Неэффективный рынок

Определение неэффективного рынка

На неэффективном рынке финансовый актив не отображает и не отражает его справедливую и истинную рыночную стоимость. Кроме того, не подчиняйтесь концепции гипотезы эффективного рынка. Гипотеза эффективного рынка утверждает, что финансовый актив, которым торгуют в финансовой системе, всегда отображает свою истинную и справедливую стоимость для участников или рынка.

Оглавление

• Определение неэффективного рынка
  • Типы неэффективного рынка
    • #1 – Рыночная эффективность
    • #2 – Отсутствие информации
    • #3 – Запоздалая реакция на новости
    • #4 – Наличие арбитражников и спекулянтов
  • Примеры неэффективности рынка
    • Пример №1
    • Пример #2
    • Пример №3 – Практическое применение
  • Преимущества неэффективного рынка
  • Недостатки
  • Важные моменты
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Типы неэффективного рынка

Ниже приведены типы неэффективных рынков.

#1 – Рыночная эффективность

Неэффективный рынок был получен из рыночной эффективностиРыночная эффективностьРыночная эффективность относится к рынку, где цены представляют всю соответствующую финансовую информацию о базовом активе или ценной бумаге.Подробнее. Эффективность рынка гласит, что цены актива отражают справедливую рыночную стоимость на основе доступной информации и новостей. Поскольку данные о неэффективных рынках легко доступны, активы никогда не недооцениваются, и нет способа превзойти рыночные ожидания. Кроме того, поскольку рынок эффективен, на нем не должно быть арбитражеров и спекулянтов. Например, вместо того, чтобы сосредотачиваться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они берут на себя просчитанный риск в отношении акций, потенциально способных принести более высокую прибыль. Читать далее в качестве участников рынка.

#2 – Отсутствие информации

На неэффективных рынках информация, влияющая на цены активов, недоступна. Следовательно, становится трудно определить или предсказать правильные цены на активы. Это приводит к тому, что финансовые активы не отображают свою истинную стоимость, что приводит к слабому рынку.

#3 – Запоздалая реакция на новости

Могут быть определенные типы новостей, которые могут повлиять на цены активов. Неэффективные рынки, цены на активы быстро и динамично отражают доступную информацию, связанную с активом. С другой стороны, неэффективные рынки не оказывают влияния на стоимость активов по мере публикации новостей, что приводит к запоздалой реакции и приводит к неэффективности рынка.

#4 – Наличие арбитражников и спекулянтов

Арбитражеры — это организации, которые пользуются неправильной оценкой активов и получают безрисковую прибыль на такой стратегии. Спекулянты — это люди, которые получают доступ к новостям высокого уровня, связанным с активами, и используют их для спекуляций на ценах активов. Неэффективный рынок, несоответствие активов отсутствует, информация доступна всем участникам рынка.

Однако эта ситуация противоположна неэффективным рынкам, на которых доминируют арбитражеры и спекулянты, тем самым влияя на цены активов.

Примеры неэффективности рынка

Ниже приведены примеры неэффективности рынка.

Пример №1

Предположим, что имеется актив, предложение которого неизменно зависит от спроса на него на финансовых рынках. В результате это приводит к снижению или ухудшению положения равновесия спроса и предложения на экономический актив. В дальнейшем это может привести к недооценке или завышению цен на активы из-за отсутствия равновесия между спросом и предложением на активы. Следовательно, это порождает неэффективные рынки.

Пример #2

Предположим, акции ABC торгуются как на биржах NYSE, так и на биржах NASDAQ. В настоящее время он торгуется по цене 10 долларов на NYSE и 10,95 доллара на NASDAQ. Неэффективных рынков, таких как неверная оценка активов, не существует из-за легкой доступности информации.

Однако на неэффективном рынке существует такая ситуация неправильной оценки активов. Таким образом, у арбитражера появляется возможность получить безрисковую прибыль. Например, арбитражер может купить акцию по 10 долларов на NYSE и продать акцию по 10,95 доллара на NASDAQ, чтобы получить безрисковую прибыль в размере 0,95 доллара на акцию.

