Как компании могут торговать фьючерсами для борьбы с инфляцией

• Фьючерсные контракты позволяют предприятиям фиксировать цены, по которым они могут продавать или покупать товары позднее.
• Торговля фьючерсами может помочь защитить ваш бизнес от непредвиденных потерь, но вы также можете потерять деньги, торгуя фьючерсами.
• Предприятиям следует рассматривать возможность использования фьючерсов только в том случае, если их прибыль сильно зависит от сырьевых товаров, таких как газ, металлы или определенные ингредиенты.
• Эта статья предназначена для владельцев малого бизнеса, которые хотят узнать, как фьючерсный рынок может защитить их от волатильности цен, когда они зависят от сырьевых товаров или производят их.
  

Инфляционное давление может нанести ущерб прибыли малого бизнеса. Например, если у вас есть кофейня и цены на кофейные зерна растут, у вас нет выбора — вам нужно платить больше за кофейные зерна, чтобы ваш бизнес продолжал работать.

Если рост стоимости сырья напрямую угрожает вашему малому бизнесу, возможно, стоит изучить рынок фьючерсов как способ застраховаться от инфляции. Эти финансовые продукты могут помочь контролировать ваши операционные расходы или зафиксировать цену вашего продукта. Но будьте осторожны: инвестирование во фьючерсы может быть рискованным, и вы можете потерять деньги. В этом руководстве объясняется, как использовать фьючерсные контракты для защиты финансов вашего бизнеса.

Что такое хеджирование фьючерсными контрактами?

Хеджирование с помощью фьючерсных контрактов означает принятие финансового положения, которое противоречит вашим бизнес-целям. Таким образом вы контролируете свой риск: если ваш бизнес пострадает, ваша хедж-позиция выиграет, и наоборот. Для хеджирования с помощью фьючерсных контрактов вы должны сначала определить товар, которым вы хотите торговать, и цену, которую вы должны заплатить (или получить) за этот товар.

Ищете другие способы управления финансами вашего малого бизнеса? Эти 10 советов помогут вам укрепить свой финансовый дом и вывести свой бизнес на правильный путь к успеху и прибыльности.

Вернемся к примеру с владельцем кофейни в экономике, где цена на кофейные зерна растет. Изучив цифры за прошлый месяц, владелец понимает, что бизнес не может позволить себе платить намного больше за кофе, не теряя при этом желаемой нормы прибыли. В этой ситуации владелец кофейни может рассмотреть возможность покупки фьючерсных контрактов на кофе.

Покупка фьючерсных контрактов, по сути, фиксирует текущую цену для предприятий, которым нужен товар. Если цена на кофейные зерна продолжит расти, стоимость фьючерсного контракта соответственно увеличится. Бизнесу придется платить больше за кофейные зерна, но прибыль от фьючерсного контракта, которым они владеют, компенсирует эти дополнительные расходы.

В предыдущем примере речь шла о покупателе, но фьючерсы также можно использовать в качестве хеджирования для производителей. Давайте рассмотрим фермера, выращивающего сою. После подсчета затрат на посадку, выращивание и сбор урожая этого года фермер понимает, что желаемая норма прибыли зависит от цены на соевые бобы, остающейся в соответствии с сегодняшними ценами.

Если фермер в этой ситуации опасается снижения цен, он может продать фьючерсный контракт без покрытия. По сути, это фиксирует цену, по которой они могут доставлять свою продукцию. Если цена продолжит падать, они не получат столько денег за свой урожай, но они могут компенсировать упущенную выгоду своей прибыльной короткой позицией.

Какие виды бизнеса выигрывают от фьючерсов?

Прежде чем научиться использовать фьючерсный рынок для контроля издержек бизнеса, вы должны оценить, подходит ли эта стратегия для вашей компании. Не все предприятия могут извлечь выгоду из фьючерсов, и любой инвестиционной деятельности присущи риски.

