Стоимость перевозки

Стоимость переноса Определение

«Стоимость переноса» определяется как чистая стоимость удержания позиции или инвестиций. Он широко используется на рынках капитала для выражения разницы между стоимостью конкретного актива и прибылью, полученной от него за определенный период. Он также используется для оценки будущих контрактов.

Это помогает изучить рыночные настроения в отношении акций или индексов, поскольку растущая стоимость и открытый интерес показывают, что рынок оптимистичен, и трейдеры будут платить больше за владение фьючерсами. И наоборот, падающее значение означает обратное. Иногда фьючерсы торгуются ниже базовой цены, что делает стоимость отрицательной.

Оглавление

• Определение стоимости переноса
  • Объяснение стоимости переноски
  • Стоимость переноски модели:
  • Формула
  • Пример
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Стоимость переноса — это сумма, которую бизнес тратит на хранение ценной бумаги или актива с течением времени. Это стоимость хранения и хранения актива или предметов под рукой.
• Большую часть текущих расходов компании составляют капитальные затраты. Он включает в себя плату за деньги, вложенные в инвентарь, и добавленные проценты. Поэтому он всегда представляется в виде доли от общей стоимости имеющихся запасов.
• сОстаток формулы переноса можно определить по формуле: Стоимость = цена фьючерса – цена спот.

Объяснение стоимости переноски

Стоимость переноса — это дополнительные средства, необходимые для удержания определенных позиций. Она меняется в зависимости от расходов, необходимых для поддержания данной позиции. На рынке товаров под балансовой стоимостью понимаются расходы, связанные с поддержанием предмета или актива в физической форме, включая страховые взносы.

Затраты, связанные с базовым активом или индексом до истечения срока действия фьючерсного контракта, известны как «стоимость базовой ценной бумаги или индекса» на рынке деривативов. Эта стоимость включает процентные платежи по маржинальным счетам. Кроме того, также включаются экономические затраты, такие как альтернативные издержки, связанные с начальными позициями.

Он оценивает рыночные настроения в отношении акций или индексов компании. Рост переносимой стоимости и рост открытого интереса указывают на то, что трейдеры с оптимизмом смотрят на рынок и готовы платить больше за владение фьючерсными контрактами. Кроме того, цена базового актива может быть снижена фьючерсными контрактами, что иногда приводит к отрицательной стоимости.

Это указывает на состояние пессимизма и медвежью позицию со стороны трейдеров. Инцидент обычно происходит, когда ожидаются дивиденды на купленные акции или когда трейдеры используют метод обратного арбитража, который включает покупку на спотовом рынке и продажу фьючерсов.

Все потенциальные затраты, связанные с открытием позиции, должны быть учтены при принятии обоснованного инвестиционного решения. Например, более длинные маржинальные позиции могут привести к выплате более высоких процентных ставок. Поэтому рекомендуется осторожность. Поскольку обсуждаемая стоимость представляет собой годовую премию фьючерсов к наличным деньгам, покупка большего количества фьючерсов, а не наличных денег, обычно увеличивает ее. Значение увеличивает разницу в абсолютном росте цен между фьючерсами и наличными.

Стоимость переноски модели

Крупные суммы денег или огромные обязательства обычно не учитываются в стоимости перевозки. На самом деле методы, используемые для управления расходами, связанными с состоянием активов, обычно используются для определения финансовых затрат. Модель стоимости переноса предполагает, что неэффективность цен устраняется арбитражным спредом между будущими и текущими ценами. Таким образом, держать фьючерсную позицию дорого.

Однако на фьючерсном рынке деривативов он определяется как расчетный компонент будущей стоимости акции. Стоимость привязана к физически хранимому товару; стоимость запасов, страховки, хранения и т. д. Следовательно, эти факторы учитываются при расчете балансовой стоимости для инвестора. Поскольку все инвесторы разные, связанные с ними конкретные затраты могут быть фактором, влияющим на их решение инвестировать в будущие рынки.

Формула

Цена фьючерсного контракта обычно представляет собой сумму текущих спотовых цен и стоимости хранения. Однако фактическая цена контрактов также зависит от спроса и предложения на соответствующий актив.

Калькулятор стоимости переноса можно использовать для получения желаемого значения. Однако формула, по которой можно рассчитать стоимость, очень проста и приведена ниже:

Стоимость хранения = цена фьючерса – цена спот

(Цена фьючерса = спотовая цена базовой ценной бумаги + стоимость переноса)

Калькулятор стоимости переноса не всегда может быть надежным; поэтому разумно использовать формулу для нахождения значения.

Пример

Давайте посмотрим на пример стоимости переноса, чтобы лучше понять концепцию:

Предположим, что спотовая цена ценной бумаги «XYZ» составляет 2000, а преобладающая процентная ставка составляет 10% годовых.

Будущая цена месячного контракта будет P= 2000+2000*0,10*30/365.

Это будет:

Р= 2000+16,43=2016,43.

Таким образом, стоимость переноса составит 16,43.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Какова стоимость переноса на фондовом рынке?

Каждое поле имеет разные затраты, связанные с ним. Фондовый рынок ничем не отличается; это может быть стоимость владения активом. На чистую прибыль инвестора в онлайн-торговле акциями может негативно повлиять, если расходы, связанные с хранением акций, могут превысить полученную прибыль.

2. Как вы определяете стоимость хранения запасов?

Он включает в себя аренду склада, где хранятся запасы, эксплуатационные расходы, выплату заработной платы, любую потерю запасов из-за кражи или повреждения, страхование запасов и т. д. Кроме того, он сообщает компании, как долго их запасы могут храниться. последнее, прежде чем непродаваемые предметы будут стоить им денег.

3. Как моральный износ влияет на стоимость хранения запасов?

Увеличение затрат на хранение запасов может быть вызвано устаревшими запасами. Его акции больше не могут быть проданы, потому что срок их полезного использования истек.

4. Как рассчитывается стоимость перевозки?

Формула расчета стоимости перевозки: (фьючерсная цена – спотовая цена). Однако стоимость может стать решающей в нескольких аспектах финансового рынка. В результате балансовая цена будет варьироваться в зависимости от расходов на поддержание определенной позиции.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по стоимости переноса и ее определению. Мы объясним его модель, формулу и пример, чтобы помочь понять концепцию. Вы также можете просмотреть наши рекомендуемые статьи о корпоративных финансах –

• Управление затратами
• Общая стоимость владения
• Стоимость проведения