Текущее соотношение

Текущий коэффициент Значение

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который показывает способность компании погасить краткосрочные кредиты, подлежащие погашению в течение следующего года. Он отвечает на вопрос: «Сколько долларов текущих активов покрыть каждый доллар текущих обязательств?

Оглавление

• Текущий коэффициент Значение
  • Текущая формула коэффициента
  • Интерпретация текущих коэффициентов
  • Пример коэффициента тока
  • Текущий коэффициент Colgate
  • Сезонность и текущий коэффициент
  • Коэффициент текущей ликвидности автомобильного сектора
  • Ограничения
  • видео
  • Рекомендуемые статьи

Текущая формула коэффициента

Формула коэффициента текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

Если для компании текущие активы составляют 200 миллионов долларов, а текущие обязательства составляют 100 миллионов долларов, то соотношение будет = 200 долларов / 100 долларов = 2,0.

Текущие активыТекущие обязательстваДенежные средства и их эквивалентыСчета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплате — это сумма, причитающаяся бизнесу своим поставщикам или продавцам за покупку продуктов или услуг. В балансе они классифицируются как текущие обязательства и должны быть погашены в течение отчетного периода. ПодробнееИнвестицииОтсроченные доходыОтсроченные доходыОтсроченные доходы, также известные как незаработанный доход, представляют собой авансовый платеж, который Компания получает за товары или услуги, которые должны быть предоставлены в течение отчетного периода. будущее. Примеры включают услуги по подписке и авансовые платежи, полученные страховыми компаниями за предоплаченные страховые полисы и т. д. читать далееДебиторская задолженность и кредиторская задолженностьНачисленная компенсацияВекселя к получениюВекселя к получениюВекселя к получению — это письменное обещание, которое дает кредитору или держателю векселей право на получение основной суммы вместе с с указанной процентной ставкой от заемщика в будущем.Подробнее со сроком погашения в течение одного годаПрочие начисленные расходыНачисленные расходыНачисленные расходы – это расходы, понесенные компанией в течение одного отчетного периода, но не оплаченные в том же отчетном периоде. В книгах бухгалтерского учета это отражается таким образом, что счет расходов дебетуется, а счет начисленных расходов кредитуется.ПодробнееПрочая дебиторская задолженностьНачисленный налог на прибыльЗапасы сырьяЗапасы сырьяЗапасы сырья – это стоимость продукции в запасах компании, которая не использовался для готовой продукции и запасов незавершенного производства. Запасы сырья являются частью стоимости запасов, которая отражается в составе оборотных средств в балансовом отчете. Подробнее, незавершенное производство, готовая продукцияКраткосрочные примечанияКанцелярские товарыТекущая часть долгосрочного долгаПредоплата расходовПредоплата расходовПредоплата расходов относится к авансовым платежам, сделанным фирмой, выгоды которой получены в будущее. Оплата товара производится в текущем отчетном периоде, но поставка осуществляется в следующем отчетном периоде.читать дальше Авансовые платежи

Интерпретация текущих коэффициентов

• Если Текущие активы > Текущие обязательства, тогда Ratio больше 1,0 -> желаемая ситуация.
• Если Текущие активы = текущие обязательства, тогда Коэффициент равен 1,0 -> Текущих активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
• Если Текущие активы < Текущие обязательствато Ratio меньше 1,0 -> налицо проблемная ситуация, так как у компании недостаточно средств для оплаты своих краткосрочных обязательств.

Пример коэффициента тока

Какая из следующих компаний имеет больше возможностей для погашения краткосрочного долга?

ПодробностиКомпания АКомпания БКомпания СТекущие активы 300160400Текущие обязательства200110180Текущие коэффициенты1.501.452.22

Из приведенной выше таблицы совершенно ясно, что компания C имеет 2,22 доллара текущих активов на каждый доллар своих обязательств. Компания C более ликвидна и имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако обратите внимание, что мы должны продолжить расследование, если наш вывод верен.

Позвольте мне дать вам еще одну разбивку текущих активов, и мы попытаемся снова ответить на тот же вопрос.

ПодробностиКомпания АКомпания БКомпания СДенежные средства–160–Дебиторская задолженность300–Запасы–400Текущие активы300160400Текущие обязательства200110180Коэффициенты текущей ликвидности1.51.452.22

Пожалуйста, примите – дьявол кроется в деталях 🙂

Компания C имеет все свои текущие активы, такие как товарно-материальные запасы. Для погашения краткосрочного долга компания С должна будет перевести товарно-материальные запасы в продажи и получить наличные деньги от клиентов. Запасы требуют времени, чтобы быть преобразованы в наличные деньги. Типичный поток будет следующим: Запасы сырья -> Запасы незавершенного производстваЗапасы незавершенного производстваЗапасы незавершенного производства (Незавершенное производство) — это товары, которые находятся на разных стадиях производства. Запасы незавершенного производства включают материалы, выпущенные из запасов для процесса, но еще не завершенные. Учетная система учитывает полуфабрикаты в этой категории. читать далее -> Инвентаризация готовой продукции -> Происходит процесс продажи -> Получение денежных средств. Этот цикл может занять больше времени. Поскольку запасы меньше, чем дебиторская задолженность или денежные средства, расчетный коэффициент текущей ликвидности 2,22x на этот раз не выглядит слишком большим.

Однако компания А имеет все свои текущие активы в качестве дебиторской задолженности. Следовательно, компания А должна будет взыскать эту сумму со своих клиентов, чтобы погасить краткосрочную задолженность. Поэтому существует определенный риск, связанный с неуплатой дебиторской задолженности.

