Промышленные REIT

Определение промышленных REIT

Промышленные REIT — это инвестиционные фонды недвижимости, которые владеют или управляют объектами недвижимости, такими как производство, складирование, производство, распределение или любые другие промышленные объекты, и зарабатывают либо сдавая их в аренду, либо сдавая в аренду предприятиям.

Оглавление

• Определение промышленных REIT
  • Как это работает?
    • Взгляд инвесторов
  • Примеры промышленных REIT
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Как это работает?

Промышленные REIT покупают площади или строят площади, которые могут быть сданы в аренду или сданы в аренду предприятиям для промышленных, особенно промышленных целей. Такие REIT образуют пул фондов, который помогает их бизнесу в инвестиционных целях. REIT собирают финансирование за счет взносов от розничных инвесторов. Розничные инвесторы. Розничный инвестор — это непрофессиональный индивидуальный инвестор, который склонен вкладывать небольшие суммы в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто пользуются услугами онлайн или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений.Подробнее

или предприятий. Эти средства затем используются либо для покупки зданий, промышленных центров (частично или полностью), промышленных площадей, заводов, производственных центров и т. д., либо для управления такими промышленными объектами, бывшими в собственности или сданными в аренду, чтобы их можно было в дальнейшем сдавать в аренду. собирать деньги.

Они работают по бизнес-модели, которая требует выплаты инвесторам более высоких дивидендов. Эти REIT освобождены от федерального подоходного налога. Он помогает определить налог, взимаемый с доходов, полученных физическими лицами, корпорациями и различными другими юридическими лицами. Подробнее, если они отдают 90% своего налогооблагаемого дохода. Налогооблагаемый доход Формула налогооблагаемого дохода рассчитывает общий доход, облагаемый подоходным налогом. Он отличается в зависимости от того, рассчитываете ли вы налогооблагаемый доход для физического лица или для коммерческой корпорации. Подробнее читайте в разделе «Дивиденды акционерам». Инвесторы также имеют стимулы прироста капиталаПрирост капиталаПрирост капитала относится к увеличению рыночной стоимости активов по отношению к их покупной цене в течение определенного периода времени. Акции, земля, здания, основные средства и другие виды собственности являются примерами активов. Подробнее из-за роста ставок на недвижимость.

Промышленные REIT, как и другие REIT, выпускают акцииВыпущенные акцииВыпущенные акции относятся к количеству акций, распределенных компанией среди ее акционеров, которые варьируются от широкой публики и инсайдеров до институциональных инвесторов. Они учитываются как собственный капитал в балансе компании. Подробнее для финансирования акционерным капиталом наряду с финансированием долга на корпоративном уровне. Таким образом, в отличие от традиционных инвестиционных фондов недвижимости, эти фонды также торгуют на публичных биржевых рынках.

Взгляд инвесторов

• Важно отметить, что REIT, в том числе промышленные, осуществляют долгосрочные инвестиции. максимизируют прибыль и отражаются на стороне активов баланса под заголовком внеоборотные активы. подробнее в свойствах. Следовательно, любое решение или план вложения денег в такие фонды должны учитывать долгосрочный взгляд на инвестиции.
• Решения об инвестициях в эти REIT должны основываться на оценке операций бизнеса. Операции бизнеса. Бизнес-операции относятся ко всем тем действиям, которые сотрудники ежедневно предпринимают в рамках организационной структуры для производства товаров и услуг для достижения целей компании, таких как получение прибыли. Читать более. Дивидендная доходность Дивидендная доходностьКоэффициент дивидендной доходности — это отношение текущих дивидендов компании к текущей цене ее акций. Он представляет собой потенциальную рентабельность инвестиций для данной акции. Читать дальше — это один из лучших инструментов измерения, и то же самое можно рассчитать, разделив дивиденды на денежный поток от операций. Денежный поток от операций Денежный поток от операций является первым из трех части отчета о движении денежных средств, которые показывают приток и отток денежных средств от основного операционного бизнеса в отчетном году. Операционная деятельность включает в себя денежные средства, полученные от продаж, денежные расходы, оплачиваемые по прямым затратам, а также платежи для пополнения оборотного капитала. Подробнее. Более высокий коэффициент указывает на лучшую доходность.
• Всегда ищите REIT, которые хорошо зарекомендовали себя в прошлом. REIT с хорошими показателями обязательно будет иметь сильную команду, которая обычно предоставляет возможности для хорошей работы в будущем.
• Прежде чем делать инвестиции, подумайте о понимании динамики рынка. Динамика рынка. Динамика рынка определяется как силы участников рынка, ответственных за сдвиг кривой спроса и предложения и, следовательно, ответственных за создание и сокращение спроса и предложения определенного продукта. среда, в которой работают REIT, и соотношение риска и доходности инвестиций.

Примеры промышленных REIT

На рынке Соединенных Штатов промышленные REIT составляют примерно 10% фондов, торгуемых на бирже недвижимости с широкой базой. Некоторые из популярных REIT в промышленном секторе:

• Свобода (ЛПТ)
• Пролог (PLD)
• Америколд (ХОЛОДНЫЙ)
• PS Бизнес-парки (PSB)
• Восточная группа (EGP)
• СТАГ Промышленный (СТАГ)
• Инновационно-промышленный (ИИПР)

Некоторые из самых высокооплачиваемых промышленных REIT:

• Юнити Групп, Инк.
• Плимут Индастриал РИЭТ, Инк.
• Доверие к промышленной логистике

Каждый из этих REIT имеет дивидендную доходность более 7%.