Пример №3 – Практическое применение

Пузырь доткомов Пузырь доткомовПузырь доткомов был экономическим пузырем, который повлиял на цены акций, связанных с технологической отраслью, в конце 1990-х и начале 2000-х годов в Соединенных Штатах. Это событие было спровоцировано ажиотажем вокруг новой интернет-индустрии, вниманием средств массовой информации и спекуляциями инвесторов на прибылях дотком-компаний. Читать далее то, что произошло в 1990 году, является примером неэффективности рынка. Дотком или Интернет — это компания, чей бизнес ведется через веб-сайты и, таким образом, получает доход Доходы Доход — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае федерального правительства это относится к общей сумме доходов, полученных от налогов, которые остаются неотфильтрованными от каких-либо вычетов из таких операций. Следовательно, американский технологический капитал EquityEquity относится к собственности инвестора в компании, представляющей собой сумму, которую они получат после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и пассивами, отраженными в балансе компании. Читать далее Цены на акции выросли беспрецедентно и экспоненциально во время пузыря доткомов.

Инфляция ценИнфляция ценИнфляция цен — это темпы роста цен на широкий спектр товаров и услуг первой необходимости за определенный период времени, как правило, за год. Узнать больше о ценах на акции было из-за чрезмерной спекуляции и отсутствия мониторинг со стороны инвесторов, когда они инвестировали и открывали позиции в таких акциях. Это привело к значительному снижению общей стоимости активов, когда наконец лопнул пузырь доткомов. Спекулятивные пузыри трудно распознать, но они достигают своего порога или пика; такие пузыри лопаются, чтобы сделать их более очевидными и вероятными.

Преимущества неэффективного рынка

• Участники рынка могут получить некоторую избыточную прибыль из-за неэффективности рынка.
• Возможна запоздалая реакция на новости, которая может отражать цены на активы, дающие спекулянтам и мелким трейдерам достаточно времени, чтобы ликвидировать свои позиции и получить хорошую прибыль.
• Неэффективные рынки приводят к неправильной оценке активов, которую арбитражеры могут использовать для получения безрисковой прибыли.

Недостатки

• Участники рынка могут терять деньги очень быстро и легко.
• Всегда существует вероятность того, что пузыри активов и спекулятивные пузыри могут стать прибежищем или уже не за горами на неэффективных рынках на неэффективных рынках.
• Спрос и предложение актива имеют тенденцию меняться, что неизменно приводит к несоответствию цен на удерживаемые активы.

Важные моменты

• Финансовые рынки или рынок активов, как правило, кажутся эффективными.
• Однако, поскольку доступ к информации и новостям, влияющим на цены активов, затруднен, это превращает эффективные финансовые рынки в неэффективные.
• Есть активы, цены на которые достаточно недооценены и переоценены на неэффективном рынке.
• Финансовые рынки Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами. Читать далее может отражать влияние новостей на цены активов после определенного уровня задержки.

Заключение

Предполагается, что рынки эффективны и действуют в соответствии с теорией эффективного рынка. Неэффективные рынки, информация и новости, касающиеся активов, легко доступны. Нет активов, цены на которые либо недооценены, либо переоценены; предполагается, что все активы имеют одинаковую цену. Нет такого присутствия спекулянтов и неэффективных рынков арбитражеров. Это платформа, где активы не имеют справедливой и одинаковой цены.

Могут быть активы, которые недооценены, и могут быть активы, которые переоценены. Из-за таких сценариев немногие участники рынка могут получать высокие и сверхдоходы. Кроме того, арбитражеры, как правило, получают безрисковую прибыль. Прибыль. Прибыль относится к доходам, которые физическое или юридическое лицо забирает домой после оплаты всех затрат. В экономике этот термин ассоциируется с денежной прибылью. узнайте больше о неэффективных рынках, поскольку на этих рынках могут быть активы, цены на которые могут не совпадать на разных платформах. В результате на неэффективных рынках могут образовываться спекулятивные пузыри.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по определению неэффективного рынка. Здесь мы обсуждаем типы, примеры неэффективности рынка, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей: –

• Ловушка ликвидности
• Определение микроэкономики
• Определение поведенческой экономики
• Закон спроса Определение
• Сравните – макроэкономика против микроэкономики