Однако если вы сейчас посмотрите на компанию Б, то увидите, что все денежные средства находятся в ее оборотных активах. Поэтому, хотя его коэффициент составляет 1,45x, строго с точки зрения погашения краткосрочного долга, он лучше всего подходит, поскольку может немедленно погасить свой краткосрочный долг.

Текущий коэффициент Colgate

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов Colgate к текущим обязательствам Colgate. Например, в 2011 году текущие активы составляли 4 402 миллиона долларов, а текущие обязательства — 3 716 миллионов долларов.

= 4402/3716 = 1,18x

Аналогичным образом мы рассчитываем коэффициент текущей ликвидности для всех остальных лет.

В отношении коэффициентов Colgate можно сделать следующие замечания:

Этот коэффициент увеличился с 1,00х в 2010 году до 1,22х в 2012 году.

• Основной причиной этого увеличения является накопление денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты – это активы, представляющие собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и имеют низкий риск колебания цен. Его примерами являются наличные и бумажные деньги, векселя казначейства США, недепонированные поступления и фонды денежного рынка. Обычно они находятся в виде строки в верхней части балансового актива. читать далее и другие активы с 2010 по 2012 год. Кроме того, мы увидели, что текущие обязательства за эти три года более или менее оставались на уровне около 3700 миллионов долларов.
• Мы также отмечаем, что его коэффициент снизился до 1,08x в 2013 году. Основной причиной этого падения является увеличение текущей части долгосрочного долгаТекущая часть долгосрочного долгаТекущая часть долгосрочного долга (CPTLTD) подлежит выплате в течение следующего года с даты составления баланса и отделены от долгосрочной задолженности, поскольку они должны быть выплачены в течение следующего года за счет денежных потоков компании или за счет использования ее оборотных активов до 895 миллионов долларов, что увеличивает текущие обязательства.

Сезонность и текущий коэффициент

Его не следует анализировать изолированно за конкретный период. Вместо этого мы должны внимательно наблюдать за этим соотношением в течение некоторого времени — независимо от того, показывает ли оно устойчивый рост или снижение. Однако во многих случаях вы заметите, что такого шаблона нет. Вместо этого в коэффициентах текущей ликвидности четко прослеживается сезонность. Возьмем, к примеру, Томаса Кука.

Ниже я собрал общие текущие активы. Текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д., а также общие текущие обязательства Thomas Cook. Вы можете заметить, что это соотношение Томаса Кука имеет тенденцию к повышению в сентябрьском квартале.

Сезонность обычно наблюдается на предприятиях, связанных с сезонными товарами, где требуется сырье, такое как сахар, пшеница и т. д. Такие покупки совершаются ежегодно, в зависимости от наличия, и потребляются в течение всего года. Такие покупки требуют больших инвестиций (как правило, финансируемых за счет долга), увеличивая часть текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности автомобильного сектора

Чтобы дать вам представление об отраслевых соотношениях, я взял автомобильный сектор США.

Ниже приведен список автомобильных компаний, зарегистрированных в США, с высокими коэффициентами.

С. НетНазвание компанииСоотношение1Ferrari4,6592Supreme Industries3,5873Ford Motor3,1494SORL Auto Parts3,0065Fuji Heavy Industries1,8026Sime Darby1,717Isuzu Motors1,6038Nissan Motor1,5889Mitsubishi Motors1,56910Toyota Industries1,548

Обратите внимание, что более высокий коэффициент не обязательно означает, что они находятся в лучшем положении. Это также может быть из-за –

• медленно движущиеся акции или
• отсутствие инвестиционных возможностей.
• Кроме того, сбор дебиторской задолженности также может быть медленным.

Ниже приведен список зарегистрированных в США автомобильных компаний с низкими коэффициентами.

С. НетНазвание компанииСоотношение1Salen Automotive0,03772BYD Co0,7633Greenkraft0,76844BMW0,935

Если коэффициент низкий по следующим причинам, то опять же нежелательно:

1. Отсутствие достаточных средств для выполнения текущих обязательств и
2. Торговый уровень за пределами возможностей бизнеса.

Ограничения

• Он не фокусируется на разделении Активов или Качества Активов. Пример, который мы видели ранее, компания А (вся дебиторская задолженность), В (все денежные средства) и С (все запасы) дает разные интерпретации.
• Само по себе это соотношение ничего не значит. Он не дает представления о прибыльности продукта. Прибыльность. Прибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль по сравнению с ее расходами и эксплуатационными расходами. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам анализировать эффективность компании. читать дальше и т. д.
• Этим соотношением может управлять руководство. Равное увеличение как текущих активов, так и текущих обязательств. Текущие активы и текущие обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Это, как правило, задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Читать больше, это уменьшит соотношение, и аналогичным образом равное уменьшение текущих активов и текущих обязательств увеличит соотношение.

видео

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по коэффициенту текущей ликвидности и его значению. Здесь мы обсудим формулу для расчета коэффициента текущей ликвидности и ее интерпретацию в бухгалтерском учете. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей:

• Кислотный тест Коэффициент Кислотный тест Коэффициент Кислотный тест является мерой краткосрочной ликвидности фирмы и рассчитывается путем деления суммы наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, и текущей дебиторской задолженности на общую сумму текущие обязательства. Этот коэффициент также известен как коэффициент быстрой ликвидности.Подробнее
• Коэффициент текущей ликвидности против коэффициента быстрой ликвидности
• Денежный коэффициент Значение