Опционы на акции против RSU (ограниченные акции)

Различия между опционами на акции и RSU

Ключевое различие между опционами на акции и RSU заключается в том, что при опционе на акции компания дает сотруднику право приобрести акции компании по заранее установленной цене и в установленную дату, тогда как RSU, т.е. ограниченные акции, представляет собой метод предоставления акций компании ее сотрудникам. если сотрудник соответствует указанным целям производительности или завершает определенный срок пребывания в компании в качестве сотрудника.

Говоря об опционе на акции, мы имеем в виду опционы на акции для сотрудников. (известная как цена исполнения). дальше читать а не опционы (опционы колл и ставить). Опцион на акции предоставляется высокоэффективным сотрудникам в качестве части вознаграждения. Они могут использовать эти акции и получать прибыль позже в соответствии с условиями опционов на акции.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Например, если компания нанимает нового генерального директора и предлагает ему 20 000 опционов на акции. Срок опциона на акции определяет компания. Обычно он состоит из четырех компонентов: цены исполнения, даты истечения, размера лота и эмиссионного дохода таким образом, чтобы генеральный директор мог реализовать свои права на опционы на акции через три года после вступления в должность. дата. Теперь генеральный директор получает опционы на акции по фиксированной ставке 4 доллара за акцию. Его цель состояла в том, чтобы максимально увеличить цену акций в течение следующих трех лет. Затем, через три года, он может продать свои акции, скажем, по 15 долларов за акцию и получить прибыль в размере 11 долларов за акцию. Это огромная прибыль.

Часто опционы на акции предлагаются сотрудникам, которые работают очень хорошо. Кроме того, опционы на акции предоставляются по ставке дисконтирования (меньше, чем цена акции на тот момент), так что опцион на акции можно считать вознаграждением.

С другой стороны, единица ограниченного запаса предлагается для удержания исключительных сотрудников в организации. Но способ построения RSU отличается. RSU оплачиваются в соответствии с графиком наделения правами и не предлагают все акции вместе.

Оглавление

Различия между опционами на акции и RSU

Опционы на акции против RSU Инфографика

Ключевые отличия

Первое ключевое отличие — это права акционеров. В случае с опционами на акции работник получает все права акционеров. С другой стороны, в случае ограниченных единиц запаса работник не получает полного права.
Опцион на акции предлагает как право голоса, так и право на получение дивидендов. В случае ограниченных акций право голоса не предоставляется, и даже дивиденды не выплачиваются.
В случае опционов на акции оплата во время расчетов всегда производится акциями. С другой стороны, оплата при расчете может быть наличными или акциями.
После периода наделения опцион на акции становится обыкновенной акцией. Но для RSU расчет производится по истечении периода наделения правами.

Пример

Например, Джей — отличный сотрудник, и его организация хочет сохранить его. Чтобы соблазнить его, компания решила, что они будут платить Джею 2000 RSU, но в соответствии с графиком передачи 400 акций каждый год в течение следующих пяти лет. Джей остается в организации на следующие два года; он получит только 800 акций.

Есть еще одна часть RSU, которую нам нужно понять. Когда предлагаются RSU, они также создают налоги на прирост капитала и подоходный налог. Компании не платят налоги на прирост капитала и налоги на прибыль. Работники, которым предлагаются RSU, должны платить налоги.

Если мы возьмем пример Джея и предположим, что каждый RSU может быть продан по цене 10 долларов за акцию, ему было предложено (2000 * 10 долларов за акцию) = 20 000 долларов.

И если прирост капитала и подоходный налог окажутся равными 5000 долларов, Джей получит только = (20 000 долларов — 5 000 долларов) = 15 000 долларов после продажи RSU.

Сравнительная таблица

Основа сравненияОпционы на акцииRSUПредлагаемая датаОпционы на акции могут быть выпущены в любое время после выпуска. Ограниченные акции также могут быть выпущены в любое время после выпуска.Право акционеровПредлагаются полные права акционеров. Предлагаются ограниченные права акционеров.Право голосаДано. Не дано.Дивиденды выплаченыДа нет.Расчет после наделенияПо истечении периода наделения опционы на акции становятся обыкновенными акциями, и от работника зависит, как он хочет реализовать этот опцион. В случае RSU условия соблюдаются, а предлагаемые акции оплачиваются. Урегулирование может быть отложено для получения налоговых льгот. Преимущество либо зачисляется обратно компании после уплаты ее обычной суммы налогообложения, либо вычитается при уплате налогового обязательства в первую очередь. Подробнее, но в определенной степени.Оплата при расчетеСток.Наличные/Склад.Налоговый режимВ случае опциона на акции налоги уплачиваются в момент продажи по долгосрочной ставке прироста капитала (для квалификационного отчуждения). В противном случае при неквалифицированном отчуждении налоги уплачиваются в момент продажи по ставке налога на прибыль. В случае RSU налоги основаны на наделении правами. Если на момент расчета компания предоставляет акции, а сотрудник держит акции более 12 месяцев, то возможен режим прироста капитала.

Заключение

Как вы понимаете, акции с ограниченным доступом (Restricted Stock Unit, Restricted Stock Unit, Restricted Stock Units, Restricted Stock Units, Restricted Stock Units) можно определить как компенсацию, основанную на акциях, которая выдается сотруднику как акции компании. Компания устанавливает требования к наделению правами на основе результатов работы человека и продолжительности работы. Кроме того, предлагаются опционы на акции, чтобы компании могли удерживать выдающихся сотрудников. Но оба эти варианта достаточно разные, и область их применения тоже разнообразна. Вот почему понимание их по отдельности важно и позволяет нам подумать, прежде чем применять.

Опционы на акции против RSU (ограниченные акции)