Акционерное финансирование

Что такое долевое финансирование?

Финансирование акционерным капиталом — это процесс продажи доли собственности различным инвесторам для привлечения средств для достижения бизнес-целей. Одним из преимуществ этого вида финансирования является то, что деньги, привлеченные с рынка, не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения.

Масштабы и объем долевого финансирования охватывают широкий спектр деятельности, от привлечения нескольких сотен долларов от друзей и родственников до первичных публичных предложений (IPO), которые исчисляются миллиардами долларов, привлеченными гигантскими корпорациями и подписанными большим количеством инвесторов. .

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое долевое финансирование?

Финансирование акционерным капиталом относится к процессу продажи прав собственности различным инвесторам для сбора средств для бизнес-целей. Это значительно экономит на процентных расходах, чем долговое финансирование.
Преимущество заключается в том, что привлеченные с рынка деньги не нужно возвращать, в отличие от долгового финансирования, которое имеет определенный график погашения.
Источники акционерного финансирования включают инвесторов-ангелов, венчурных капиталистов, краудфандинг и первичное публичное размещение акций.
Масштабы и охват этого типа финансирования охватывают широкий спектр деятельности, от привлечения нескольких сотен долларов от друзей и родственников до первичных публичных предложений (IPO). Он исчисляется миллиардами долларов, собранными гигантскими корпорациями и подписанными многими инвесторами.

Как работает долевое финансирование?

Долевое финансирование может исходить из любого источника, будь то друг или организация. Есть инвесторы, которые готовы тратить на начинающие фирмы в виде инвестиций. Однако, чтобы претендовать на это финансирование, необходимо обеспечить соответствие ожиданиям заинтересованных инвесторов. Если бизнес-подразделение доказывает свою ценность, оно, скорее всего, получит положительный отклик от инвесторов.

В процессе компании предоставляют свои акции людям, которые заинтересованы в инвестировании в компании. IPO становятся лучшим способом привлечь инвестиции от физических и юридических лиц. Они покупают акции компаний, которые кажутся им прибыльными. По мере того, как компания растет и развивается и работает хорошо, получая прибыль, инвесторы открыты для получения прибыли пропорционально инвестициям, которые они вложили в компанию.

Типы

Виды долевого финансирования зависят от источников, из которых они получены. Изучение этих источников делает значение акционерного финансирования еще более ясным:

#1 – Бизнес-ангелы

Этот тип долевого финансирования включает инвесторов, обычно членов семьи или близких друзей владельцев бизнеса. Даже богатые люди или группы, которые расширяют финансовое финансирование бизнеса, также известны как инвесторы-ангелы. Инвесторы-ангелы относятся к богатым инвесторам, которые вкладывают капитал в начинающие предприятия в обмен на часть своего капитала. читать далее.

Сумма, вложенная такими инвесторами, обычно не превышает 0,5 млн долларов.
Ангел-инвестор не будет вмешиваться в повседневное управление бизнесом.

#2 – Венчурные капиталисты

Этот тип финансирования включает профессиональных и опытных инвесторов и расширяет финансирование отобранных предприятий. Такие инвесторы анализируют соответствующую отрасль на основе строгих ориентиров. Следовательно, они очень избирательны в отношении инвестиций только в хорошо управляемые компании с сильным конкурентным преимуществом. то же самое в предложении качественных товаров или услуг, установлении разумных цен для своих клиентов, максимизации благосостояния своих заинтересованных сторон и т. д., и в результате чего компания может получить больше прибыли, построить положительную репутацию бренда, увеличить продажи, максимизировать прибыль на активы и т. д. подробнее в своей конкретной отрасли.

Венчурные капиталисты верят в активное управление компаниями, в которые они продолжают инвестировать. Это помогает им внимательно следить за повседневной деятельностью бизнеса и принимать меры для максимизации отдачи от своих инвестиций.
Венчурный капиталист обычно инвестирует сумму, превышающую 1 миллион долларов.
Венчурные капиталисты обычно инвестируют в бизнес на его зарождающейся стадии и в конечном итоге выходят из инвестиций, превращая фирму в публичную компанию, размещая акции на продажу на бирже ценных бумаг через первичное публичное предложение (IPO). В результате венчурный капиталист может получать огромную прибыль от IPO.

#3 – Краудфандинг

В него входят крупные инвесторы-ангелы, которые предоставляют финансирование малым предприятиям. Краудфандинговые инвестиции могут составлять всего 1000 долларов на каждого инвестора. Можно инициировать этот тип сбора средств, запустив онлайн-краудфандинговую «кампанию» через одну из краудфандинговых компаний. платформы социальных сетей. читать больше сайтов.

Crowdfunder и AngelList в США и Kickstarter и Indiegogo в Канаде — вот несколько примеров таких краудфандинговых сайтов.
Однако следует отметить, что долевое финансирование посредством краудфандинга является законным только в некоторых юрисдикциях и при определенных обстоятельствах.

