Собственный капитал против фиксированного дохода
Разница между собственным капиталом и фиксированным доходом
Доход от акций относится к получению дохода от торговли акциями и ценными бумагами на фондовых биржах, что сопряжено с высоким риском возврата в связи с колебаниями цен. Фиксированный доход относится к доходу, полученному от депозитов, которые дают фиксированный доход, такой как проценты, и менее рискованны.
Большинство финансовых вложений можно разделить на два основных класса активов. Классы активов. Активы классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности или рынков. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами. Подробнее – акционерный капитал и фиксированный доход.
Оглавление
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Что такое Справедливость?
Инвестиции в акционерный капиталИнвестиции в акционерный капиталИнвестиции в акционерный капитал — это сумма, вложенная инвесторами в акции компаний, котирующихся на фондовой бирже для торговли. Акционеры получают прибыль от таких холдингов в виде прибыли или увеличения стоимости акций. Подробнее относится к покупке акций и паевых инвестиционных фондов, связанных с акциями. Инвесторы, которые инвестируют в акции, владеют долей их активов и доходов. Они убеждены в истории роста фирмы и верят, что их инвестиции могут расти по мере роста фирмы. Однако и она рискует уйти на юг, и все ее запасы уйдут. Например, инвесторы теряют все деньги, если у компании есть кредитное событие Кредитное событие Кредитное событие — это негативный сценарий, который влияет на способность заемщика выполнять свои платежные обязательства. Банкротства, неплатежи и реструктуризация долга являются наиболее распространенными кредитными событиями. Узнайте больше и подайте заявление о банкротстве.
Собственный капитал можно разделить на два типа – обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции предоставляют инвесторам право голоса на собраниях акционеров в дополнение к праву на прибыль. Владельцы привилегированных акций получают право на получение дивидендов (фактически их доля больше, чем у владельцев обыкновенных акций), но они не имеют права голоса.
Что такое фиксированный доход?
Фиксированный доход — это ценная бумага, дающая гарантированный результат; отсюда и название «ФИКСИРОВАННЫЙ ДОХОД». Денежные потоки выплачиваются в фиксированной сумме через регулярные промежутки времени, а основная сумма выплачивается по истечении срока. Возврат может быть невелик, но он обеспечивает гарантированный доход. Облигации с фиксированным доходом могут быть облигациями – бескупонные или купонные, корпоративные депозиты, а также могут быть выпущены корпорацией или суверенным лицом – правительством или муниципалитетом.
Срок погашения для них может варьироваться от 3 месяцев до нескольких десятилетий. Инвестиционный уровеньИнвестиционный уровеньИнвестиционный уровень — это кредитный рейтинг облигаций, векселей и векселей с фиксированным доходом, присвоенный рейтинговыми агентствами, такими как Standard and Poor’s (S&P), Fitch и Moody’s, для выражения кредитоспособности и риска, связанного с этими инвестициями. облигации считаются самыми безопасными и приносят низкую доходность, в то время как бросовые облигации обеспечивают более высокую доходность, имеют более низкий кредитный рейтинг и большую вероятность дефолта.
Инфографика акций и фиксированного дохода
Ключевые отличия
#1 – Право собственности
Акционеры являются владельцами компании. Они имеют право голоса по важным вопросам и имеют право голоса в своей работе. Также они имеют преимущественное право на получение прибыли и получают дивиденды. Однако, если руководство решит использовать прибыль для других видов деятельности, таких как реинвестирование в бизнес или любые слияния или расширения, их нельзя ставить под сомнение. Следовательно, дивиденды могут быть выплачены, но по усмотрению руководства. С другой стороны, держатели облигаций не получают голосующие акции или права на прибыль. Они являются кредиторами фирмы, и им гарантируется только фиксированный доход и основная сумма по истечении срока погашения.
# 2 – Риск и доходность
Было доказано, что доходность акций превысила доходность фиксированного дохода. Однако, чтобы получить эту прибыль, инвесторы также шли на огромные риски. Кто может забыть великую экономическую депрессию 2007–2008 годов или пузырь доткомов в начале 2000-х? Были времена, когда фондовые рынки падали более чем на 25%, а иногда и на 30-40%.
