Умноженное на проценты к полученному коэффициенту

Что такое коэффициент заработанных процентов?

Times Interest Earned Ratio — это коэффициент платежеспособности, который оценивает способность фирмы погасить свои проценты по долгу или взятым займам. Он рассчитывается как отношение EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) к процентным расходам. Более высокий коэффициент является благоприятным, поскольку он указывает на то, что Компания зарабатывает больше, чем должна, и сможет обслуживать свои обязательства. Напротив, более низкий коэффициент указывает на то, что компания может быть не в состоянии выполнить свои обязательства.

Оглавление

• Что такое коэффициент заработанных процентов?
  • Формула коэффициента дохода по процентам
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
    • Пример №3
  • Полученные проценты от Volvo Times
• Как использовать заработанные проценты?
  • Ограничения
  • Видео о коэффициенте заработанных процентов по времени
  • Рекомендуемые статьи

Формула коэффициента дохода по процентам

Формула коэффициента процентного дохода “=” EBIT/общие процентные расходы

Заработанные проценты Times легко рассчитать и использовать.

• В числителе формулы EBITEBITПрибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, полученной после вычета всех расходов, кроме процентов и налогов, из выручки. Он обозначает прибыль организации от деловых операций, исключая все налоги и затраты на капитал. Подробнее, который представляет собой не что иное, как операционный доход. бизнес. Он не принимает во внимание внереализационные прибыли или убытки, понесенные предприятиями, влияние финансового рычага и налоговые факторы. Он рассчитывается как разница между валовой прибылью и операционными расходами бизнеса до уплаты налогов, и это доход, полученный исключительно от бизнеса после вычета расходов, необходимых для ведения этого бизнеса.
• Знаменатель представляет собой общие процентные расходы фирмы Процентные расходы фирмы Процентные расходы представляют собой сумму процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как займы, облигации или другие кредитные линии, а связанные с ними затраты отражаются в отчете о прибылях и убытках. в качестве процентных расходов. Читать далее, что является бременем для фирмы. Когда EBIT делится на общие процентные расходы, это можно интерпретировать как то, во сколько раз фирма зарабатывает, чтобы покрыть свои процентные обязательства.

Примеры

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных практических примеров, чтобы лучше понять это.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%}

Пример №1

Компания XYZ имеет операционную прибыль до налогообложения в размере 150 000 долларов США, а общие процентные расходы фирмы за финансовый год Финансовый год Финансовый год (ФГ) называется периодом продолжительностью двенадцать месяцев и используется для составления бюджета, ведения бухгалтерского учета и всех других финансовых операций. отчетность по отраслям. Некоторые из наиболее часто используемых финансовых годов предприятиями по всему миру: с 1 января по 31 декабря, с 1 апреля по 31 марта, с 1 июля по 30 июня и с 1 октября по 30 сентября. составлял 30 000 долларов. Вы должны рассчитать коэффициент заработанных процентов по времени на основе приведенной выше информации.

Решение

Мы можем использовать приведенную ниже формулу для расчета коэффициента заработанных процентов по времени.

• EBIT: 150000
• Общие процентные расходы: 30000

Расчет коэффициента заработанных процентов по времени может быть выполнен с использованием приведенной ниже формулы:

• = 150 000/30,00

Коэффициент заработанных процентов по времени будет –

• Умножить коэффициент заработанных процентов = 5 раз.

Таким образом, отношение процентных доходов к умножению на XYZ равно пятикратному.

Пример #2

DHFL, одна из перечисленных компаний, в последние годы теряет свою рыночную капитализацию, поскольку цена ее акций начала ухудшаться. Со средней цены в 620 за акцию она снизилась до 49 за акцию по рыночной цене. Аналитик пытается понять причину того же, и инициализация хочет вычислить коэффициенты платежеспособности Коэффициенты платежеспособности Коэффициенты платежеспособности — это коэффициенты, которые рассчитываются для оценки финансового положения организации с точки зрения долгосрочной платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства и внимательно отслеживаются инвесторами, чтобы понять и оценить способность бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства и помочь им в принятии решений о долгосрочном инвестировании своих средств в бизнес.Подробнее.

Вам необходимо рассчитать коэффициент заработанных процентов по времени с 09 марта по 18 марта.

Решение

Здесь нам не дан прямой операционный доход, и, следовательно, нам нужно рассчитать то же самое, как показано ниже:

Мы добавим продажи и другие доходы и вычтем все остальное, кроме процентных расходов.

Расчет EBIT за март 2009 г.

• EBIT = 619,76

Точно так же мы можем рассчитать EBIT за оставшийся год.

Расчет коэффициента заработанных процентов по времени может быть выполнен с использованием приведенной ниже формулы:

• =619,76 – 495,64

Коэффициент заработанных процентов по времени будет –

• Умножить коэффициент начисления процентов = 1,25

Точно так же мы можем рассчитать оставшиеся годы.

Пример №3

Excel Industries столкнулась с нехваткой ликвидности и недавно получила заказ на 650 миллионов долларов, но у них не хватает средств для его выполнения. Соотношение долга к собственному капиталуОтношение долга к собственному капиталуСоотношение долга к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать далее (DE) уже 2,50, и он хочет занять больше, чтобы выполнить заказ. Тем не менее, Банк попросил компанию поддерживать максимальное значение коэффициента DE на уровне 3 и коэффициент умножения процентных доходов на уровне не менее 2, и в настоящее время он составляет 2,5. В настоящее время он выплачивает 12 миллионов долларов в качестве процентов, и если новый займ создаст дополнительное давление в размере 4 миллионов долларов, сможет ли фирма сохранить условия Банка?