Информация здесь предназначена для образовательных целей, а не для инвестиционных советов. Прежде чем рисковать с трудом заработанными деньгами вашей компании, проконсультируйтесь с финансовым консультантом, который сможет решить вашу конкретную ситуацию.

Когда инвестировать во фьючерсы

Предприятия, которые производят сырье (например, горнодобывающие компании или сельскохозяйственные предприятия), и те, которые полагаются на них в своей работе (например, производители), скорее всего, выиграют от инвестиций во фьючерсы.

Чтобы узнать, могут ли фьючерсы послужить вашей компании, подумайте, насколько вы полагаетесь на конкретные сырьевые товары. Фьючерсные контракты представляют собой сделку на конкретный товар. Например, один фьючерсный контракт на бензин RBOB стоит 42 000 галлонов газа. Группа СМЕ. Если ваш бизнес зависит от одного товара, например газа, вы можете использовать эти фьючерсы для контроля цен.

Когда следует избегать фьючерсов

С другой стороны, если ваш бизнес меньше зависит от сырья, фьючерсы могут оказаться невыгодными. Например, в то время как кофейня нуждается в кофейных зернах, более разнообразный ресторан может не иметь таких строгих требований к ингредиентам. Кофейня должна платить более высокие цены, когда кофейные зерна становятся дороже, но ресторан может изменить свое меню, чтобы избежать более высоких затрат. Если цена на яблоки вырастет, ресторан может заменить яблоки или иным образом изменить свое меню, или он может использовать блюда без яблок в своем маркетинге.

Фьючерсные контракты не всегда привязаны к товарам. Вы можете торговать фьючерсами на фондовые индексы (например, S&P 500), криптовалюту или иностранную валюту, но эти продукты могут не иметь прямой связи с вашими бизнес-операциями.

Плюсы и минусы инвестирования во фьючерсы

Хеджирование фьючерсами не является волшебным лекарством от любой финансовой проблемы, с которой сталкивается малый бизнес. На самом деле, плохие инвестиции могут привести к дополнительным потерям. Имейте в виду эти плюсы и минусы, прежде чем рассматривать возможность торговли фьючерсами:

Плюсы

• Практически круглосуточный доступ к рынкам. В отличие от фондового рынка, который торгуется в основном в стандартное рабочее время, фьючерсные биржи торгуются почти 24 часа в сутки с вечера воскресенья до вечера пятницы. Это дает вам большую гибкость в настройке воздействия на товар. Если в мире происходит что-то, что влияет на товар, который вы отслеживаете (положительно или отрицательно), вы можете использовать фьючерсы для покупки или продажи этого товара почти немедленно.
• Широкий выбор контрактов для торговли. Фьючерсные контракты не ограничиваются основными товарами, такими как нефть, кофейные зерна и соевые бобы. Вы можете использовать фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на многих аспектах мира, включая процентные ставки, обменные курсы и воду. Фьючерсы, вероятно, предлагают какой-то способ хеджирования ваших деловых операций, даже если ваша компания зависит от относительно малоизвестных продуктов или условий. Любой контракт можно купить или продать, поэтому вы потенциально можете получить прибыль независимо от направления движения цен.

Минусы

• Риск финансовых потерь. По своей сути хеджирование включает в себя спекуляции на финансовых рынках. Если вы думаете, что цены будут расти, вы покупаете контракт; если вы думаете, что цены снизятся, вы продаете контракт. Правильно угадать, что произойдет на рынках, крайне сложно, а любые спекуляции создают финансовый риск. Теоретически эти риски смягчаются вашим бизнесом. Если вы теряете деньги при покупке фьючерсного контракта, вы получаете ингредиенты по более низкой цене. Если вы теряете деньги при продаже контракта, вы получаете больше денег за то, что вы производите. Однако, если вы не убедитесь, что ваша фьючерсная позиция пропорциональна потребностям вашего бизнеса, торговля фьючерсами может привести к значительным убыткам.
• Менее полезно для диверсифицированного малого бизнеса. Если у вас диверсифицированный, гибкий бизнес, который может использовать широкий спектр сырьевых товаров, вам может не понадобиться хеджировать фьючерсами. Переход к другому продукту с более дешевыми входными данными (например, изменение меню в ресторане) может предложить менее рискованный способ справиться с растущими ценами.

