Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (IRR) Значение

Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой доходность проекта становится равной его первоначальным инвестициям. Другими словами, он достигает точки безубыточности, когда общий приток денежных средств полностью соответствует общему оттоку денежных средств.

Внутренняя норма доходности обычно используется для сравнения и выбора лучшего проекта. Выбирается проект с IRR выше минимально приемлемой доходности (пороговой ставки). IRR более полезен в сравнительном анализе, чем отдельно как одно значение.

Оглавление

• Внутренняя норма доходности (IRR) Значение
  • Объяснение внутренней нормы прибыли (IRR)
  • Формула внутренней нормы доходности (IRR)
  • Расчет внутренней нормы доходности
  • Примеры внутренней нормы прибыли
  • Внутренняя норма доходности в Excel
  • Преимущества и недостатки
  • IRR против ROI
  • NPV против IRR
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • видео
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Внутренняя норма доходности (IRR) — это процент отдачи, которую проект будет генерировать в течение периода, чтобы покрыть свои первоначальные инвестиции. Это достигается, когда чистая текущая стоимость (NPV) проекта равна нулю.
• IRR выше, чем ставка дисконтирования, означает выгодную инвестиционную возможность.
• Это облегчает сравнение различных инвестиционных вариантов и проектов. На основе IRR выбираются наиболее осуществимые и прибыльные варианты.

Объяснение внутренней нормы прибыли (IRR)

Внутренняя норма доходности (IRR) определяет ценность любого проекта. Кроме того, IRR определяет эффективность проекта в получении прибыли. Поэтому компании используют этот показатель для планирования, прежде чем инвестировать в какой-либо проект. Пороговая ставкаПороговая ставкаПороговая ставка в бюджетировании капиталовложений — это минимально приемлемая норма прибыли (MARR) для любого проекта или инвестиции, которую требует менеджер или инвестор. Он также известен как требуемая норма прибыли компании или целевая ставка. Читать далее или требуемая норма прибыли. получить от инвестиции. Он определяется по формуле Требуемая норма прибыли = (Ожидаемая выплата дивидендов/Существующая цена акций) + Темп роста дивидендов — это минимальная прибыль, ожидаемая организацией от своих инвестиций. Любой проект с внутренней нормой доходности, превышающей пороговую норму, считается прибыльным.

Внутренняя норма доходности гораздо полезнее, когда она используется для проведения сравнительного анализа. Когда IRR используется изолированно как одно единственное значение, он менее эффективен. Он часто используется для ранжирования нескольких возможных вариантов инвестиций, которые фирма планирует предпринять. Чем выше IRR проекта, тем он более желателен. Этот проект становится потенциально лучшим доступным вариантом для инвестиций. Полученная фактическая внутренняя норма доходности может отличаться от расчетного теоретического значения. Тем не менее, самое высокое значение, безусловно, обеспечит наилучшие темпы роста среди всех.

IRR любого проекта рассчитывается с учетом следующих трех допущений:

1. Сделанные инвестиции будут удерживаться до погашения.
2. Промежуточные денежные потоки будут реинвестированы.
3. Все денежные потоки являются периодическими, или временные промежутки между различными денежными потоками равны.

• Формула для прироста внутренней нормы доходности
• Пример отрицательной процентной ставки
• Методы бюджетирования капиталовложений