Казначейские ценные бумаги


Что такое казначейские ценные бумаги?

Казначейские ценные бумаги, также известные как казначейские обязательства, представляют собой активы с фиксированным доходом, выпущенные Министерством финансов США. Правительство предлагает эти долговые инструменты для привлечения средств, необходимых для государственных расходов, в качестве альтернативы налогообложению. Таким образом, это помогает правительству привлекать средства и финансировать свою деятельность без взимания налогов.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Казначейские ценные бумаги

Эти ценные бумаги являются самыми безопасными инвестициями благодаря поддержке правительства Соединенных Штатов. Институциональные инвесторы находят эти финансовые инструменты привлекательными, поскольку они имеют кредитный рейтинг «ААА». Кроме того, их высокая ликвидность является еще одной привлекательной чертой для инвесторов. Существуют различные типы казначейских ценных бумаг, такие как банкноты, векселя и облигации.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Ключевые выводы

  • Определение казначейских ценных бумаг относится к ценным бумагам с фиксированным доходом, которые Министерство финансов США выпускает для сбора средств, необходимых для государственных расходов.
  • Существует четыре типа этих долговых инструментов. Это казначейские билеты, векселя, ценные бумаги с защитой от инфляции и облигации. Среди них казначейские облигации имеют самые длительные сроки погашения. Кроме того, они обеспечивают самую высокую купонную ставку.
  • Процентная ставка по казначейским ценным бумагам низкая. Однако эти активы с фиксированным доходом не несут кредитного риска, поскольку их поддерживает правительство Соединенных Штатов.
  • Проценты, полученные по этим ценным бумагам, не облагаются налогом на местном или государственном уровне.

Объяснение казначейских ценных бумаг

Определение казначейских ценных бумаг относится к финансовые инструменты, предлагаемые Министерством финансов США. Самым значительным преимуществом этих активов с фиксированным доходом является то, что они поддерживаются полным доверием и доверием федерального правительства. Хотя процентная ставка по казначейским ценным бумагам низка, физические лица гарантированно получат основную сумму долга и проценты, если они будут удерживать активы до погашения.

Тем не менее, нужно помнить, что эти финансовые инструменты несут в себе определенный риск. Эти ценные бумаги несут процентные и инфляционные риски, как и все долговые инструменты. Процентный риск выше для ценных бумаг с длительным сроком погашения. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. С другой стороны, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут.

Любой инвестор на рынке, например, трасты, учреждения и частные лица, могут покупать такие ценные бумаги для достижения своих инвестиционных целей. Кроме того, различные инвестиционные фонды используют эти финансовые инструменты для удовлетворения фидуциарных требований, помимо достижения своих целей. Кроме того, физические лица инвестируют в эти активы с фиксированным доходом из-за нулевого риска дефолта. Поэтому они могут рассчитывать на получение основной суммы и процентов по заранее установленному графику.

Другие страны также имеют право покупать эти ценные бумаги; он предоставляет им часть долга США. Китай, Япония, Великобритания – некоторые из заслуживающих внимания стран, владеющих казначейскими ценными бумагами. Страны покупают эти активы для различных целей. Например, Китай покупает финансовые инструменты, предлагаемые Министерством финансов США, чтобы снизить стоимость своей валюты, что делает его экспорт менее дорогим для других стран.

Типы

Различают следующие виды казначейских ценных бумаг:

#1 – Казначейские облигации

Эти долговые инструменты, также известные как казначейские облигации, имеют срок погашения 20 или 30 лет и предлагают самую высокую купонную ставку среди казначейских ценных бумаг. Держатели казначейских облигаций получают процентные платежи два раза в год. При этом следует помнить, что эти ценные бумаги подвержены волатильности из-за колебаний процентных ставок.

#2 – Казначейские облигации

Казначейские облигации или казначейские облигации имеют срок погашения 2, 3, 5, 7 или 10 лет. Кроме того, эти ценные бумаги предлагают купонные выплаты инвесторам раз в полгода по плавающей или фиксированной процентной ставке. 10-летние казначейские облигации являются наиболее отслеживаемым долговым инструментом, выпущенным правительством США; эксперты используют его для расчета наклона кривой доходности, которая является важным экономическим показателем.

№ 3 – Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции

Эти ценные бумаги, обычно называемые TIPS, имеют срок 5, 10 или 30 лет и индексируются с учетом инфляции, что помогает инвесторам защитить свое богатство. В отличие от других казначейских ценных бумаг, основная сумма этих финансовых инструментов может увеличиваться или уменьшаться в течение срока погашения. Поскольку правительство производит купонные выплаты на основе скорректированного основного долга, проценты также варьируются.

№4 – Казначейские обязательства

Максимальный срок погашения казначейских векселей составляет 12 месяцев. Физические лица покупают эти ценные бумаги на сумму ниже указанной номинальной стоимости. Когда ценная бумага созревает, инвесторы получают ее номинальную стоимость. Как правило, физические лица держат эти финансовые инструменты до даты погашения. Однако некоторые держатели могут получать краткосрочную прибыль, продавая ценные бумаги на вторичном рынке.

