ETF с частным капиталом

Что такое ETF с частным капиталом?

Private Equity ETF — это тип биржевого фонда, который инвестирует только в компании, которые не торгуются на фондовой бирже, и предоставляет мелким инвесторам возможность участвовать и получать прибыль от такого воздействия.

Оглавление

Что такое ETF с частным капиталом?

Объяснение

Поскольку инвестиции в PE должны быть долгосрочными инвестициями, они неликвидны. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость — вот некоторые примеры неликвидных инвестиций. однако инвестиции в ETF обеспечивают гибкость при покупке и продаже и, следовательно, обеспечивают гибкость и привлекают больший круг инвесторов.
Инвестиции, необходимые для владения долей в частной компанииЧастная компанияЧастная компания относится к отдельному юридическому лицу, зарегистрированному в SEC, имеющему ограниченное количество непогашенного акционерного капитала и акционеров. Читать дальше огромен, потому что эти компании находятся в фазе роста; однако они не обладают профессиональной управленческой силой листинговой компании. Для бесперебойного ведения бизнеса они ищут инвестиции у венчурных капиталистов или бизнес-ангелов. Ангелы-инвесторыАнгелы-инвесторы — это богатые инвесторы, которые предоставляют капитал начинающим предприятиям в обмен на часть своего капитала. читать дальше и так далее. Одним из таких инвесторов может быть фирма по управлению инвестициями.
Эти фирмы, котирующиеся на фондовой биржеФондовая биржаФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажу котируемых ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и руководящие принципы — например, NYSE и NASDAQ. Подробнее, вступают в такие инвестиции, потому что они имеют более длительный инвестиционный горизонт. это. В зависимости от потребности в средствах и склонности к риску инвестор может инвестировать от нескольких дней или часов до нескольких лет или десятилетий. Более низкие требования к немедленной ликвидности и требования к диверсификации. Поэтому они держат огромные доли инвестиций в PE.
Иногда эти фирмы вступают в ETFETF. Биржевой фонд (ETF) представляет собой ценную бумагу, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже, как акция, с колебаниями цены. много раз в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на биржевом формате, в котором они подразделяют свою собственность на небольшие доли акций, также известные как единицы создания, для участия относительно мелких инвесторов. Эти акции продаются через биржу и обеспечивают доступ к домену PE.
Кроме того, преимущество инвестирования в ETF заключается в том, что он торгуется на бирже и, следовательно, обеспечивает большую прозрачность воздействия PE, что в противном случае невозможно при инвестициях в этой области.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Пример ETF прямых инвестиций

PSP — частный капитал, зарегистрированный на бирже Invesco GlobalPrivate EquityЧастный капитал (PE) — это подход к финансированию, при котором компании приобретают средства у фирм или аккредитованных инвесторов, а не на фондовых рынках. Подробнее ETF — один из самых популярных ETF в этой области. ETF инвестирует не менее 90% своих активов под управлением от 40 до 75 компаний, которые входят в глобальный индекс частных инвестиций Red Rocks.

Вот некоторые важные детали фонда:

Кузип: 46137V589
ИНН: US46137V5892
Плата за управление: 0,50%
Коэффициент общих расходов: Коэффициент общих расходов: Коэффициент общих расходов — это общая стоимость инвестиций для инвестора, который инвестирует в паевой фонд, фонд акций или биржевой фонд. Сюда входят транзакционные расходы на инвестиции, юридические, управленческие, аудиторские и многие другие операционные расходы, определяющие конечный доход от инвестиций.Подробнее 1,80%
Биржа: NYSE Arca
Дата создания: 24 октября 2006 г.

Детали распределения

Активы фондов в основном размещены в финансовом секторе, примерно 70,79% по состоянию на 24 декабря 2019 года, согласно информации, опубликованной на веб-сайте Invesco, а оставшиеся 30% распределены между почти 9 другими секторами, из которых лидирует промышленный сектор. на 10,25%

Кроме того, согласно распределению по странам, на ту же дату США владеют 39,70% от общего объема активов под управлением, а Великобритания — 18,09%.

