опционы на акции (известные как опционы на продажу) другому человеку (держатель опциона), который предполагает, что цена акций пойдет вверх.
Это позволяет покупателю покупать акции по фиксированной цене, независимо от того, насколько выросла стоимость акций во время покупки. Затем либо продайте колл-опционы другому покупателю по более высокой цене, либо воспользуйтесь правом, предоставленным колл-опционам, купить акции у продавца по более низкой согласованной цене. Таким образом, покупатель получает выгоду от повышения стоимости опциона, но еще не владеет акциями.
Кроме того, опционы на акции используются в качестве инструмента управления рисками, где они действуют как страховые полисы от падения цен на акции. Ценой премии опциона инвестор застраховал себя от убытков ниже цены исполнения. Этот тип практики опционов также известен как хеджированиеХеджированиеХеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке. Подробнее.

Сравнительная таблица

СравнениеПокупка акцийФондовый опционВладениеПокупка акций представляет собой владение компанией.

Опционы на акции представляют выбор акции для покупки или продажи (в зависимости от типа опциона).Дивиденды/Право голосаАкционеры получают право голоса в важных вопросах компании и долю в дивидендах компании (если таковые имеются). Держатели опционов на акции не получали дивидендов, а также не имели права голоса.Срок действияСрок действия акций компании истекает до тех пор, пока компания не существует. В этом аспекте акция является активом. Срок действия опционов истекает в дату в будущем, называемую датой истечения срока действия, после которой у инвестора больше нет выбора покупать или продавать. В этом аспекте опцион является расходом, если он истекает без денег (убыток).оценкаЦены на акции основаны в первую очередь на рыночных силах и основных принципах компании, таких как прогноз прибыли компании, успех продуктов и т. Д. Цены опционов на акции в значительной степени основаны на цене базовых акций, времени до истечения срока действия и других факторах.

Трейдинг/инвестиции Акция — это инвестиционный инструмент, который может быть продан другому инвестору в любое время. Опцион — это торговый инструмент, и его нельзя продать после истечения срока действия.

Риск

Можно потерять всю вложенную основную сумму, а иногда и больше. Как держатель опциона, вы рискуете всей суммой уплаченной вами премии. Но как продавец опционов вы берете на себя гораздо более высокий уровень риска. Например, если вы подписываете непокрытый колл, вы сталкиваетесь с неограниченными потенциальными убытками, поскольку нет предела того, насколько высоко может подняться цена акций.

Заключение

Покупка акций является традиционным инвестиционным продуктом, при котором инвестор вкладывает средства в акции компании и ожидает возврата в виде дивидендов и прироста капитала. Прирост капитала Прирост капитала относится к увеличению рыночной стоимости активов по сравнению с их покупной ценой в течение определенного периода времени. Запасы, земля, здания, основные средства и другие виды собственности являются примерами активов.Подробнее.
С другой стороны, опционы представляют собой современный производный продукт, в котором трейдеры получают/теряют на изменении стоимости акций в будущем, выплачивая небольшую премию продавцу опциона вместо того, чтобы инвестировать сумму, равную акции. ценить.
Итак, в заключение, они оба являются важными портфельными инструментами для инвестора, где акции хороши для долгосрочных инвестиционных целей, а опционы лучше всего подходят тем, кто обладает гибкостью и снижает риск за счет хеджирования.

Акция против опциона