Закрытый взаимный фонд

Что такое закрытый фонд?

Закрытый фонд — это инвестиционный инструмент, который выпускает ограниченное количество акций на определенный период посредством первичного публичного предложения (IPO). Это тип взаимных фондов, идеально подходящий для инвесторов, которые хотят более высокой доходности и могут ждать доходности до погашения. Однако это означает, что они не могут выкупить или выкупить свои активы, пока фонд не созреет.

Закрытый взаимный фонд, активно управляемый компанией по управлению инвестициями или управляющим фондом, действует как публичная инвестиционная фирма или ценная бумага. Он торгуется с премией или дисконтом к стоимости чистых активов. Чистая стоимость активов. Чистая стоимость активов (СЧА) относится к чистой стоимости предприятия или капитала, полученной путем вычитания общей стоимости его активов из общей стоимости его обязательств. Он также указывает рыночную стоимость на акцию или единицу ценных бумаг, таких как взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), индексы и т. д., в определенный день. Подробнее на акцию на фондовых биржахФондовые биржиФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупка и продажа котирующихся на бирже ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и рекомендациями, например, NYSE и NASDAQ. Подробнее, и их цена колеблется в зависимости от предложения. и спрос. Примеры этого включают муниципальные облигации. Муниципальные облигации. Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные национальными, государственными или местными органами власти для финансирования капитальных затрат на общественные проекты, связанные с развитием и обслуживанием инфраструктуры, такой как дороги, железные дороги, школы, больницы и аэропорты. .Подробнее о фондах и глобальных инвестиционных фондах.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое закрытый фонд?

Значение закрытого паевого инвестиционного фонда относится к инвестиционной структуре, которая привлекает капитал путем выпуска определенного количества акций на открытом рынке в течение определенного периода посредством IPO.
Он не может выпускать новые акции, а инвесторы не могут выкупать или выкупать свои акции до тех пор, пока фонд не созреет.
Закрытый фонд публично торгуется на фондовом рынке с премией или дисконтом к чистой стоимости акций на акцию, регистрируется в комиссии по ценным бумагам и активно управляется фирмой по управлению инвестициями или управляющим фондом.
Инвесторы могут покупать или продавать акции закрытых фондов у традиционных или онлайн-брокеров на вторичном рынке за определенную плату. Однако его цена колеблется в течение торгового дня из-за колебаний спроса и предложения и стоимости фонда.

Понимание закрытого фонда

Закрытый фонд котируется на фондовой бирже и выпускает ограниченное количество акций через IPO для привлечения капитала. У него есть дата погашения, что означает, что он выпускается только один раз, и до этого дня акции больше не выпускаются, или выкупаемые акции выкупаются или выкупаются. Инвесторы могут покупать или продавать акции на вторичном рынкеВторичный рынокВторичный рынок — это платформа, на которой инвесторы могут легко покупать или продавать ценные бумаги, когда-то выпущенные первоначальным эмитентом, будь то банк, корпорация или государственное учреждение. Также называемый вторичным рынком, он позволяет инвесторам свободно торговать ценными бумагами без вмешательства со стороны тех, кто их выпускает. Подробнее, в зависимости от спроса и предложения. Фонд «закрывается для новых инвесторов» после продажи всех акций.

Управляющий капиталом или фирма по управлению инвестициями обычно контролирует закрытый фонд. Фонд объединяет капитал инвесторов через IPOIPO. Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, когда частная компания впервые делает свои акции доступными для широкой публики. IPO — это способ привлечения капитала для компаний, позволяющий им торговать своими акциями на фондовой бирже. подробнее инвестировать в корзину ценных бумаг, таких как акции, облигации и т. д., спекулятивные инвестиции, неликвидные активы, привилегированные акцииПривилегированные акцииПривилегированные акции акция – это акция, которая имеет приоритет в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Однако их требования погашаются раньше, чем акции обычных акционеров во время ликвидации. Подробнее, альтернативные классы активов или долги. В обмен инвесторы получают акции по стоимости чистых активов (СЧА) за акцию, действительной на этот день, эквивалентной их первоначальным инвестициям. Кроме того, они управляют портфелями инвесторов. владение акциями.

Особенности закрытого фонда

Фонд или компания должны быть зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам, например, в Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Инвесторы должны иметь брокерский счетБрокерский счетБрокерский счет — это облагаемый налогом инвестиционный счет в брокерской компании, на который лицо вносит свои активы и поручает компании торговать акциями или облигациями от его имени. Кроме того, компания удерживает некоторые брокерские или комиссионные. Читать далее и может покупать или продавать акции у традиционных или онлайн-брокеров за определенную плату.
Акционеры получают частичное право собственности на лежащие в их основе ценные бумаги и часть дохода и прироста капитала. Прирост капиталаПрирост капитала относится к прибыли, полученной в результате продажи основных средств или инвестиций по цене выше, чем цена его покупки. Подробнее, полученная фондом.
Фонд закрывается для подписки или продажи до наступления срока погашения инвестиции, и, следовательно, денежные потоки отсутствуют. Денежные потокиДенежный поток (ДП) — это математическая функция, используемая для анализа изменений стоимости ценной бумаги путем умножения ее типичной цены на дневной объем торгов. в или из него до тех пор.
Он торгуется на открытом рынке, и его цена колеблется в течение всего торгового дня из-за изменений спроса и предложения и стоимости фонда.
Фонд предлагает меньшую ликвидность. Ликвидность. Ликвидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее, поэтому розничные инвесторы. Розничные инвесторы. торгуемые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто пользуются услугами онлайн или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений.
Использование эвристикиЭвристикаЭвристика относится к подходу к решению проблем и принятию решений, при котором физические или юридические лица рассматривают прошлые результаты или опыт и минимальные важные детали, чтобы прийти к практическому заключению. метод инвестирования может быть рискованным из-за неопределенности пути закрытых фондов. записи.