Исходя из характера инвестиций, по состоянию на 23 декабря 2019 года ETF имел следующие проценты:

#1 – Обзор производительности

По сравнению с базовым индексом Red Rocks Global Listed Private Equity Index (Index), ETF отстает с точки зрения роста на 10000 долларов США по состоянию на 30 сентября 2019 года, что связано с различиями в ценных бумагах, составляющих два. Траектория роста фонда аналогична траектории роста базового индекса, поскольку большая часть его состава состоит из одних и тех же ценных бумаг; однако разница в распределении активов не была благоприятной для ETF.

В абсолютном выражении стоимость 10 000 долларов США стала 27 606 долларов США для базового индекса и 24 212 долларов США для ETF. Таким образом, мы можем сказать, что ошибка слежения. Формула ошибки отслеживания. разница в доходности портфеля и эталона за определенный период времени. Подробнее для этого ETF не равна нулю, и он не смог полностью воспроизвести базовый индекс.

Общее количество акций в обращении. Акции в обращении. Акции в обращении — это акции, имеющиеся у акционеров компании в определенный момент времени после исключения акций, выкупленных организацией. Он показан как часть собственного капитала в пассиве баланса компании. Подробнее в фонде составляет 16,35 млн, рыночная стоимость которого составляет 206,5 млн долларов США по состоянию на 24 декабря 2019 года.
ROEROEДоходность капитала (ROE) представляет финансовые результаты компании. Он рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал. ROE означает эффективность, с которой компания использует активы для получения прибыли. Читать далее, по состоянию на 30 сентября 2019 года она составляла 12,58% и была рассчитана путем деления чистой прибыли на собственный капитал.
Отношение цены к балансовой стоимости Отношение цены к балансовой стоимости или коэффициент P/B помогает определить возможности акций в финансовых компаниях, особенно в банках, и используется с другими инструментами оценки, такими как коэффициент PE, PCF, EV/EBITDA. Отношение цены к балансовой стоимости = Цена за акцию / Балансовая стоимость акции читать далее, которое рассчитывается путем деления рыночной цены на балансовую стоимость, по состоянию на 30 сентября 2019 года составляло 1,80.

#2 – Обзор рисков

Риски, связанные с инвестированием в этот ETF, следующие:

Некоторые ценные бумаги в ETF имеют форму ADR, а GDRGDRGlobal Depository Receipt представляет собой расписку, в которой сертификат безопасности выдается финансовыми посредниками, такими как банк-депозитарий, который покупает иностранные ценные бумаги, создает банковский сертификат, состоящий из таких акций, а затем продает их на бирже. читать далее; то есть основные инвестиции сделаны в иностранные компании и, следовательно, подвержены валютному и страновому риску.
Поскольку инвестиции осуществляются в акции небольших компаний, спад в их соответствующей экономике влияет на доходность более жестко и быстро, чем на доходность акций компаний, котирующихся на бирже.
Кроме того, в таких инвестициях отсутствует ликвидность.
Этот фонд ориентирован на финансовый сектор и менее диверсифицирован. Поэтому любая небольшая отрицательная сила в секторе оказывает большее влияние на доходность.
Отсутствие доступа к публичной информации не очень помогает инвесторам, поскольку инвестиции не являются информированными.

Заключение

Таким образом, мы можем понять, что PE ETF — это способ, с помощью которого относительно небольшие инвесторы могут получить доступ к частным компаниям для диверсификации своих портфелей. Хотя такое воздействие возможно, инвестиции в ETF могут быть сделаны только в количестве, кратном созданию единичных блоков, что не очень мало. Поэтому мы говорим, что такие инвестиции лишь «относительно» малы по сравнению с прямыми инвестициями в сфере прямых инвестиций.

Это средство для фирм по управлению инвестициями генерировать капитал, который они могут инвестировать в такие компании с ожиданием огромной прибыли; тем не менее, риск таких инвестиций выше, чем инвестирование в любую другую ценную бумагу, котирующуюся на бирже. более.