Различные REIT имеют разные требования к управлению недвижимостью. Некоторые такие REIT владеют/управляют производственными объектами, в то время как другие владеют/управляют складами или распределительными центрами.

Давайте быстро рассмотрим некоторые из известных промышленных REIT:

Пролог подпадает под категорию логистики этих REIT. Это один из самых крупных и высокорейтинговых (на основе кредитоспособности Кредитоспособность Кредитоспособность — это мера оценки истории погашения кредита заемщиками, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень многообещающе, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги Кредитоспособность применяется к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, посредством которых кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит.Подробнее) REIT и управляет складами и распределительными центрами. Он имеет рыночную капитализацию. Рыночная капитализация. Рыночная капитализация — это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции, составляющей почти 50 миллиардов долларов, и дивидендной доходности в 2,9%.

Еще одним важным игроком в индустриальном пространстве является Олень промышленный REIT, который имеет логистические и производственные площади. Он в основном работает в Соединенных Штатах и ​​​​является меньшим игроком. Он дал дивидендную доходность в размере 4,9% при рыночной капитализации в размере 3,5 млрд долларов.

Корпорация по недвижимости Герцога, базирующаяся в США, представляет собой другую REIT, которая фокусируется на распределительных центрах и медицинских учреждениях. Его рыночная капитализация составляет $10,9 млрд, а дивидендная доходность — 2,8%.

Преимущества

• Преимуществом является гибкость в управлении промышленными помещениями и их модификации в соответствии с конкретными потребностями бизнеса или клиентов. Таким образом, адаптивность становится важным фактором в промышленных REIT.
• Аналогичным образом, они должны меньше сосредотачиваться на ремонте и эстетике здания и имущества. Другие REIT сталкиваются с этой проблемой из-за эстетической ценности собственности.
• Инвестиции в эти REIT могут быть преимуществами, поскольку ощущается нехватка логистических площадей, в то время как на тарелке появляется все больше и больше производственной деятельности.

Недостатки

• Факторы роста в значительной степени зависят от экономических условий. Чаще всего постоянно меняющиеся макроэкономические условия вызывают волатильность этих REIT. Одним из таких макроэкономических факторов является макроэкономический факторМакроэкономический факторМакроэкономические факторы, оказывающие широкое влияние на национальную экономику, такие как численность населения, доход, безработица, инвестиции, сбережения и уровень инфляции, и отслеживаются высокопрофессиональными группами, управляемыми правительством или другими экономистами. .читать дальше процентная ставка.
• Эти REIT носят краткосрочный лизинговый характер. Это означает, что они сдаются в аренду на более короткий срок по сравнению с другими объектами недвижимости, и, следовательно, это влияет на возможности роста, связанные с REIT.
• Их сложно установить, и, таким образом, они прокладывают путь для барьеров для входа. Барьеры для входа. Барьеры для входа — это экономические препятствия, с которыми должен столкнуться новый участник, чтобы выйти на рынок. Например, новые участники должны оплачивать фиксированные расходы независимо от производства или продаж, которые не были бы понесены, если бы участник не был новым участником. Подробнее. Огромные инвестиции в REIT, особенно промышленные, приводят к тому, что очень немногие игроки вступают в конкуренцию или выдерживают ее.
• Промышленные REIT могут быть подвержены риску избыточного предложения. Во время экономического процветания промышленный прогресс является само собой разумеющимся, и это, как правило, неблагоприятно влияет на соотношение спроса и предложения.

Заключение

За последнее десятилетие промышленные REIT превзошли все ожидания. Эти показатели в первую очередь связаны с волной электронной коммерции и растущим спросом на технологичные промышленные помещения. Гиганты электронной коммерции, такие как Amazon, Walmart и Home Depot, являются крупнейшими инвесторами в промышленные помещения.

До конца финансового года Финансовый год Финансовый год (ФГ) называется периодом продолжительностью двенадцать месяцев и используется для составления бюджета, ведения бухгалтерского учета и всей другой финансовой отчетности для отраслей. Некоторые из наиболее часто используемых финансовых годов предприятиями по всему миру: с 1 января по 31 декабря, с 1 апреля по 31 марта, с 1 июля по 30 июня и с 1 октября по 30 сентября. весьма впечатляюще. Уровень заполняемости также увеличился до рекордно высокого уровня, несмотря на высокий рост арендной платы. Двумя наиболее важными факторами этого роста REIT были показатели промышленных акций и соотношение спроса и предложения промышленных площадей.

Следует отметить, что эти REIT подвержены риску, связанному с финансированием, поскольку они в значительной степени зависят от денег, взятых взаймы у корпораций или инвесторов. Повышение процентных ставок может нанести ущерб таким REIT и ухудшить их маржу.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по промышленным REIT и их определению. Здесь мы обсуждаем, как это работает, а также примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Ставка капитализации
• Короткая продажа в сфере недвижимости
• Офисные REIT
• Недвижимость против инвестиций в акции