Вы должны рассчитать коэффициент заработанных процентов по времени после получения нового 100% долгового заимствования.

Решение

Во-первых, нам нужно разработать EBIT, который будет обратным расчетом.

Используйте следующие данные для расчета процентного коэффициента, умноженного на прибыль.

• Коэффициент заработанных процентов за время: 2,5
• Итого процентные расходы: 12000000

Расчет EBIT

2,5 = EBIT / 12 000 000

EBIT = 12 000 000 x 2,5

• EBIT = 30 000 000

Расчет коэффициента заработанных процентов по времени может быть выполнен с использованием приведенной ниже формулы:

=30000000/16000000

Коэффициент заработанных процентов по времени будет –

• Умноженное на проценты к полученному коэффициенту= 1,88

Таким образом, фирма должна будет уменьшить сумму кредита и привлечь средства внутри компании, поскольку Банк не примет коэффициент, умноженный на проценты.

Полученные проценты от Volvo Times

Из приведенной выше диаграммы видно, что количество заработанных процентов Volvo с годами неуклонно растет. Это хорошая ситуация из-за возросшей способности компании выплачивать проценты.

Как использовать заработанные проценты?

• Аналитики должны рассмотреть временной ряд коэффициента. Соотношение в одном балле может быть не лучшим показателем, поскольку оно может включать единовременный доход или заработок. Компании с постоянной прибылью будут иметь постоянное соотношение в течение некоторого времени, что указывает на их лучшую позицию по обслуживанию долга.
• Тем не менее, небольшие компании и стартапы, которые не имеют стабильной прибыли, будут иметь переменный коэффициент с течением времени. Таким образом, кредиторы не предпочитают давать кредиты таким компаниям. Следовательно, эти компании имеют более высокий собственный капитал и привлекают деньги от частных и венчурных капиталистов.
• Банки и финансовые кредиторы часто обращаются к различным финансовым коэффициентам, чтобы определить платежеспособность Компании и сможет ли она обслуживать свой долг, прежде чем брать новые долги. Банки часто обращают внимание на коэффициент долга. Коэффициент долга. Коэффициент долга — это отношение общей суммы долговых обязательств к совокупным активам компании. Он представляет собой способность компании удерживать и быть в состоянии погасить долг в случае необходимости в срочном порядке. Формула = общая сумма обязательств/общая сумма активовПодробнее, отношение заемных средств к собственному капиталуОтношение заемных средств к собственному капиталуОтношение заемных средств к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать далее, и Коэффициент процентных доходов по времени.
• Отрицательный коэффициент указывает на то, что у Компании серьезные финансовые проблемы.

Ограничения

Хотя коэффициент является хорошим показателем платежеспособности, он имеет свои недостатки. Давайте посмотрим на недостатки и недостатки расчета коэффициента процентной ставки Times:

• Прибыль до вычета процентов и налоговПрибыль до вычета процентов и налоговПрибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, полученной после вычета всех расходов, кроме процентов и налогов, из выручки. Он обозначает прибыль организации от деловых операций, исключая все налоги и затраты на капитал. Подробнее, используемый в числителе, является бухгалтерской цифрой, которая может не отражать достаточное количество денежных средств, полученных Компанией. Коэффициент мог бы быть выше, но это не означает, что у Компании есть фактические денежные средства для выплаты процентных расходов.
• Сумма процентных расходов, используемая в знаменателе коэффициента, снова является бухгалтерской мерой. Он может включать скидку или премию при продаже облигаций и может не включать фактические процентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как ссуды, облигации или другие кредитные линии, и показаны связанные с ними расходы. в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы.Подробнее процентные расходыПроцентные расходыПроцентные расходы – это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как кредиты, облигации или другие кредитные линии, а связанные с ними затраты показаны в отчете о прибылях и убытках как проценты. расход.читать дальше оплачивается. Чтобы избежать таких проблем, рекомендуется использовать процентную ставку на лицевой стороне облигаций.
• Коэффициент учитывает только процентные расходы. Он не учитывает основные платежиОсновные платежиОсновная сумма составляет значительную часть от общей суммы кредита. Помимо ежемесячных платежей, когда заемщик выплачивает часть основной суммы, первоначальная сумма кредита напрямую уменьшается. Подробнее. Основные платежи могут быть огромными и привести компанию к неплатежеспособности. Неплатежеспособность. Неплатежеспособность — это когда компания не выполняет свои финансовые обязательства, такие как погашение долга или неспособность погасить текущие обязательства. Такие финансовые затруднения обычно возникают, когда организация терпит убытки или не может генерировать достаточный денежный поток. Подробнее. Кроме того, Компания может оказаться банкротом или ей придется рефинансировать по более высокой процентной ставке и на невыгодных условиях. Таким образом, при анализе платежеспособности Компании следует также учитывать другие коэффициенты, такие как соотношение заемных средств и собственного капитала.

Видео о коэффициенте заработанных процентов по времени

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по коэффициенту заработанных процентов и его значению. Здесь мы обсудим, как использовать коэффициент «Время заработанных процентов», а также приведем практические примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше об анализе отношений из следующих статей:

• Коэффициент собственного капитала
• Важность и использование анализа отношений
• Артист ГОДА
• Формула рентабельности активов