Капитал Рейс

Столичный рейс Значение

Бегство капитала в экономике относится к оттоку капитала и активов страны из-за определенных негативных настроений. Оттоку капитала способствуют несколько факторов, но основной причиной является неправильная денежно-кредитная политика правительства. Это снижает потенциальные долгосрочные налоговые поступления. Это также препятствует инвестициям, что ведет к менее экономичному производству.

Некоторые экономисты называют это горячими деньгами, которые реагируют на политические, экономические или финансовые новости. Такая ситуация позволяет инвесторам и бизнесу вызывать быстрый вывод своего капитала (отечественного и иностранного) из экономики. Следовательно, это негативно влияет на экономику страны.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое бегство капитала?

Бегство капитала относится к капиталу (деньгам), который улетает или уходит за пределы страны, что приводит к негативным событиям. Например, инвесторы забирают деньги с фондового рынка из-за войны.
Зарождение теорий бегства капитала восходит к 16-18 векам в европейских странах.
Два типа бегства капитала являются законными и незаконными. Многие политические, экономические и финансовые кризисы приводят к оттоку капитала из страны.
Отток капитала приводит к снижению ПИИ и налоговых поступлений, увеличению долга и тому подобным.

Объяснение полёта капитала

Бегство капитала — это когда вложенный капитал или прямые иностранные инвестиции (ПИИ) улетают за пределы страны. Его основной причиной являются колебания спроса на домашнюю валюту и неустойчивые процентные ставки. Например, если стоимость евро упадет, инвесторы станут скептически (сомневаться) в отношении экономики. Таким образом, они попытаются вывести свои деньги из этой конкретной страны. Отток капитала могут осуществлять как инвесторы, так и бизнес.

Хотя это может показаться свежей концепцией, теории бегства капитала существовали с 16-го и 18-го веков. Когда король Генрих IV отменил Нантский эдикт в 1685, протестанты отказывались переходить в католицизм. Это привело к краткосрочному оттоку капитала во Франции. Большая часть монет, драгоценностей, вина, векселей и тарелок была перевезена в Париж, Лион и другие места. В 1866 году из итальянской экономики наблюдался меньший отток капитала из-за того, что страна отказалась от серебра.

В текстах говорится, что политические кризисы, такие как прусская мобилизация против Австрии, Оверенд и кризис Герни, вызвали отток капитала. Кроме того, с 1919 по 1923 год гиперинфляция в Германии привела к оттоку капитала. И чтобы обуздать его, нацистское (германское) правительство в 1931 году заключило соглашение о моратории. Аналогичный инцидент произошел в 1931 году, когда из Италии в Швейцарию улетело много банкнот. Согласно данным о бегстве капитала, в конце 90-х годов на Индию также приходилось отток миллиардных капиталов.

Типы капитальных рейсов

Исходя из природы, существует два типа бегства капитала: законное и незаконное.

Легальное бегство капитала — это когда иностранные инвесторы пытаются вывести свои деньги обратно в соответствии с определенными законами и правилами этой страны. Например, компании перемещают свой бизнес и имущество, чтобы избежать законов страны. Однако незаконный отток капитала противоположен. Здесь инвесторы выводят свои деньги в виде незаконных финансовых потоков (IFFS). Следовательно, это приводит к исчезновению данных о бегстве капитала из базы данных.

Причины

Давайте посмотрим на причины бегства капитала, которые могут повлиять на экономику страны:

#1 – Политические вопросы

Определенные политические проблемы из-за политики, разработанной правительством, могут привести к оттоку капитала из страны. Например, происходит огромный переход от одного типа правительства к другому. Или же любой политический лидер уходит со своей должности. Поэтому это может вселить страх среди инвесторов. Кроме того, различные меры денежно-кредитной политики, такие как высокие налоги или ограничения на импорт и экспорт, могут вызвать отток капитала из страны.

#2 – Экономический кризис

Каждая страна публикует свой валовой внутренний продукт (ВВП) и доход на душу населения ежеквартально или ежегодно. Если цифры будут отрицательными или ниже, это может привести к оттоку капитала из страны. А причиной возникновения экономического кризиса является рецессия или инфляция. Инвесторы сомневаются в том, как долго продлится эта фаза рецессии, и поэтому склонны забирать свои деньги.

№3 – Девальвация валюты

Девальвация валюты была одной из основных причин вывода капитала. Такие страны, как Зимбабве и Венесуэла, увеличили предложение валюты, чтобы обуздать экономический кризис. Однако это привело к гиперинфляции в стране. Кроме того, стоимость валюты со временем обесценивается быстрее. Таким образом, у инвесторов аллергия на такие ситуации, приводящие к оттоку капитала их инвестиций.

