Соотношение долга к активам

Соотношение долга к активам Значение

Отношение долга к активам — это отношение общего долга компании к общим активам компании; этот коэффициент представляет собой способность компании иметь долг и привлекать дополнительный долг, если это необходимо для деятельности компании. Компания с общим долгом в 20 миллионов долларов из 100 миллионов долларов общих активов имеет коэффициент 0,2.

Оглавление

Соотношение долга к активам Значение

Формула отношения долга к активам

Отношение долга к активу показывает, какая часть активов компании финансируется за счет долга, а не собственного капитала. Формула получена путем деления всех краткосрочных и долгосрочных долгов. Долгосрочные долги. Долгосрочный долг — это долг, взятый на себя компанией, который подлежит оплате через один год на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство.Подробнее (общая задолженность) по совокупности всех оборотных активовВсе оборотные активыОборотные активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для хозяйственной деятельности. , проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, эквиваленты денежных средств, обращающиеся на рынке ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. Подробнее, а также внеоборотные активыВнеоборотные активыВнеоборотные активы — это долгосрочные активы, приобретаемые для использования в бизнесе, выгоды от которых, вероятно, будут накапливаться в течение многих лет. . Эти активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают имущество, заводы, оборудование, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки. Подробнее (общие активы). Коэффициент помогает в оценке процентной доли активов, финансируемых за счет долга, по сравнению с процентной долей активов, финансируемых инвесторами.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Математически это представляется как,

Формула отношения долга к активам = общая задолженность / общая сумма активов

Объяснение

Во-первых, общий долг компании рассчитывается путем сложения всех краткосрочных и долгосрочных долгов, которые можно получить из пассивов баланса.
Общая задолженность = Общая краткосрочная задолженность + Общая долгосрочная задолженность
Затем общие активы компании могут быть рассчитаны путем сложения всех оборотных и внеоборотных активов, которые могут быть собраны со стороны активов баланса.
Общие активы = Общие оборотные активы + Общие внеоборотные активы
Наконец, формула отношения долга к активам может быть получена путем деления общей суммы долга (шаг 1) на общую сумму активов (шаг 2).

Примеры

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы лучше понять их. до {контента:””;фон:URL(по центру без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;сверху:50%;отступ-сверху:-35px;слева:-35px;граница: 5px сплошной #fff;граница-радиус:50%}

Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы отношения долга к активам здесь – Формула отношения долга к активам Шаблон Excel

Пример №1

Возьмем в качестве примера компанию ABC Ltd, которая представляет собой авторемонтную мастерскую в Бразилии. Компания получила кредит на строительство нового объекта в рамках своего текущего плана расширения. В настоящее время ABC Ltd имеет внеоборотные активы на сумму 80 миллионов долларов, оборотные активы на 40 миллионов долларов, краткосрочную задолженность на 35 миллионов долларов, долгосрочную задолженность на 15 миллионов долларов и акционерный капитал на 70 миллионов долларов. Рассчитайте задолженность перед активом для ABC Ltd.

Согласно вопросу,

Всего долгов

Общая задолженность = Краткосрочная задолженность + Долгосрочная задолженность
= 35 миллионов долларов + 15 миллионов долларов
= 50 миллионов долларов

Всего активов

Итого активы = Оборотные активы + Внеоборотные активы
= 40 миллионов долларов + 80 миллионов долларов
= 120 миллионов долларов

Таким образом, формула расчета отношения долга к общей сумме активов выглядит следующим образом:

Долг к активу = 50 миллионов долларов / 120 миллионов долларов.

Соотношение будет –

Долг к активу = 0,4167

Таким образом, мы можем сказать, что 41,67% всех активов ABC Ltd финансируются за счет долга.

Пример #2

Давайте возьмем пример Apple Inc. и рассчитаем соотношение долга к активам в 2017 и 2018 годах на основе следующей информации.

Всего активов в 2017 году

Всего активов в 2017 году = Всего оборотных активов + Всего внеоборотных активов
= 128 645 млн долларов + 246 674 млн долларов
= 375 319 млн долларов

Всего активов в 2018 году

Общие активы в 2018 году = 131 339 млн долларов + 234 386 млн долларов.
= 365 725 млн долларов

Всего долгов в 2017 году

Общая сумма долга в 2017 году = Коммерческая бумагаКоммерческая бумагаКоммерческая бумага — это инструмент денежного рынка, который используется для получения краткосрочного финансирования и часто выпускается банками и корпорациями инвестиционного уровня в форме векселя.Подробнее + Срочная задолженность (текущая часть ) + Срочная задолженность (долгосрочная часть)
= 11 977 млн долларов + 6 496 млн долларов + 97 207 млн долларов
= 115 680 млн долларов

Всего долгов в 2018 году

Общий долг в 2018 году = 11 964 млн долларов + 8 784 млн долларов + 93 735 млн долларов.
= 114 483 млн долларов

Используя рассчитанные выше значения, мы рассчитаем Долг к активам за 2017 и 2018 годы.

Расчет отношения долга к активам в 2017 году

Соотношение в 2017 г. = общая задолженность в 2017 г. / общая сумма активов в 2017 г.
= 115 680 млн долларов / 375 319 млн долларов

Соотношение в 2017 году составит –

= 0,308

Соотношение в 2018 году

Соотношение в 2018 году = 114 483 млн долларов / 365 725 млн долларов.

Соотношение в 2018 году будет –

= 0,313

Актуальность и использование

Важно понимать отношение долга к активам, потому что кредиторы обычно используют его для измерения количества долга в компании. Его также можно использовать для оценки способности компании погасить задолженность, чтобы проверить, имеет ли компания право на получение каких-либо дополнительных кредитов. С другой стороны, инвесторы используют коэффициент, чтобы убедиться, что компания платежеспособна, сможет выполнять свои текущие и будущие обязательства и имеет потенциал для получения хорошей прибыли от своих инвестиций.

Этот коэффициент обычно используется инвесторами, аналитиками и кредиторами для оценки общего риска компании. Компания с более высоким коэффициентом указывает на то, что компания имеет большую долю заемных средств. Следовательно, это считается рискованным вложением, и банкир может отклонить запрос кредита такой организации. Кроме того, если коэффициент компании неуклонно растет, это может указывать на неизбежный дефолт в какой-то момент в будущем.

Следующие выводы могут быть использованы в качестве руководства для оценки финансового состояния компании:

Если коэффициент равен единице, то это означает, что все активы компании финансируются за счет долга, что свидетельствует о высоком леверидже.
Если коэффициент больше единицы, то это означает, что у компании больше долгов в бухгалтерских книгах, чем активов. Это свидетельствует о чрезвычайно высоком кредитном плече.
Если коэффициент меньше единицы, то это означает, что у компании больше активов, чем долгов, и, как таковая, она может выполнить свои обязательства, ликвидировав свои активы, если это необходимо.