Квантовые фонды

Что такое квант-фонды?

Количественные фонды, также известные как количественные фонды, представляют собой инвестиционные фонды, в которых выбор инвестиций и соответствующие решения принимаются не с помощью человеческого интеллекта и суждений, а с помощью аналитических методов и расширенного количественного анализа.

Оглавление

• Что такое квант-фонды?
  • Объяснение
  • Как работает количественный фонд?
  • Пример количественных фондов
  • Важность количественных фондов
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Неактивные фонды, управляющий фондом, принимает решения о сроках входа и выхода инвестиций, что не так в случае с количественными фондами, где для принятия решений используются численные методы, автоматизированные программы и количественные модели. Но это не означает, что менеджер количественного фонда будет держать руки прочь, как менеджер индекса. Здесь управляющий фондом по-прежнему будет нести ответственность за мониторинг количественной/арифметической/аналитической модели, которая определяет выбор портфеля.

Как работает количественный фонд?

Можно сказать, что фонды Quant представляют собой нечто среднее между активно управляемыми фондами, где для управления фондами и их индексации всегда требуется управляющий фондом.
Управляющий фондом не требуется, поскольку индексные фонды являются копиями рынка.
Процесс инвестирования таких средств состоит из трех этапов или частей. Сообщите нам об этих шагах подробно:

1. Система ввода

   На этом этапе в систему вводятся данные. Компании с хорошими показателями, такими как дивидендная доходность, рост прибыли, рентабельность капитала, доходность свободного денежного потока (FCFY) и т. д., выбираются беспристрастно, а акции компаний с высоким риском, высокой задолженностью, акции с высокой волатильностью и устраняется неэффективное распределение капитала. Это означает, что с давними очернителями альфы покончено, и выбраны надежные источники альфы.

2. Система прогнозирования

   На этом этапе создаются оценки и прогнозы относительно цен, рисков, доходности и других факторов. На этом этапе производится оценка запасов.

3. Портфолио Строительство

   После ввода входных данных и создания прогнозов строится совет по портфелю. Каждой выбранной акции присваивается соответствующий вес, чтобы риск был снижен до приемлемо низкого уровня, а доходность была желаемой. Это означает, что на данном этапе должен быть построен оптимальный портфель.

Пример количественных фондов

Давайте рассмотрим пример DSP Quant Fund. Этот фонд выбирает акции с высоким потенциалом доходности и стабильной прибылью. Таким образом, при выборе акций будут исключены акции компаний с высоким кредитным плечом и волатильностью.

Главный девиз таких фондов состоит из трех частей:

• Покупка хороших акций по разумным ценам
• Владение такими акциями в течение нужных периодов и
• Оставаться непредвзятым и не придавать эмоций при инвестировании.

Выше описан трехэтапный процесс (вход-прогнозирование-исключение). На первом этапе отсеивается 80-100 компаний, а выбранные акции проверяются на такие факторы, как рост, потенциал, доходность и т. д. Затем распределяются веса таким образом, чтобы обеспечить надлежащую диверсификацию, а также снижение концентрации акций и секторов, чтобы что ни одна акция не может занимать более 10% всего фонда, и вес любого сектора также должен быть около 10%, не намного больше.

Важность количественных фондов

Инвестирование в фонды Quant имеет важное значение, потому что они уменьшают предвзятость людей и создают портфель, придерживаясь основных правил инвестирования, проверенных в течение рыночных циклов, сохраняя простоту с минимальным вмешательством человека. Основные правила инвестирования — покупать акции хороших компаний, не переплачивать за них и быть беспристрастным, и именно этим правилам точно следуют управляющие фондами Quant.

Преимущества

• Такие типы инвестицийТипы инвестицийАкции, облигации и денежные эквиваленты являются тремя основными формами инвестиций. Инвестиции, как правило, относятся к покупке чего-либо для будущего использования с целью создания регулярного денежного потока или увеличения стоимости чего-либо с течением времени, чтобы это можно было продать по более высокой цене, чем было приобретено, т.е. прирост капитала. . Читать больше устранит человеческие предубеждения и предубеждения.
• Расходы ниже, чем у активных фондов, потому что будет использоваться пассивная и последовательная стратегия.
• Использование модели обеспечивает согласованность инвестиционных стратегий. Стратегии инвестирования. Стратегии инвестирования помогают инвесторам определить, куда и как инвестировать, исходя из их ожидаемой доходности, склонности к риску, суммы капитала, периода владения, пенсионного возраста, выбранной отрасли и т. д. все рыночные условия и, как следствие, контроль риска. Контроль риска. Контроль риска в основном означает оценку и управление делами бизнеса таким образом, чтобы выявлять и предотвращать бизнес от ненужных бедствий, таких как опасности, ненужные потери и т. д., которые могут произойтиЧитать далее быть выше.
• Возникновение ошибок резко сократится.
• Человеческие эмоции, усталость и т. д. не повлияют на инвестиции, поскольку существует минимальное вмешательство человека.
• Процесс принятия решений быстрый и автоматизированный.
• Количественные фонды используют лучшие машины, умы и алгоритмы, чтобы максимально использовать неэффективность рынка.
• Хорошо контролируемый количественный фонд демонстрирует меньшую волатильность.

Недостатки

• Quant Funds полагаются на исторические данные для успеха инвестиций.
• Они должны быть протестированы несколько раз и довольно энергично, пока они не сработают, чтобы получить желаемую прибыль.
• Они полагаются на советы академических исследователей, а не на руководство опытных реальных трейдеров, что может привести к неоднозначным решениям и инвестиционным решениям.
• Влияние непредвиденных изменений не учитывается.
• Существует множество допущений, таких как цены на акции, рост объема и коэффициент прибыли, которые должны быть историческими и т. Д.
• Фонды Quant покупают и продают акции только в том случае, если они соответствуют заранее определенным условиям. Таким образом, даже если хорошие акции не соответствуют критериям объема, они не будут куплены.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что фонды Quant могут помочь в диверсификации портфеля. Диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля относится к практике инвестирования в различные активы с целью максимизации прибыли при минимизации риска. Таким образом, риск сводится к минимуму, в то время как инвестор накапливает много активов. Диверсификация инвестиций ведет к здоровому портфелю, но они не могут заменить обычные активно торгуемые фонды. Их можно, как указано выше, считать фондами, находящимися посередине между активными и индексными фондами. Хотя они последовательны, точны и быстры, количественные фонды занимают особое место на рынке, где необходимо осознавать связанные с этим риски и связанные с ними недостатки.

Таким образом, инвестирование в количественном стиле следует смешивать с другими стилями и стратегиями инвестирования для получения оптимальной прибыли и значительной диверсификации.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по фондам Quant и их определению. Здесь мы обсуждаем работу фондов Quant, их пример, преимущества, недостатки и важность. Вы можете узнать больше о трейдинге из следующих статей –

• Типы трастовых фондов
• Типы биржевых фондов
• Сбалансированные фонды
• Что такое взаимные фонды?