Всегда консультируйтесь с финансовым консультантом, несущим фидуциарную ответственность перед вашим бизнесом, прежде чем инвестировать во фьючерсы или любой другой финансовый инструмент. Инвестирование по своей сути рискованно, поэтому обязательно полностью изучите себя, прежде чем принимать какие-либо важные решения с помощью с трудом заработанных денег вашего бизнеса.

Как начать работать с фьючерсами

Чтобы начать торговать фьючерсами, вам понадобится брокерский счет, дающий вам доступ к фьючерсному рынку. Это похоже на счет биржевого брокера, и некоторые брокерские компании могут позволить вам торговать как акциями, так и фьючерсами на одном счете.

В зависимости от того, как структурирован ваш бизнес, вы можете открыть брокерский счет на свое имя или открыть его на имя своего бизнеса. Если учетная запись открыта на имя вашей компании, вам необходимо указать лиц, уполномоченных совершать сделки от имени вашей компании.

Размещение фьючерсных сделок

После того, как вы пополнили свой счет и были готовы совершить сделку, вы заполните заявку (обычно онлайн или через мобильное приложение), в которой будет указан тип сделки. Существует множество типов сделок, которые вы можете размещать, но все они основаны на трех основных типах: рыночные, лимитные или стоп-приказы.

• Рыночные ордера: Эти ордера исполняются как можно скорее по лучшей цене, доступной на данный момент.
• Лимитные ордера: Эти ордера гарантируют заранее определенную цену, но ордер не будет выполнен до тех пор, пока кто-то не захочет взять на себя другую сторону вашей сделки, и ордер может вообще не исполниться, если вы установите слишком высокую или слишком низкую цену.
• Стоп-приказы: Эти ордера обычно являются рыночными ордерами, но брокерская компания не размещает ордер, если другая сделка уже не была заключена по заранее определенной цене. Например, вы можете купить контракт по цене 1000 долларов и установить стоп-ордер на продажу по цене 800 долларов. Если цена упадет до 800 долларов, стоп-ордер сработает, и вы почти мгновенно продадите контракт. Существует множество вариантов этого типа ордеров, в том числе ордера с процентным триггером и «скользящими» стопами, которые корректируются по мере того, как цена движется в вашу пользу.

Стоп-приказы, часто называемые стоп-ордерами, обычно используются для выхода из сделки, когда цена движется слишком далеко в направлении, противоположном ожидаемому. «Стоп-аут» автоматически контролирует ваши убытки, поэтому вам не нужно постоянно отслеживать свою сделку.

Практика делает совершенным

Помните, прежде чем совершать какие-либо сделки с фьючерсами, лучше всего проконсультироваться с экспертом. Финансовый консультант может оценить детали вашего бизнеса, чтобы помочь вам понять, могут ли (и как) фьючерсы помочь вам в борьбе с инфляцией, зафиксировать цены при падении спроса или иным образом улучшить финансовую стабильность.

Как только вы решите, что фьючерсы могут служить вашему бизнесу, используйте демо-счет, чтобы попрактиковаться в совершении сделок, не рискуя реальными деньгами. Практикуйтесь в заполнении билетов заказов. Следите за изменением цен в ответ на экономические события. Как только вы ознакомитесь с тем, как функционирует фьючерсный рынок, вы сможете более уверенно совершать небольшие сделки. По мере роста вашей уверенности увеличивайте свою позицию до тех пор, пока у вас, наконец, не появятся полные позиции хеджирования, которые защитят ваш бизнес от инфляции, разрушения спроса и других форм волатильности цен.