Последствия

Давайте посмотрим на последствия бегства капитала и связанные с ним последствия:

№1 – Снижение иностранных инвестиций и налоговых поступлений

Поскольку инвесторы выводят свои деньги из экономики, прямые иностранные инвестиции в страну сократились. Поскольку ПИИ падают, экономика может столкнуться с потерей инвестиций. Однако у инвесторов с уже вложенными деньгами нет шансов вывести их, кроме биржевых трейдеров. Когда трейдеры слышат негативные новости, они могут продать свои акции и вернуть свои деньги до того, как экономика ухудшится.

Напротив, это также может привести к сокращению налоговых поступлений в страну. Проще говоря, отток капитала приводит к оттоку налогов из страны. В долгосрочной перспективе это влияет на инвестиции страны. Предприятиям будет не хватать средств и финансов. Сократят сотрудников, чтобы сэкономить на расходах. Однако это приведет к снижению налоговых поступлений в страну.

#2 – Увеличение государственного долга

Снижение капитальных вложений приводит к увеличению долга страны. Проще говоря, правительство пытается занять средства по более высокой ставке, поскольку ни один инвестор не инвестирует в их страну. Например, в 2012, у греческого правительства не было доступной кредитной линии. В результате им приходится платить более высокие проценты.

№3 – Ослабление валюты

Основным последствием оттока капитала является ослабление национальной валюты. Когда происходит отток капитала, падает и спрос на национальную валюту. В свою очередь, это приводит к ослаблению или обесцениванию этой валюты и нарушению процентных ставок и обменных курсов. Например, если вокруг Шри-Ланки есть политические новости, инвесторы отнесутся к этому скептически. В результате падения спроса они вернут свои инвестиции, что приведет к падению стоимости рупии и росту доллара.

Примеры

Давайте посмотрим на примеры бегства капитала, чтобы лучше понять концепцию:

Пример №1

Предположим, что в азиатских странах разлетаются какие-то новости. Инвесторы вложили большую часть своих инвестиций в Китай и Индию. Через несколько недель в Китае возникает огромное напряжение. Индия запрещает китайские товары. Инвесторы, изначально вкладывающие свои деньги в китайские компании, имеют недостаток, приводящий к оттоку капитала.

Шанхайская фондовая биржа столкнулась с распродажей. Поскольку инвесторы отозвали свои позиции, государственный долг увеличился. Это связано с тем, что страна занимает деньги у таких стран, как США, по более высокой ставке. Так что, хотя это может быть хорошей ситуацией для инвестора, страна может сильно пострадать.

Пример #2

К концу первой четверти 2022, Китай столкнулся с массовым оттоком капитала. После российско-украинской войны в Китае происходили необычные оттоки. В 2020 году в Китае произошла аналогичная вспышка во время вируса Covid-19. В других странах также наблюдался рост оттока капитала в том же году.

Как предотвратить бегство капитала?

Эффективным способом предотвращения оттока капитала является осуществление политики контроля за движением капитала. Страны, применявшие эту политику в конце 20 век было меньше оттока капитала. Однако ни один метод не является эффективным. Уравновешивая приток и отток, страны могут поддерживать баланс. Другой способ – принять систему двойного обмена. Здесь обменный курс для текущих транзакций останется фиксированным.

Напротив, спекулятивные финансовые операции будут иметь плавающую плату. Кроме того, правительство может добиться позитивных изменений в политической и экономической сферах. Например, они могут установить более надежный метод, чтобы остановить незаконный отток капитала.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Каковы преимущества бегства капитала?

Хотя выгоды для страны, страдающей от оттока капитала, нет, для инвестора она может быть. Например, он может понести огромные убытки, если вовремя не выведет деньги.

2. Как бегство капитала влияет на развитие?

Отток капитала может привести к ослаблению экономики и национальной валюты. Кроме того, страна столкнется с потерей налоговых поступлений.

3. Как бегство капитала влияет на обменный курс?

Отток капитала приводит к снижению спроса на валюту. Итак, когда деньги утекают наружу, они перемещаются из рискованного места в безопасное. По мере того, как спрос увеличивается или уменьшается, обменные курсы также колеблются.

4. Почему проблема бегства капитала была настолько серьезной?

Проблема оттока капитала серьезна, поскольку производит негативное впечатление на окружающих. В результате страдающая страна имеет тенденцию печатать больше валюты, что приводит к гиперинфляции. Кроме того, они покупают больше кредитов, чтобы заполнить этот пробел, что приводит к увеличению долгов.

Капитал Рейс

Столичный рейс Значение