Торговля парами

Определение парной торговли

Парная торговля может быть определена как торговая стратегия, которая использует как статистический, так и технический анализ и включает в себя объединение длинных и коротких позиций по акциям, которые сильно коррелируют друг с другом, для получения более высоких норм прибыли независимо от направления, в котором движется рынок. движущийся.

Этот тип стратегического торгового опциона представляет собой комбинацию как длинных, так и коротких позиций по акциям, которые коррелируют друг с другом. Это рыночно-нейтральная стратегия, основанная не только на статистическом, но и на техническом анализе, а также исключительно для получения потенциальной доходности, которая не зависит от рынка. открывая длинные и короткие позиции по различным акциям, чтобы увеличить рентабельность инвестиций, достигаемую за счет повышения и снижения цен на одном или нескольких рынках. подробнее. На эту стратегию не влияет направление, в котором движется рынок.

Оглавление

• Определение парной торговли
  • Как работает парная торговля?
    • Пример парной торговли
  • Стратегия парной торговли
  • Разница между торговлей парами и статистическим арбитражем
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Как работает парная торговля?

Стратегия парной торговли предполагает нейтральность на рынке; иными словами, обе ценные бумаги будут двигаться и будут продолжать двигаться так же, как и раньше. Это означает, что трейдеры, участвующие в этой стратегии, будут искать ценные бумаги с высокой корреляцией.

Эти ценные бумаги могут принадлежать одной отрасли, а иногда и прямым конкурентам. Эти сильно коррелированные ценные бумаги могут начать расходиться в своих соответствующих ценовых движениях, и это может происходить в течение нескольких минут, недель или месяцев в долгосрочной перспективе.

Парные трейдеры в концепции рыночного нейтралитета ожидают, что цена ценных бумаг, которые в данный момент не работают, восстановится. Другими словами, они ожидают роста цен на свои неэффективные ценные бумаги. Парные трейдеры, придерживающиеся концепции рыночного нейтралитета, также ожидают, что цена ценных бумаг с высокими показателями скоро упадет.

Пример парной торговли

Если акции ABC коррелированы с акциями CBA, где первая выросла на 20 пунктов, а вторая упала на 20 пунктов, можно предположить, что обе акции восстановятся до своей высокой положительной корреляции.

Стратегия парной торговли

Историческая корреляцияКорреляцияКорреляция — это статистическая мера между двумя переменными, которая определяется как изменение одной переменной, соответствующее изменению другой. Он рассчитывается как (x(i)-среднее(x))*(y(i)-среднее(y)) / ((x(i)-среднее(x))2 * (y(i)-среднее( y))2.Подробнее об обеих акциях является основой стратегии парной торговли.Ключевой движущей силой этой стратегии может быть то, что акции, участвующие в одном и том же, обязательно должны иметь более высокий уровень положительной корреляцииУровень положительной корреляцииПоложительная корреляция возникает, когда два переменные отображают зеркальные движения, колеблющиеся в одном и том же направлении, и положительно связаны.Говоря непрофессионалом, если одна переменная увеличивается на 10%, другая переменная также увеличивается на 10%, и наоборот.Подробнее.

Если трейдер обнаруживает несоответствие в корреляции, он может использовать эту стратегию. Другими словами, когда трейдер понимает, что обе акции не коррелированы или если корреляция между ценными бумагами больше не существует, он может начать парную торговлю. Трейдеры могут даже избавиться от коротких акций, продав короткие акции. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после того, как цены упадут. читайте больше, так как ожидается, что ее цены упадут, тогда как они могут оставить длинную акцию, как ожидается, ее цены увеличивать.

Разница между торговлей парами и статистическим арбитражем

Статистический арбитраж можно определить как модифицированную версию стратегии парного трейдинга. Статистический арбитраж или StatArb включает такие торговые стратегии, которые основаны на количественных показателях. Конечной целью каждой стратегии является получение более высокой нормы прибыли для торговых компаний.

Статистический арбитраж — это среднечастотная стратегия, а не высокочастотная. Статистический арбитраж в основном применяется на финансовых рынках. Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Читать далее, и стал довольно популярным в хедж-фондах и инвестиционных банках. В отличие от парной торговли, статистический арбитраж не ограничивается только двумя акциями или ценными бумагами. Трейдеры могут применять концепцию статистического арбитража к различным коррелирующим акциям. Статистический арбитраж использует большие и разнообразные портфели, которые торгуются только в течение более короткого периода времени.

Преимущества

• Помогает снизить риски– Это может помочь в снижении рисков, поскольку он имеет дело с торговлей двумя ценными бумагами, а это означает, что даже если одна из них неэффективна, другая может поглотить убытки. Это помогает минимизировать торговые риски, возникающие в результате движений в направлении рынка.
• Гарантированная прибыль– Трейдер получает прибыль независимо от состояния рынка. Другими словами, парные трейдеры смогут получать доход от торговли независимо от того, колеблется ли рынок вбок, теряется, растет и так далее.

Недостатки

• Цена заполнения: Получение прибыли в парной торговле зависит от слишком узкой маржи, и сделки должны совершаться в больших объемах, что указывает на высокий риск того, что ордера на акции не будут исполнены по ожидаемой цене.
• Комиссии: Некоторые трейдеры крайне не одобряют парную торговлю, поскольку она требует от них уплаты более высокой комиссионной ставки. Одна торговая пара иногда может потребовать от трейдера платить двойную комиссию за стандартную сделку. Для трейдеров, работающих с узкой маржой, разница в комиссии будет между прибылью и убытком.

Заключение

В концепции парной торговли, независимо от движения рынка, коррелированные ценные бумаги должны продолжать двигаться в том же направлении, в котором они уже двигались. В случае длинной сделки неэффективная коррелированная ценная бумага будет расти в цене, тогда как в случае короткой сделки перепроизводящая коррелированная ценная бумага будет падать в цене.

В заключение можно сказать, что парная торговля является одним из самых мощных инструментов торговли, поскольку она может помочь в смягчении или минимизации рисков, связанных с торговлей, и даже позволяет трейдерам получать прибыль независимо от того, как движется рынок. Стратегия может даже потерпеть неудачу, если корреляция между ценными бумагами не оценивается должным образом.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по парной торговле и ее определению. Здесь мы обсудим, как работает стратегия парной торговли, на примере и сравним ее со статистическим арбитражем. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями –

• Программная торговля
• Лучшие карьеры в трейдинге
• Определение количественной торговли
• Позиционная торговля