Формула индекса прибыльности

Что такое формула индекса прибыльности?

Формула индекса прибыльности проста и рассчитывается путем деления текущей стоимости всех будущих денежных потоков проекта на первоначальные инвестиции в проект.

Индекс прибыльности = PV будущих денежных потоков / Первоначальные инвестиции

Его можно расширить, как показано ниже,

• Индекс рентабельности = (Чистая приведенная стоимость + Первоначальные инвестиции) / Первоначальные инвестиции
• Индекс прибыльности = 1 + (Чистая приведенная стоимость / Первоначальные инвестиции)

Оглавление

• Что такое формула индекса прибыльности?
  • Шаги для расчета индекса прибыльности
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Калькулятор индекса прибыльности
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Шаги для расчета индекса прибыльности

Ниже приведены шаги для расчета индекса прибыльности –

1. Во-первых, первоначальные инвестиции в проект должны быть оценены на основе требований проекта с точки зрения капитальных затрат. Капитальные затраты Капитальные затраты или капитальные затраты — это расходы на общую покупку активов компанией в течение заданного периода, определяемую путем добавления чистого прироста фабрики, собственности. , оборудование и расходы на амортизацию в течение финансового года. Подробнее о машинах u0026 оборудование и другие расходы, которые также являются капитальными по своей природе.

2. Теперь необходимо определить все будущие денежные потоки, ожидаемые от проекта. Затем необходимо рассчитать коэффициент дисконтирования на основе текущего ожидаемого дохода от инвестиций с аналогичным риском. Теперь, используя фактор дисконтированияФактор дисконтированияКоэффициент дисконтирования — это весовой коэффициент, который чаще всего используется для нахождения приведенной стоимости будущих денежных потоков, т. е. для расчета чистой приведенной стоимости (NPV). Он определяется, 1 / {1 * (1 + Ставка дисконтирования) Номер периода}, можно рассчитать текущую стоимость будущих денежных потоков от проекта.

3. Наконец, индекс прибыльности проекта рассчитывается путем деления текущей стоимости всей будущей стоимости денежных потоков от проекта (шаг 2) на первоначальные инвестиции в проект (шаг 1).

Примеры

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы индекса прибыльности здесь – Формула индекса прибыльности Шаблон Excel

Пример №1

Возьмем пример компании ABC Ltd, которая решила инвестировать в проект, где они оценивают следующие годовые денежные потоки:

• 5000 долларов в год 1
• 3000 долларов в год 2
• 4000 долларов в 3-м году

В начале проекта первоначальные инвестиции, необходимые для проекта, составляют 10 000 долларов США, а ставка дисконтирования составляет 10%.

PV денежного потока в 1-м году = 5000 долл. США / (1+10%)1 = 4545 долл. США

Для проекта А требуются первоначальные инвестиции в размере 2 000 000 долларов США и ставка дисконтирования 10%, а расчетные годовые денежные потоки составляют:

• 300 000 долларов в год 1
• 600 000 долларов США во 2-м году
• 900 000 долларов в 3-м году
• 700 000 долларов в 4-м году
• 600 000 долларов в 5-м году

Первоначальные инвестиции = 2 000 000 долларов США

PV денежного потока в 1-м году = 300 000 долларов США / (1 + 10%)1 = 272 727 долларов США.

Первоначальные инвестиции в размере 3 000 000 долларов США и ставка дисконтирования 12%, а также расчетные годовые денежные потоки:

• 600 000 долларов в год 1
• 800 000 долларов за 2-й год
• 900 000 долларов в 3-м году
• 1 000 000 долларов в 4-м году
• 1 200 000 долларов в 5-м году

PV денежного потока в 1-м году = 600 000 долл. США / (1 + 12%)1 = 535 714 долл. США

PV денежного потока во 2-й год = 800 000 долл. США / (1+12%)2 = 637 755 долл. США

PV денежного потока в 3-м году = 900 000 долл. США / (1+12%)3 = 640 602 долл. США

PV денежного потока в 4-й год = 1 000 000 долл. США / (1+12%)4 = 635 518 долл. США

PV денежного потока в 5-м году = 1 200 000 долл. США / (1+12%)5 = 680 912 долл. США

Итак, сумма PV будущих денежных потоков будет:

Индекс прибыльности проекта B = 3 130 502 долл. США / 3 000 000 долл. США

Используя формулу индекса рентабельности, можно увидеть, что проект А создаст дополнительную стоимость в размере 0,15 доллара США на каждый доллар, вложенный в проект, по сравнению с проектом Б, который создаст дополнительную стоимость в размере 0,04 доллара США на каждый доллар, вложенный в проект. Следовательно, компания А должна выбрать проект А, а не проект Б.

Калькулятор индекса прибыльности

Вы можете использовать следующий калькулятор индекса прибыльности:

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } PV будущих денежных потоков. Формула индекса прибыльности первоначальных инвестиций.

Формула индекса прибыльности = PV будущих денежных потоков = начальные инвестиции 0 = 00

Актуальность и использование

Понятие рентабельностиПонятие прибыльностиПрибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль по сравнению с ее расходами и эксплуатационными расходами. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать деятельность компании. Формула индекса очень важна с точки зрения проектного финансирования. Проектное финансированиеПроектное финансирование — это долгосрочное заемное финансирование, предлагаемое для крупных инфраструктурных проектов в зависимости от их прогнозируемых денежных потоков. Кроме того, инвестор должен создать компанию специального назначения (SPV), чтобы приобрести то же самое. читать далее. Это удобный инструмент, который можно использовать, когда нужно решить, инвестировать в проект или нет. Этот индекс можно использовать для ранжирования инвестиций в проекты с точки зрения стоимости, создаваемой на единицу инвестиций.

• Основная идея заключается в том, что чем выше индекс, тем привлекательнее инвестиции.
• Если индекс больше, чем равен единице, то проект добавляет ценность компании, иначе он разрушает ценность, когда показатель меньше единицы.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по формуле индекса прибыльности. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать индекс прибыльности, а также практические примеры, калькулятор и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей:

• Формула ИНДЕКСФормула ИНДЕКСФункция ИНДЕКС в Excel помогает извлечь значение ячейки, которое находится в пределах заданного массива (диапазона) и на пересечении указанных номеров строки и столбца.Подробнее
• Список финансовых коэффициентовСписок финансовых коэффициентовФинансовые коэффициенты являются показателем финансовых показателей компании. Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые отражают результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной прибыльности, коэффициенты бизнес-риска, коэффициент финансового риска, коэффициенты стабильности и т. д. читать более
• Расчет чистой приведенной стоимости в ExcelРассчитать чистую приведенную стоимость в ExcelЧистая приведенная стоимость (чистая приведенная стоимость) инвестиции рассчитывается как разница между текущим притоком и оттоком денежных средств. Это функция Excel и финансовая формула, которая принимает значение скорости для притока и оттока в качестве входных данных.Подробнее