Как купить?

Приобрести ценные бумаги можно двумя способами:

№1 – Через счет TreasuryDirect

Лица, имеющие учетную запись TreasuryDirect, могут участвовать в казначейских аукционах в течение всего года. Правительство обычно объявляет дату аукциона за четыре или пять рабочих дней до дня аукциона. Помимо объявления даты, правительство раскрывает все необходимые детали, включая даты выпуска и погашения, правомочных участников, сроки и условия, сроки подачи конкурентных и неконкурентных заявок и т. д.

Неконкурентные заявки гарантируют, что участник торгов может приобрести желаемую сумму обеспечения по цене, установленной конкурентом, участвующим в аукционе. Неконкурентные заявки имеют потолок в 5 миллионов долларов. Обычно большинство частных лиц размещают неконкурентные заявки, в то время как институциональные инвесторы делают конкурентные заявки.

Министерство финансов США рассматривает все заявки, полученные в день аукциона. После завершения оценки инвесторы получают ценные бумаги, а Казначейство получает платеж.

№2 – Через брокера, банк или дилера

Физические лица также могут покупать ценные бумаги, выпущенные правительством США, на вторичном рынке через брокеров, банки или дилеров. Когда инвесторы приобретают активы через брокера, они могут хранить их на индивидуальном пенсионном счете (IRA) или на необлагаемом налогом пенсионном счете. Покупка по этому маршруту также облегчает частным лицам продажу ценных бумаг в будущем. Тем не менее, люди должны помнить, что на вторичном рынке они могут покупать более старые казначейские облигации по сравнению с новыми выпусками, предлагаемыми правительством на TreasuryDirect.

Примеры казначейских ценных бумаг

Давайте рассмотрим несколько примеров казначейских ценных бумаг, чтобы лучше понять концепцию.

Пример №1

Хотя в последнее время инфляция была довольно устойчивой, в отчете Bloomberg говорится, что в третьем квартале она была десятой по величине среди 34 развитых стран. На рынке казначейских ценных бумаг ставки безубыточности 5-летних казначейских облигаций упали с максимума в 2,56% в апреле 2022 г. до 2,17%. Ставки безубыточности по этим казначейским облигациям измеряют ожидаемый участниками рынка уровень инфляции в течение срока действия долговых ценных бумаг.

Пример #2

В сентябре 2022 года BondBloxx Investment Management сообщила о запуске восьми ETF казначейства США с целевой дюрацией. Эти ETF призваны предоставить инвесторам экономичный и точный способ получить доступ к казначейским ценным бумагам. Все эти фонды отслеживают индексы, в том числе подмножества казначейских облигаций США с ограничением по дюрации с более 300 миллиардов долларов выдающийся.

Налогообложение

Налоговые правила одинаковы для всех видов долговых инструментов, выпущенных Министерством финансов США. Весь процентный доход, полученный по казначейским облигациям, казначейским векселям и т. д., облагается федеральным подоходным налогом. Однако эта сумма не облагается местными или государственными налогами.

Инвесторы, получающие прибыль или убытки от казначейских ценных бумаг, торгуемых на вторичном рынке, должны сообщать о краткосрочных или долгосрочных потерях и прибылях капитала. Каждый год Министерство финансов США рассылает инвесторам форму 1099-INT. Налоговая форма показывает сумму процентов, которую они должны указать в форме 1040.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как облагаются налогом казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции?

Традиционные казначейские обязательства платят налоги на процентные платежи. Кроме того, они платят налог на прирост капитала при продаже казначейских ценных бумаг с прибылью или в момент погашения, если они приобретены со скидкой. Физические лица, получающие TIPS, платят федеральный подоходный налог с полученных процентных платежей и основной суммы долга с поправкой на ИПЦ.

Являются ли казначейские ценные бумаги ликвидными?

Да, активы с фиксированным доходом, выпущенные Министерством финансов США, чрезвычайно ликвидны. Это означает, что лица, владеющие ценными бумагами, могут легко продать активы за наличные.

Как купить казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции?

Физические лица могут приобретать TIPS через брокеров, банки или дилеров на вторичном рынке. Кроме того, они могут приобрести ценные бумаги через TreasuryDirect. Отдельные TIPS доступны для покупки по цене, кратной 100 долларам США, с разными сроками погашения — 5, 10 и 30 лет.

Чем казначейские ценные бумаги отличаются от корпоративных облигаций?

Корпоративные облигации всегда несут определенный кредитный риск. С другой стороны, казначейские ценные бумаги не сопряжены с риском дефолта; долговые инструменты имеют кредитный рейтинг «ААА». Также следует отметить, что корпоративные облигации предлагают более высокие процентные ставки, чем долговые инструменты, выпущенные Министерством финансов США.

Эта статья была руководством к тому, что такое казначейские ценные бумаги. Здесь мы объясняем, как их купить, их типы, примеры и налогообложение. Здесь вы также можете найти несколько полезных статей:

  • Полоски казначейства
  • Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции
  • Казначейские векселя против облигаций

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *