Железный кондор

Что такое железный кондор?

«Железный кондор» — это стратегия торговли опционами, которая позволяет инвесторам действовать безопасно и получать прибыль, ограничивая свои риски роста и падения. Это позволяет им пользоваться двумя колл-опционами и двумя пут-опционами, а также иметь четыре цены исполнения для совершения сделки. Зрелый трейдер может легко обеспечить стабильный доход, используя эту стратегию.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

В то время как опцион колл позволяет трейдерам покупать, опцион пут позволяет им продавать активы/деривативы в зависимости от того, насколько они подходят для текущих рыночных колебаний. Выбор цен исполнения Цены исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл и пут, доступными при торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Читать дальше, и предсказание волатильности рынка играет важную роль в железный кондор стратегияпомогая людям получать прибыль, когда на рынке нет значительных движений.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

«Железный кондор» — это стратегия торговли опционами с четырьмя страйками, позволяющая инвесторам закрывать сделку, что помогает им находиться в безопасной зоне и торговать с ограниченным риском.
Четыре страйк-цены позволяют им заключать сделки с длинными колл-опционами, длинными пут-опционами, короткими колл-опционами и короткими пут-опционами.
Она отличается от обычной стратегии кондора, которая допускает два пут-опциона или два колл-опциона.
Это стратегия с ограниченным риском и ограниченной прибылью. Таким образом, инвестор будет бояться оказаться в ловушке сделок с неограниченным риском.

Оглавление

Что такое железный кондор?

Объяснение Железного Кондора

Техника опционов на железный кондор — это стратегия с ограниченным риском, которая предлагает четыре цены исполнения, предоставляя инвесторам безопасную зону для получения прибыли на неизменчивом рынке. Эта стратегия основана на опционах, которые являются производными инструментами. Следовательно, ценная бумага, на которой планируется стратегия, должна принадлежать производному рынку. Рынок производных финансовых инструментовРынок производных финансовых инструментов — это тот финансовый рынок, который помогает хеджерам, маржинальным трейдерам, арбитражерам и спекулянтам торговать фьючерсами и опционами, которые отслеживают эффективность их базовых активов.Подробнее .

Стратегия железного кондора применима только тогда, когда рынок не изменчив. В случае волатильного рынка или экстремальных движений стратегия редко работает. Начальный приток — это максимальная прибыль для сделок, разработанных с использованием этой методики.

Стратегия максимизирует прибыль, если цена базовой ценной бумаги остается между средними ценами исполнения. Опционы колл и пут Опционы пут Опцион пут — это финансовый инструмент, который дает покупателю право продать опцион в любое время до даты истечения контракта по заранее указанной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Более того, покупаются, чтобы избежать экстремальных последствий движения цен акций в одном конкретном направлении. Если нестабильный рынок сохраняется, стратегия помогает получать устойчивую прибыль.

И наоборот, многоэтапная стратегия, обратный железный кондор, ограничивает потенциальную прибыль и определяется риском. Однако, в отличие от метода железного кондора, его обратный аналог помогает трейдерам безопасно играть на волатильном рынке. Здесь трейдер покупает опцион пут вне денег (OTM) с более низким страйком и продает опцион пут OTM с еще более низким страйком. Кроме того, они могут купить колл OTM с более высоким страйком и продать колл с еще более высоким страйком.

Стратегия «Железный кондор»

Стратегия железного кондора предлагает четыре варианта:

Длинный колл (покупка опциона колл по цене исполнения выше текущей цены актива)
Длинный пут (покупка опциона пут по цене исполнения ниже текущей цены актива)
Короткий колл (продажа опциона колл по цене исполнения ниже длинной колл)
Короткий пут (продажа опциона пут по цене исполнения выше, чем у длинного пут)

Все четыре опциона размещаются с разным коэффициентом исполнения. Выбор цен исполнения и предсказание волатильности имеют решающее значение. Как только стратеги определяют цены исполнения, это помогает обеспечить устойчивый доход до тех пор, пока рынок не останется нестабильным.

Трейдеры получают деньги, когда продают опционы, и платят, когда покупают их. Опционы покупаются и продаются, чтобы обеспечить первоначальный приток в начале стратегии. Начальный приток — это максимальная прибыль, которую человек зарабатывает по этой стратегии.

Цены исполнения железного кондора выбираются таким образом, чтобы, если цена акции оставалась между двумя средними ценами исполнения, стратегия гарантировала максимальную прибыль.

Как торговать?

Эта стратегия применяется, когда инвесторы знают, что цена ценной бумаги не сильно изменится. Когда трейдеры продают опционы, прибыль ограничена, но потенциал убытков неограничен. Таким образом, если инвесторы считают, что цена акций не изменится, они решают и выбирают опционы на продажу, чтобы заработать премию. Инвесторы продают по цене moneyAt MoneyATM относится к ситуации, в которой исполнение держателем опциона опциона не приводит ни к убыткам, ни к прибыли, поскольку цена исполнения или цена исполнения равна текущей спотовой цене базовой ценной бумаги. читать далее (банкомат) или закрыть без денегБез денег«Вне денег» — это термин, используемый в торговле опционами, и его можно описать как опционный контракт, который не имеет внутренней стоимости, если он исполняется сегодня. Проще говоря, такие опционы торгуются ниже стоимости базового актива и, следовательно, имеют только временную стоимость. Подробнее (OTM) пут и колл для получения более высокой доходности.

