Ставка репо

Значение ставки репо

Ставка репо относится к ставке, по которой центральные банки предоставляют краткосрочные кредиты коммерческим банкам в обмен на обеспечение. Его целью является решение проблемы нехватки средств, с которой сталкиваются банки на финансовом рынке.

Ставка репо является полезным инструментом для центральных банков для регулирования денежной массы на рынке. В качестве меры органы, регулирующие денежно-кредитную политику, корректируют ставку репо в зависимости от экономики. Центральные банки также используют его для борьбы с ценовой инфляцией в экономике.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Значение ставки репо

Ставка репо — это процентная ставка, по которой коммерческие банки берут краткосрочные кредиты у центральных банков.
Повышение ставки репо направлено на повышение ссудных ставок, ограничение денежной массы и контроль над инфляцией. В то же время его снижение может помочь повысить экономическую активность, стимулировать заимствование и расширить экономику.
Его противоположностью является ставка обратного репо по которым центральный банк берет кредиты у коммерческих банков.
Коммерческие банки передают ставку репо своим клиентам, увеличивая или уменьшая ставки по кредитам.

Объяснение ставки репо

Ставка репо — это кредитная ставка, предлагаемая центральным банком коммерческому банку для удовлетворения его краткосрочных потребностей в финансировании. Затем коммерческие банки передают процентную ставку, взимаемую центральным банком, своим потребителям через проценты по кредиту. Следовательно, ставка репо прямо пропорциональна процентным ставкам, выплачиваемым банками по коммерческим кредитам.

Центральный банк отвечает за денежно-кредитный контроль, управление валютными резервами, регулирование банковских операций и мониторинг инфляции в каждой стране. Для этого он использует разные ставки, такие как ставки репо и обратного репо., и предоставляет консультации по экономической политике правительству. Ставки репо и обратного репо являются наиболее важными обязанностями центрального банка из всех перечисленных выше. Как следует из названия, ставка обратного репо подразумевает кредитную ставку, предлагаемую коммерческим банком центральному банку.

Ставка репо является эффективным способом для коммерческих банков удовлетворить свои потребности в краткосрочной ликвидности. Ставка репо, определяемая центральным банком, представляет собой ставку, по которой коммерческие банки продают ценные бумаги или облигации в обмен на кредиты. Поскольку коммерческие банки платят определенную ставку по своим займам у центрального банка, он передает эту ставку своим клиентам, повышая/снижая кредитные ставки.

История

История ставок репо восходит к 1970-м годам, когда резко выросла инфляция, а нормативные ограничения не позволили увеличить ставки по депозитам. Ограничение банковских процентных ставок привело к появлению рынка межбанковского РЕПО. По мере роста инфляции в конце 1970-х и начале 1980-х годов размер и значение рынка репо в США существенно выросли. В результате краткосрочные процентные ставки росли на протяжении всей эпохи из-за роста инфляции.

Банки не могли повысить ставки по депозитам, предоставляемые клиентам, из-за постановления ФРС, ограничивающего ставки по депозитам. Увеличивающееся несоответствие между ограниченными банковскими ставками и растущими рыночными ставками побудило организации и частных лиц избегать банков.

Следовательно, многие учреждения начали направлять деньги непосредственно на рынок репо. Кроме того, другие учреждения и люди стали участвовать в паевых инвестиционных фондах, направляя деньги на рынок репо. Так формировался и процветал рынок репо.

Функция ставки репо

Ставка репо является определяющим фактором при определении ставок по розничным кредитам и регулировании инфляции. Предположим, правительство хочет контролировать рост цен. В этом случае он поручает центральному банку принять необходимые меры для борьбы с инфляцией.

Поскольку инфляция происходит из-за девальвации доллара из-за избытка денег в экономике, центральный банк принимает решение об ограничении денежной массы. При этом центральный банк повышает ставку репо для коммерческих банков, вызывая цепную реакцию повышения кредитных ставок для клиентов и рынка.

Таким образом, люди начинают меньше тратить, а денежная масса сокращается, чтобы снизить инфляцию. Следовательно, снижение ставки репо будет стимулировать расходы, спрос и потребление товаров, что приведет к экономическому росту.

Примеры

Приведенные ниже примеры ставок репо помогут четко понять концепцию:

Пример №1

Предположим, что уровень инфляции в стране «А» увеличивается. Следовательно, правительство просит свой центральный банк «ABC» контролировать инфляцию. Поскольку ABC знает, как это работает, она увеличивает общую ставку репо для всех банков с 3% до 3,5%.

В результате коммерческие банки, требующие 100 000 долларов для ссуды своим клиентам, теперь будут платить 3 700 долларов в качестве процентов вместо 3 000 долларов. Следовательно, процентная ставка коммерческого кредита будет пропорционально увеличиваться, делая кредиты более дорогими. В результате это будет препятствовать фирмам и частным лицам брать кредиты, и меньше денег будет вливаться в рынок, что приведет к контролю над инфляцией.

Пример #2

Согласно новостям по ставкам репо на Рейтер, стоимость доллара США снизилась по сравнению с другими валютами из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системы на 75 базисных пунктов. Это был важный шаг в борьбе с инфляцией. Федеральная резервная система предвидела вялость экономики и рост безработицы в будущем.

Повышение ставки было самым высоким центральным банком США с 1994 года после того, как последние статистические данные показали незначительный прогресс в борьбе с инфляцией. Доллар упал на 0,50% до 104,76 после того, как подскочил до максимума 105,79, самого высокого уровня с декабря 2002 года, сразу после объявления ФРС.

Влияние ставки репо на экономику

Любые изменения ставки репо могут повлиять на экономику страны следующим образом:

Повышенная ставка репоСнижение ставки репоПовышение кредитных ставокСнижение стоимости потребительских кредитовСокращение денежной массы за счет сокращения кредитованияУдешевление кредитов будет стимулировать предприятия и население занимать деньги, что приведет к увеличению денежной массыСнижение спроса на товары и услугиУвеличение спроса и потребления продуктов и услуг из-за увеличения денежной массы в экономике. Падение производства, поскольку высокие процентные ставки мешают коммерческому и промышленному секторам получать кредиты для удовлетворения своих потребностей. Повышение экономической активности, ведущее к расширению экономики. иностранные инвесторы за счет более низких ставок по банковским кредитамЗамедление экономики из-за сокращения денежной массы и инвестиций

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какова текущая ставка репо?

Центральный банк пересматривает ставку репо, чтобы удержать инфляцию в целевых пределах. Текущая ставка репо, объявленная Резервным банком Индии 8 июня 2022 г., составляет 4,90%. Ставка репо овернайт в США составляет 0,80% по состоянию на июнь 2022 года.

Ставка репо и банковская ставка совпадают?

Нет, они разные. Банковская ставка относится к дисконтной ставке, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и финансовым учреждениям. По ставке репо центральный банк ссужает деньги банкам под активы только на короткий срок, часто когда экономика испытывает кризис ликвидности.

Как ставка репо влияет на фондовый рынок?

Ставка репо влияет на цену акций. Повышение ставок вынуждает предприятия сокращать масштабы своего расширения. Это сдерживает рост, негативно влияя на прибыль и будущие денежные потоки и впоследствии приводя к падению стоимости акций.

Ставка репо

Значение ставки репо