Открытый фонд против закрытого фонда

При сравнении открытые и закрытые взаимные фонды, первый предлагает больше гибкости в отношении суммы инвестиций, срока владения инвестициями и ожидаемой доходности. Ожидаемая доходность = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), где pi = вероятность каждой доходности и ri = норма прибыли с вероятностью. читать далее. С другой стороны, последнее позволяет снимать доход только после того, как инвестиции достигли срока погашения. Кроме того, в отличие от открытого фонда, акции закрытого фонда фиксированы, т. е. инвесторы могут продать только определенное количество акций.

Примеры

Рассмотрим следующее примеры закрытых взаимных фондов чтобы понять концепцию хорошо:

Пример №1

Марта вложила 1000 долларов в закрытый фонд на три года. Она была уверена, что ей не понадобится никакая промежуточная сумма для какой-либо цели. Однако в течение года после инвестирования ей потребовалась неотложная медицинская помощь, и поэтому она попыталась вывести свои активы по мере необходимости.

К сожалению, финансовый менеджер сообщил ей, что она не сможет выкупить свои инвестиции до истечения трех лет. В результате Марте пришлось обратиться за другими вариантами кредита, чтобы покрыть ее тогдашние медицинские расходы.

Пример #2

Закрытые инвестиционные компании Cornerstone Strategic Value Fund и Cornerstone Total Return Fund объявил что они сохранят свою политику распределения 2021 года на 2022 год. Соответственно, дивиденд ДивидендыДивиденды относятся к части доходов от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в акционерный капитал компании. Процент на 2022 календарный год останется на уровне 21%, и он будет применяться к СЧА каждого фонда по состоянию на конец октября 2021 года.

За и против

Инвестирование в закрытый паевой инвестиционный фонд обеспечивает инвесторам надежный источник дохода. В результате они могут планировать значительные расходы на основе ожидаемой окупаемости инвестиций.

Несмотря на многочисленные преимущества инвестирования в такие взаимные фондыВзаимный фондВзаимный фонд представляет собой профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д., инвесторы должны знать об их недостатках. прежде чем сделать это:

Плюсы МинусыСтабильный денежный потокЦеновой рискАкции доступны с премией или дисконтом к чистой стоимости активов фондаМеньшая ликвидностьУправляется управляющим фондом или компанией по управлению инвестициямиЦена зависит от рыночных колебанийРыночная цена определяется на основе спроса и предложенияНет хороших прошлых записейКредитное плечо или заемный капитал могут привести к значительным доходам необходимая сумма инвестицийПокупка и продажа акций на открытом рынкеДоходность зависит от рынкаИнвесторы могут планировать будущие расходы на основе ожидаемой доходностиЦена акций дисконтирована по отношению к чистой стоимости активов из-за спроса и предложенияСниженный несистематический риск благодаря диверсификации портфеля Взимает расходы и административные сборыПредлагает более высокую доходностьНеопределенный послужной список компания на старте IPOНе требует большого резерва денежных средств Акции можно купить или продать только у брокеровНет риска реинвестирования Цена акции никогда не соответствует СЧА

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое закрытый взаимный фонд?

Закрытый фонд объединяет капитал инвесторов через IPO для инвестирования в спекулятивные инвестиции, неликвидные активы, привилегированные акции, альтернативные классы активов или долги. Он выпускает определенное количество акций на определенный период времени, до которого активы не могут быть выкуплены или выкуплены. Акции торгуются на фондовых биржах с премией или дисконтом к СЧА на акцию. Из-за колебаний спроса и предложения цена фонда колеблется в течение торгового дня, и стоимость фонда меняется.

В чем разница между открытым и закрытым взаимным фондом?

Закрытые фонды могут быть не такими гибкими, как открытые взаимные фонды, но они являются лучшим вариантом для инвесторов, ищущих более высокую прибыль. В то время как открытый фонд является более гибким с точки зрения суммы инвестиций, продолжительности инвестиций и ожидаемой прибыли, закрытый фонд позволяет снимать дивиденды только после того, как инвестиция созреет.

Как закрыть закрытый паевой инвестиционный фонд?

Инвесторы могут закрыть закрытый взаимный фонд, продав акции фонда на открытом рынке, например на фондовой бирже.

Закрытый взаимный фонд

Что такое закрытый фонд?