#4 – Первичное публичное предложение

Хорошо развитая компания может привлечь средства через IPO. В этом типе сбора средств компания может получать средства, продавая акции компании населению.

Обычно институциональные инвесторыИнституциональные инвесторыИнституциональные инвесторы — это организации, которые объединяют деньги различных инвесторов и частных лиц для создания крупной суммы, которая затем передается инвестиционным менеджерам, которые инвестируют ее в различные активы, акции и ценные бумаги. Банки, NBFC, взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды — все это примеры. Читать далее с огромными фондами корпусов, инвестирующими в такие мероприятия по сбору средств.
Как правило, компания использует это долевое финансирование только после того, как уже привлекла средства за счет других долевых инструментов. Это связано с тем, что процесс IPO может быть очень дорогим и трудоемким источником такого финансирования.

Пример

Давайте рассмотрим один из примеров долевого финансирования предпринимателя, г-на X, пример предпринимателя, который вложил начальный капитал в размере 1 000 000 долларов США в создание своей компании. Поскольку все инвестиции принадлежат ему, он изначально владеет всеми акциями в бизнесе.

Владелец может искать дополнительное финансирование у заинтересованных инвесторов-ангелов или венчурных капиталистов по мере роста бизнеса. Предположим, что внешний инвестор предлагает заплатить 500 000 долларов, тогда как первоначальные инвестиции составляют 1 000 000 долларов, тогда общий капитал компании составит 1 500 000 долларов (= 1 000 000 долларов + 500 000 долларов).

Наконец, когда внешний инвестор приобрел акции компании, предприниматель теперь владеет не 100% бизнеса, а 66,67% (инвестиция 1 000 000 долларов при общей сумме инвестиций 1 500 000 долларов). С другой стороны, инвестору принадлежит 33,33%, т.е. остальные акции компании.

Актуальность и использование

Одним из самых популярных методов финансирования компании является финансирование через глобальное акционерное финансирование. Однако бизнес может генерировать фонд внутри компании или привлекаться извне через IPO, венчурных капиталистов, инвесторов-ангелов и т. д.

Несколько преимуществ такого финансирования заключаются в том, что оно значительно экономит на процентных расходах. Процентные расходыПроцентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как ссуды, облигации или другие кредитные линии, а связанные с ними расходы отражаются в доходах. заявление в качестве процентных расходов. Подробнее по сравнению с долговым финансированием. Кроме того, средства, привлеченные за счет долевого финансирования, не должны возвращаться в случае банкротства компании, в отличие от долга.
Следовательно, если это финансирование будет тщательно спланировано, предприниматель может гарантировать рост своего бизнеса без значительного размывания своей доли. Организации с более высоким потенциалом роста, вероятно, по-прежнему будут легче получать акционерное финансирование, учитывая ценность, которую видят заинтересованные финансисты из источников акционерного капитала.
Небольшая компания не имеет хорошего оборота, денежного потока или материальных активов, чтобы предоставить залог на ранних стадиях. В таком сценарии компания может привлечь долевое финансирование от инвесторов на ранней стадии, готовых пойти на риск.
Небольшая компания, которая превращается в крупную успешную компанию, скорее всего, будет иметь несколько раундов акционерного финансирования в процессе роста. Поэтому этот вариант одинаково важен как для малых, так и для крупных компаний, находящихся на разных этапах своего развития.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое долговое финансирование и акционерное финансирование?

Долговое финансирование означает получение обычного кредита от традиционного кредитора, такого как банк. Долевое финансирование включает обеспечение капитала в обмен на долю владения бизнесом.

Каковы преимущества и недостатки долевого финансирования?

В этом виде финансирования нет погашения кредита. Бизнесу не нужно вносить ежемесячный платеж по кредиту, если компания не получает прибыль с самого начала. В результате это может дать человеку свободу зарабатывать больше денег в процветающем бизнесе.
Недостатком является то, что владельцы бизнеса должны отказаться от части собственности и уменьшить свой контроль. Кроме того, если компания получает прибыль и становится успешной в долгосрочной перспективе, она должна предоставить акционерам определенную долю прибыли в качестве дивидендов.

Что такое налоговое долевое финансирование?

Этот тип финансирования обеспечивает проектное финансирование, сочетая генерируемый проектом денежный поток и льготы по федеральному налогу. Кроме того, он включает в себя как налоговые вычеты, так и налоговые кредиты.

Лучше ли долевое финансирование, чем заемное?

Это лучше, чем заемное финансирование, потому что предполагает меньшее бремя, так как нет погашения кредита. Таким образом, компании/фирме не нужно ежемесячно платить по кредиту, что может иметь решающее значение, когда бизнес не приносит прибыли. В свою очередь, это также дает свободу превращать больше денег в процветающий бизнес.

Акционерное финансирование

Что такое долевое финансирование?