Свинки

Свинки Значение

Gilts — это облигации, выпущенные правительством Великобритании для привлечения денег. Позолоченные инструменты называются позолоченными, потому что они представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом и позолоченным краем (более высокого качества). Правительство выпускает эти облигации и в процессе занимает деньги у покупателей на срок от нескольких месяцев до десятилетий.

Свинки являются популярным классом активов для инвестиций, поскольку они несут меньший риск, чем акции, и имеют гарантированный платеж, поскольку их выпускает правительство. В результате они являются хорошим вариантом для инвесторов с более низкой толерантностью к риску, которые хотят иметь сбалансированный портфель с инвестициями с высоким, средним и низким риском.

Оглавление

• Свинки Значение
  • Как работают фонды Gilts?
  • Кривая доходности свинок
  • Преимущества недостатки
  • Облигации Gilts, облигации и фонды Gilts
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Gilt — долговой инструмент правительства Великобритании, номинированный в фунтах стерлингов. Они отличаются низким уровнем риска и безопасностью и называются «золотыми» или «золотыми краями безопасности».
• Государственные облигации в Великобритании известны как Gilts, в то время как в США они известны как казначейские векселя или T-Bills, а федеральные облигации Германии известны как Bunds.
• Различные типы свинок включают обычные свинки, индексированные свинки, индексированные свинки с трехмесячным лагом, индексированные свинки с восьмимесячным лагом и полоски свинок.

Как работают фонды Gilts?

Gilt — долговой инструмент правительства Великобритании, номинал которого указан в фунтах стерлингов. Его выпускает Казначейство Ее Величества, и инвесторы торгуют им на Лондонской фондовой бирже. Они имеют низкий уровень риска, безопасны и называются «золотой» или «золотой безопасностью». Это ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой. В то время как государственные облигации в Великобритании известны как Gilts, в США они известны как казначейские векселя или T-Bills, а федеральные облигации Германии известны как Bunds.

Инвестирование в такие фонды предлагает инвестору защиту от кредитного риска. Они обеспечивают различные периоды созревания от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. Риск процентной ставки является фактором в этих продуктах, как и во всех других фондах облигаций. Правительство выпускает их, когда ему нужны средства, а это означает, что, выпуская эти ценные бумаги, правительство, по сути, берет взаймы у населения.

Владельцы облигаций получают процентные платежи в течение срока действия ценной бумаги, а вложенный капитал возвращается по истечении срока ее погашения. Годовые процентные ставки, выплачиваемые по облигациям, называются купонами. Эти купонные доходы рассчитываются как процент от номинальной стоимости ценной бумаги. Термин «номинальная доходность» может также относиться к купону.

Сумма процентов

Размер выплачиваемых процентов варьируется в зависимости от ставки купона. Чем больше купон, тем больший риск несет ценная бумага. Несколько рейтинговых агентств, таких как Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch, публикуют рейтинги государственных облигаций.

Рейтинги показывают, в какой степени орган, выпускающий облигации, может не выполнить свои обязательства по погашению. Эти рейтинги варьируются от ААА (самый высокий рейтинг) и переходят к другим алфавитам в следующем порядке: «ААА», за которым следуют «АА» и «А», а следующий набор рейтингов — «ВВВ», «ВВ», и «В», и так далее. Поскольку AAA высоко оценивается за качество своих доходов, риск увеличивается по мере продвижения в алфавитном порядке.

Инвесторы могут держать облигации до погашения. Однако они также могут торговать ими на вторичном рынке, подобно акциям компании. Они приносят доход и, таким образом, являются хорошим выбором для инвестиций, особенно потому, что они имеют низкий риск и поддерживаются правительством (это низкий риск, потому что даже правительства могут объявить дефолт по ним). Еще одним важным фактором, который следует учитывать при инвестировании, является рост инфляции и процентных ставок, которые вместе снижают стоимость облигаций с фиксированным доходом.

Типы

Существуют различные типы свинок, такие как:

1. Обычные свинки – Обычная ценная бумага — это обязательство правительства, которое влечет за собой выплату держателю фиксированного денежного платежа (купона) каждые шесть месяцев до даты погашения. После чего держатель получает окончательный купонный платеж и основной доход.
2. Индексированные свинки – Индексированные ценные бумаги – это облигации, проценты по которым заимствованы, а выплаты основной суммы долга основаны на изменениях уровня инфляции. В индексированных ценных бумагах ставки и выплаты зависят от темпов инфляции.
3. Индексированные свинки с трехмесячным лагом – При расчете процентов по облигациям и выплат по основной сумме используется индекс инфляции тремя месяцами ранее.
4. Индексированные свинки с восьмимесячным лагом – Эти свинки используют значения RPI, применимые за восемь месяцев до даты. Для даты дивидендов в декабре выпуск RPI относится к предыдущему апрелю.
5. Полоски с позолотой — «Полоски» означает «Отдельная торговля зарегистрированными процентами и основными ценными бумагами». Это дает возможность обнажать, отделять свинку от ее денежного потока и продавать их отдельно как свинки с нулевым купоном.

