Соотношение риска и вознаграждения

Что такое соотношение риска и вознаграждения?

Соотношение риска и вознаграждения — это показатель, который используется инвесторами во время торговли для определения их потенциальных убытков по отношению к потенциальной прибыли от сделки и, следовательно, используется трейдерами для эффективного управления своим риском и капиталом в процессе торговли. Если соотношение риска и вознаграждения составляет 1:4, то это означает, что инвестор готов рискнуть 1 долларом ради потенциальной прибыли в 4 доллара.

Оглавление

• Что такое соотношение риска и вознаграждения?
  • Объяснение
  • Формула соотношения риска и вознаграждения
  • Примеры соотношения риска и вознаграждения
  • Важность
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

• Соотношение риска и вознаграждения в торговле определяется путем деления ожидаемого вознаграждения, связанного с торговлей, на потенциальный риск. Таким образом, для определения этого соотношения важны два фактора, т. е. риск и вознаграждение, где риск относится к потенциальной потере денег, вложенных инвесторами в результате торговли, а вознаграждение относится к вознаграждению, ожидаемому инвестором за принятие на себя риска потери вложенных денег.
• Эти факторы оцениваются или оцениваются самим инвестором, поскольку они будут зависеть от допустимого риска. Допустимый уровень риска. Допустимый уровень риска – это потенциал и готовность инвесторов нести неопределенности, связанные с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Подробнее о возможностях инвестора. Если рассчитанное отношение больше 1, то это указывает на то, что риск сделки больше ожидаемого вознаграждения, а если рассчитанное отношение меньше 1, то это указывает на то, что риск сделки меньше ожидаемого вознаграждения. .

Формула соотношения риска и вознаграждения

Чтобы рассчитать соотношение риска и вознаграждения, инвестор сначала должен определить риск, связанный с транзакцией. После определения риска ему необходимо определить ожидаемое вознаграждение, которое он получит, приняв на себя связанный с этим потенциальный риск потери вложенных им денег. Наконец, после определения потенциального риска и ожидаемого вознаграждения соотношение риска и вознаграждения будет рассчитано путем деления потенциального риска на ожидаемое вознаграждение в торговле. Формула:

Соотношение риска и вознаграждения = потенциальный риск в торговле / ожидаемое вознаграждение

• Соотношение учитывается инвесторами, когда они торгуют акциями, поскольку оно помогает им в оценке их ожидаемой доходности. Ожидаемая доходность = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), где pi = вероятность каждой доходности и ri = норма прибыли с вероятностью. читайте подробнее вместе с риском, связанным с такой сделкой. Соотношение варьируется от одной стратегии к другой, т. е. это соотношение не остается одним и тем же, а различается в зависимости от стратегии, принятой человеком.
• Таким образом, чтобы рассчитать соотношение риска и вознаграждения, ожидаемую доходность и связанный с ней риск, должен оценить сам трейдер. Риск известен, в основном, на основе ордера стоп-лосс, т. е. риск будет рассчитываться путем расчета разницы между ордером стоп-лосс. сделка по определенной акции, если во время торговли достигаются только заранее определенные уровни цен, т. е. она продает определенную акцию, когда она инициируется, и полезна для снижения бремени убытков инвесторов. Подробнее о стоимости и стоимости, по которой осуществляется сделка инвестором, а ожидаемая доходность рассчитывается путем расчета разницы между значением стоп-лосса и целевой прибылью трейдера.

Примеры соотношения риска и вознаграждения

1. Например, инвестор, проведя исследование рынка и проанализировав акции различных компаний, ожидает, что цена акций компании AB упадет до 200 долларов за акцию с ее текущей цены в 180 долларов за акцию и после достижения отметки в 200 долларов за акцию инвестор продаст акции.
2. Вместе с этим он ожидает, что если цена акции упадет ниже 170 долларов за акцию, то есть вероятность огромных потенциальных убытков, поэтому он думает ограничить свой риск до 170 долларов за акцию только путем размещения стоп-лосса на порядка $170 за акцию. Рассчитайте ожидаемое вознаграждение на акцию, потенциальный риск на акцию и соотношение риска и вознаграждения при инвестировании в акцию компании AB.

Отвечать

В данном случае предполагается, что текущая цена, по которой акции будут реализованы, составляет 180 долларов за акцию, и, таким образом, это цена точки входа в сделку. Инвестор ожидает, что цены на акции поднимутся до 200 долларов за акцию, и в этот момент он продаст акции. Итак, ожидаемое вознаграждение по сделке:

Ожидаемое вознаграждение = ожидаемая целевая цена акции – цена акции в точке входа.

• Ожидаемое вознаграждение = 200$ за акцию – это 180$ за акцию
• Ожидаемое вознаграждение = 20$ за акцию

Также инвестор принимает решение о размещении стоп-лосса порядка 170 долларов за акцию. Таким образом, потенциальным риском торговли будет являться разница между ценой входа на акцию и стоимостью стоп-лосса акции.

Потенциальный риск = цена точки входа акции – стоимость стоп-лосса по ордеру акции

• Потенциальный риск = 180 долларов за акцию — 170 долларов за акцию.
• Потенциальный риск = 10 долларов за акцию

Наконец, соотношение риска и вознаграждения от инвестиций на акцию будет рассчитано путем деления ожидаемого вознаграждения на потенциальный риск в торговле по следующей формуле:

Соотношение риска и вознаграждения = потенциальный риск в торговле / ожидаемое вознаграждение

• = 10 долларов за акцию/20 долларов за акцию
• = 1:2

Таким образом, соотношение риска и прибыли ожидаемых инвестиций составляет 1 к 2. Поскольку это отношение меньше 1, это указывает на то, что при данном риске инвестиции могут принести двойную прибыль.

Важность

1. Соотношение риска и вознаграждения помогает трейдеру управлять потенциальным риском потери вложенных им денег.
2. Он дает инвестору представление о том, какую ожидаемую доходность он может получить при данном уровне риска, и, соответственно, решение может быть принято. Таким образом, это поможет инвестору принять решение в соответствии с его способностью идти на риск.

Заключение

Соотношение риска и вознаграждения обеспечивает измерение ожидаемого вознаграждения, которое инвестор собирается получить при заданном уровне потенциального риска. Это соотношение очень полезно для инвесторов при принятии решений относительно их торговых инвестиций. Таким образом, инвестиции будут осуществляться инвестором в соответствии с его собственными возможностями на основе этого коэффициента.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое соотношение риска и вознаграждения в трейдинге и его определение. Здесь мы обсудим формулу для расчета соотношения риска и вознаграждения, а также примеры и ее важность. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• Коэффициент риска
• Целевая цена
• Определение отмены риска
• Политический риск
• Модифицированный Дитц