Точно так же были времена, когда фондовые рынки давали доход более 35% за один год. Эти неустойчивые доходы делают инвестиции в акции очень рискованными и неустойчивыми. Здесь выделяют в основном два типа рисков: систематические и несистематические риски. Систематические рискиСистематические рискиСистематический риск определяется как риск, который присущ всему рынку или всему сегменту рынка, поскольку он влияет на экономику в целом и не может быть диверсифицирован, поэтому также известен как «недиверсифицируемый риск» или «рыночный риск». или даже «риск волатильности». Более того, они возникают из-за волатильности рынка в различные экономические периоды. Несистематические рискиНесистематические рискиНесистематический риск относится к риску, возникающему в конкретной компании или отрасли, и может быть неприменим к другим отраслям или экономике в целом. Существует два типа несистематического риска: деловой риск и финансовый риск. Подробнее относятся к характеристикам отдельных фирм, и их можно избежать путем диверсификации.
С другой стороны, фиксированный доход обеспечивает уверенность в ваших инвестициях. После того, как вы инвестировали в облигацию, вы уверены в доходах и основной сумме, которую вы получите. Процентные ставки могут меняться в периоды экономического подъема или спада, но гарантированный купонный платеж, который вы получили, не изменится. Эта стабильная доходность фиксированного дохода делает их очень привлекательными для инвесторов, не склонных к риску.
Однако эти фиксированные, но низкие доходы могут означать, что ваши инвестиции могут не успевать за инфляцией. Проще говоря, это означает, что вы теряете деньги из года в год. Кроме того, типичным риском для ценных бумаг с фиксированным доходом является риск дефолта — риск того, что эмитент может объявить дефолт и не сможет погасить периодические денежные потоки и основную сумму долга по истечении срока. Однако этот риск очень низок для суверенных ценных бумаг, таких как государственные казначейские ценные бумаги.
№3 – Банкротство
В случае кредитного события, такого как банкротство, если фирма или эмитент не выполняет свои обязательства, обе инвестиции теряются. В таком случае активы фирмы ликвидируются для получения денежных средств. Полученная таким образом сумма сначала запрашивается держателями облигаций, а после получения компенсации оставшаяся сумма передается держателям акций.
Сравнительная таблица капитала и фиксированного дохода
КритерииКапиталФиксированный доход Положение делВладельцы акций имеют общие компании, что позволяет им претендовать на прибыль. Владельцы облигаций являются кредиторами, которые могут требовать только ссудную сумму и заработанные проценты.Эмитенты Корпорации в основном выпускают акции. Компании выпускают государственные, финансовые или корпоративные облигации или корпоративные депозиты.Риск Это очень рискованно, так как это зависит от его эффективности и рыночных условий. Низкий риск обещает фиксированный процент независимо от результатов деятельности фирмы.Претензия к активам В случае банкротства они имеют последнее право на активы. В случае дефолта держатели долга имеют приоритет над акционерами.Возвращает Высокая доходность компенсирует высокие риски в виде повышения стоимости. Низкая, но гарантированная процентная доходность.ДивидендыДивиденды представляют собой денежный поток собственного капитала, но выплачиваются по усмотрению руководства. Дивиденды не выплачиваются.УчастиеПоскольку владельцы акций являются владельцами фирмы, они имеют право голоса. Держатели облигаций не имеют права голоса в делах компании и голосовании.
Заключение
Оба важны в отношении распределения портфеля. Кроме того, доходность капитала и фиксированного дохода категорий инвестиций не коррелированы. В результате инвестиции с фиксированным доходом повышают предсказуемость вашего портфеля, а инвестиции в акции помогают превзойти инфляцию и повысить вашу финансовую состоятельность за счет более высоких выплат.
Предусмотрительный инвестор сосредотачивается на поддержании сбалансированного портфеля, инвестируя в комбинацию акций и продуктов с фиксированным доходом в зависимости от его уровня терпимости к риску. Терпимость к риску. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Подробнее.
Рекомендуемые статьи
Эта статья представляет собой руководство по акционерному капиталу и фиксированному доходу. Здесь мы обсуждаем основную разницу между собственным капиталом и фиксированным доходом с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете посмотреть следующие статьи:
- Собственный капитал против акций
- Долг против собственного капитала
- Что такое фиксированный доход?
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