Кривая доходности свинок

Кривые доходности показывают доходность или доходность британских свинок за определенный период времени. Эти данные можно собрать за определенный период в зависимости от приоритета инвестора, и их анализ может помочь им принять инвестиционные решения.

Например, предположим, что доходность на кривой свинок показывает снижение, от инвестиций лучше воздержаться, а если кривая показывает восходящий тренд, то, скорее всего, она даст аналогичные результаты в будущем.

Например, если облигация Великобритании дает доходность 1%, 2%, 5%, 7% и 10% в течение пяти десятилетий 1980, 1990, 2000, 2010 и 2020 годов, то она показывает восходящий тренд, что означает, что они дают более высокую отдачу. Мы можем построить это следующим образом:

Преимущества недостатки

Вот основные преимущества и недостатки свинок:

Преимущества

1. Безопасность – Правительство выпускает их в финансовых целях, и они должны платить. Следовательно, они несут минимальный риск дефолта.
2. Длительные сроки погашения – Доходность свинок является регулярным, предсказуемым доходом. Инвесторы, которые хотят инвестировать в долгосрочной перспективе, могут выбрать его. Долгосрочные инвестиции дают лучшие результаты, чем краткосрочные, и эти облигации предоставляют такую ​​возможность.
3. Низкий риск – Это перевозчики с низким уровнем риска, поскольку их выпускает правительство, и они поставляются с гарантией оплаты.
4. Тосвобождение от топора – Прибыль от продажи свинок освобождается от налогов, и людям не нужно сообщать о ней в налоговых декларациях.

Недостатки

1. Инфляция – Реальная доходность ценной бумаги снизится из-за инфляции, а возможность роста процентных ставок обесценит облигацию.
2. Не нулевой риск – Они являются носителями с низким уровнем риска, но не полностью лишены рисков. Это связано с тем, что есть правительства, которые раньше не выполняли платежи.

Gilts vs облигации vs Gilts Funds

Фонды Gilts являются долговыми фондами, и их инвестиции в основном сосредоточены на государственных ценных бумагах. Поэтому они не сталкиваются с риском невыплаты процентов или вложенной основной суммы. Однако колебания процентных ставок влияют на резервные фонды, поскольку государственные заимствования обычно осуществляются в течение длительного периода.

Облигации представляют собой ценные бумаги, выпускаемые эмитентом, когда они несут обязательство по оплате перед держателем. Точно так же облигации с позолотой представляют собой ценные бумаги или тип облигаций, выпущенных правительством Великобритании, эмитентом которых является правительство. Следовательно, эмитент должен заплатить держателю позже.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое британские свинки?

Фонды ценных бумаг представляют собой ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, выпущенные государством. Они отличаются низким уровнем риска и безопасностью и называются «золотыми» или «золотыми краями безопасности». Государственные ценные бумаги в Индии также известны как ценные бумаги.

Как работают свинки?

A инвестирует 1000 долларов в ценную облигацию в 2020 году со сроком погашения 10 лет, по которой выплачивается 4% годовых. После 2030 года А получит сумму инвестиций, но правительство будет платить 40 долларов (4% от 1000 долларов) ежегодно или двумя частями, если это 20.

Облагаются ли свинки налогом?

Прибыль или убытки индивидуальных инвесторов от продажи ценных бумаг (в том числе от погашения) не нуждаются в налогообложении. Поэтому им не нужно сообщать об этом как о доходе или приросте капитала в своей налоговой декларации.

Являются ли свинки хорошей инвестицией?

Инвестиционные решения различаются в зависимости от индивидуальных долгосрочных и краткосрочных целей. Поэтому она варьируется от человека к человеку. Свинки лучше всего подходят для людей, которые инвестируют в долгосрочной перспективе и с низким аппетитом к риску. Возврат может быть умеренным, но гарантированным. С другой стороны, краткосрочные ценные бумаги с высокой процентной ставкой связаны с высокими рисками.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была путеводителем по свинкам и их значению. Здесь мы объясняем, как он работает, его типы, кривую доходности, преимущества и недостатки, а также сравнение с облигациями. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• ИПЦ против ИРЦ
• Государственная облигация
• Фонды с фиксированным доходом