По мере того, как инвесторы больше заинтересованы в продаже пут и колл, цена акций движется вверх или вниз. Если цена акции движется вверх, это указывает на огромные потери в проданном колл. С другой стороны, если цена акций движется вниз, это отражает вероятность убытка по короткому путу. В таком сценарии инвесторам рекомендуется выбрать покупку опционов, чтобы предотвратить такие экстремальные результаты. Таким образом, инвесторы покупают колл-опцион, чтобы застраховаться от короткого колла, и пут-опцион, чтобы обезопасить себя от короткого пута.

Теперь, если цена акций не меняется, все опционы истекают, а инвесторы по-прежнему имеют первоначальный приток, который является их максимальной прибылью. Инвесторы теряют первоначальный приток и несут убытки, если цена акций движется. Потери, однако, остаются ограниченными скобкой.

Пример

Цена акции XYZ составляет 100 долларов. Мистер Х считает, что цена акций останется на этом уровне. Итак, он планирует настроить стратегию, чтобы зарабатывать на неволатильности.

Колл-опцион @102 Strike — премия 10 долларов
Опцион колл @115 Strike — премия 5 долларов
Опцион пут со страйком 98 — премия 12 долларов
Опцион пут со страйком 80 — премия 7 долларов

Опцион колл со страйком 102 очень близок к цене акции, так что это своего рода колл банкомата. Продав этот опцион, X имеет шанс заработать премию в размере 10 долларов. Трейдер покупает опцион колл OTM, чтобы обезопасить себя от внезапных колебаний цены акций, заплатив премию в размере 5 долларов. Таким образом, чистая премия, полученная на этом этапе, составляет (10–5 долл. США) = 5 долл. США.

Когда X замечает, что цена акции вряд ли изменится, он ставит на понижение. Поскольку он думает, что цена не упадет, он продает банкомат, установленный для обеспечения более высокой премии. Премия, полученная от цены исполнения в 98, составляет 12 долларов. Однако трейдер понесет убытки, если цена акций упадет ниже ожидаемой. Таким образом, он покупает опцион пут, чтобы защитить себя. Премия за ОТМ пут меньше.

Так вот:

X покупает внебиржевой пут со страйком 80, заплатив 7 долларов.
Чистый приток от этой ветви составляет ($12 – $7) = $5.
Общий приток с обеих сторон = 5 долларов + 5 долларов = 10 долларов.

Другие возможные сценарии

Если цена акции остается в пределах от 98 до 102 долл. Тогда все опционы ничего не стоят, и инвестор зарабатывает 10 долларов.
Предположим, что цена акции опускается ниже 98 и достигает 80. Опционы колл ничего не стоят, поскольку инвесторы понесут убытки от короткого пут. Сумма убытка здесь будет (98–80 долларов) = 18 долларов. Как только акции достигают 80 долларов, длинный пут может предотвратить дальнейшие убытки инвестора. Поскольку приток составил 10 долларов, а отток — 18 долларов, чистый убыток составил 8 долларов.
Предположим, что цена акции поднимается выше 102 и достигает 115 долларов. Срок действия опционов пут истекает бесполезно, в результате чего трейдер несет убыток в размере (115–102 долл. США) = 13 долл. США от короткого колла. Когда цена акций достигает 115 долларов, длинный колл защищает трейдеров от дальнейших потерь. Итак, здесь общий приток составляет 10 долларов, а отток — 13 долларов, что указывает на убыток в размере 3 долларов.

Вот как торговать и делать железный кондор прибыльным, если цена акций остается посередине.

Железный кондор против железной бабочки

И железный кондор, и железная бабочка предлагают инвесторам четыре варианта торговли — два колла и два пута. В то время как первое предполагает более низкий риск и предоставление вознаграждения, второе представляет собой вариант с более высоким риском и более высоким вознаграждением. Однако, поскольку короткие позиции железной бабочки равны или почти близки к текущей цене рассматриваемого актива, собранная премия намного выше.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какова стратегия опционов железного кондора?

Железный кондор — это производная стратегия, предназначенная для получения прибыли на основе ограниченных убытков и ограниченной прибыли с четырьмя опционами, имеющими одинаковую дату истечения срока действия и разные цены исполнения. Это помогает создать стратегию для получения прибыли на энергонезависимом рынке.

Как настроить железный кондор?

Инвесторы/трейдеры также могут выбрать корректировки железного кондора путем внесения небольших изменений в торговлю с учетом движения рынка. Они также могут увеличить временной диапазон для совершения сделки.

Выгодны ли железные кондоры?

Да. Стратегия железного кондора выгодна, особенно когда цена базовой ценной бумаги находится между средней ценой исполнения и экспирацией. Однако даже движение на рынке не приведет к серьезным убыткам, так как риск ограничен.

Железный кондор

Что такое железный кондор?

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!