Спред между спросом и предложением

Что такое спред Bid-Ask?

Спред между спросом и предложением — это разница между максимальной ценой, которую покупатели готовы заплатить за актив, и минимальной ценой, которую готовы принять продавцы. В то время как цена предложения — это цена, предложенная покупателями, цена предложения — это стоимость, по которой продавцы хотят заключить сделку.

Этот спред представляет собой операционную стоимость, регистрируемую в момент совершения сделки и определяющую ликвидность акции. Чем шире спред, тем менее ликвидны акции.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое спред Bid-Ask?

Спред между спросом и предложением относится к транзакционным издержкам, полученным, когда цена предложения акции вычитается из ее цены предложения.
Цена предложения — это самая низкая цена акции, по которой потенциальный продавец готов продать принадлежащую ему ценную бумагу.
Цена предложения – это самая высокая цена, которую потенциальный покупатель готов заплатить за покупку ценной бумаги.
Разница или спред — это прибыль маркет-мейкеров, которые инициируют торговлю для покупателей и продавцов.

Объяснение спреда Bid-Ask

Спред между спросом и предложением — это основная концепция, которую должен знать трейдер, когда он выходит на рынок для совершения сделок. Рынок идентифицирует спред в основном при дисбалансе спроса и предложения на активы. Это трение в доступности активов влияет на их цены, сужая или увеличивая разницу между ценами покупки и продажи, называемую спредом.

Брокеры или маркет-мейкеры предлагают активы или ценные бумаги с двумя ценниками. Они указывают цену продажи актива, которая является ценой предложения, и цену себестоимости, которая является ценой предложения. продавец) для покупки конкретной ценной бумаги, акции или любого финансового инструмента. читать дальше, для того же актива. Инвесторы сравнивают цены и решают, покупать или продавать акции. В зависимости от их точки зрения на прибыль, они выбирают любой из двух. Однако независимо от того, какие варианты спреда между спросом и предложением они выберут, разница между ценами спроса и предложения будет составлять прибыль маркет-мейкеров, предлагающих сделку.

Торговые стратегии

Торговые стратегии должны быть известны в первую очередь, чтобы понять смысл цены покупки и продажи. Здесь трейдеры могут заключать сделки, размещая свои ордера двумя способами — рыночные ордера и лимитные ордера. Когда инвесторы размещают рыночный ордер, они выбирают покупку акций по цене продажи. По мере роста цен инвесторы наблюдают за расширением спреда, тем самым получая место для все большей и большей прибыли. Хотя эта торговая стратегия творит чудеса в получении прибыли от торговли для инвесторов, важно, чтобы колебания рынка повышали цены акций и не влияли на них негативно.

В сценариях, когда спред спроса и предложения значительно расширяется, инвесторы могут выбрать другой вариант для фиксации своей торговой прибыли. Они могут размещать лимитный ордер, исполняемый только тогда, когда цены на активы падают ниже определенного предела. Инвесторы могут войти в сделку на начальном уровне, чтобы не упустить шанс получить прибыль от спреда. Они покупают ценные бумаги и продают их, когда цены приближаются к исходной цене предложения или выше, что всегда ниже цены предложения. Это, как правило, лучшая инвестиционная альтернатива для тех, кто ставит перед собой цель получения прибыли.

Влияющие факторы

Когда трейдеры рассчитывают спред спроса и предложения, они получают результаты для одной акции. Следовательно, объем торговли или количество торгуемых акций является важным фактором, поскольку он сильно влияет на результаты. Акции, которые торгуются вяло, имеют более высокие спреды. Эта ширина спреда непостоянна и отличается от одной ценной бумаги к другой, учитывая ликвидность акций. Спред низкий на рынке с высокой ликвидностью и лучшим объемом торгов, поскольку количество трейдеров, как покупателей, так и продавцов, выше.

Другим фактором, сильно влияющим на спред спроса и предложения, является волатильность рынка. Когда рынок подвержен частым колебаниям, спред расширяется.

Формула

Для необходимых расчетов используется следующая формула спреда спроса и предложения:

Спред = Цена Аск-Цена Бид

Пример расчета

Давайте возьмем практический пример спреда спроса и предложения, чтобы увидеть, как это работает.

Тим решает купить несколько акций на имеющиеся у него сбережения. Он думает об инвестировании в акции M Co. Таким образом, он связывается со своим другом Брауном, давним инвестором, который просит первого заранее узнать спред для компании. Инвестор знает, что понимание спреда спроса и предложения может помочь Тиму в будущих инвестициях.

Таким образом, Браун предоставляет следующие детали:

Цена предложения (предполагаемая) акций M Co. составляет 100 долларов.
Запрашиваемая цена (также предполагаемая) акций M Co. составляет 102 доллара.

Поскольку Тим — новый инвестор, он не понимает спреда. Итак, он узнает формулу и применяет ее. И за один раз он вычисляет спред акций M Co. Вот его расчет:

Спред = Цена предложения акции – Цена предложения той же акции.

= 102 – 100 долларов США

= 2 доллара.

Спред акции M Co. здесь составляет 2 доллара.

Важность

Как указывалось выше, разница между ценами спроса и предложения становится прибылью для тех, кто продает акции. Следовательно, понимание того, как он рассчитывается, является важным аспектом торговли. Кроме того, поскольку спред между спросом и предложением помогает оценить рыночную ликвидность, инвесторам становится проще фиксировать прибыль в нужное время.

Например, если спред небольшой, это говорит о том, что рынок стабилен, а информация о ценах акций, выставленных на продажу и покупку, практически аналогична. В таких сценариях объем ценных бумаг, доступных для торговли, огромен. С другой стороны, если спред шире, это свидетельствует о значительной разнице во мнениях продавцов и покупателей. Кроме того, объем активов также остается ограниченным.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как получить прибыль от спреда между спросом и предложением?

Трейдеры покупают акции по цене предложения и делают эти акции доступными для следующей группы инвесторов. Они предлагают цену покупки (цена покупки) и цену продажи (цена продажи) акций. Разница между ценой покупки и продажи становится для них прибылью.

Что такое хороший спред между спросом и предложением?

Чем уже спред, тем выше спрос. Он указывает на небольшую разницу между ценой покупки и ценой продажи. Наоборот, более широкий спред свидетельствует о менее ликвидном состоянии рынка. Средний спред для акций S&P 500 составляет от 13% до 18%.

Почему спред между спросом и предложением является транзакционными издержками?

Инвесторы покупают акции по цене продажи. Затем они продают его по цене предложения. В этой сделке цена предложения больше цены предложения, что не позволяет инвесторам пользоваться этим спредом. Вместо этого то же самое становится транзакционными издержками для инвесторов и прибылью для создателей денег или брокеров.

Спред между спросом и предложением

Что такое спред Bid-Ask?