ETF против индексных фондов

Фонды, торгуемые на бирже, или ETF — это недорогие и эффективные с точки зрения налогообложения инвестиционные фонды, которые торгуются напрямую, как акции, товары или облигации, в то время как индексные фонды очень похожи на дорогостоящие взаимные фонды, и они всегда торгуются через управляющего фондом, чтобы обеспечить функционирование. не влияет.

Различия между ETF и индексными фондами

Биржевой фонд (ETF) — это инвестиционный фонд, работающий на фондовой бирже и владеющий такими активами, как акции, облигации или товары. Эти фонды отслеживают определенный индекс и соответственно формируют свою корзину ценных бумаг. Они предлагают преимущества из-за их низких затрат, налоговой эффективности и функций, аналогичных торговле акциями.

Индексный фонд, с другой стороны, представляет собой взаимный фонд или ETF, созданный для отслеживания определенной отрасли или индекса, такого как S&P 500. Он может разработать портфель на основе правил реализации, таких как:

• Налоговый менеджмент
• Отслеживание минимизации ошибок
• Торговля крупными блоками
• Правила, отражающие социальные и устойчивые критерии.

Оглавление

• Различия между ETF и индексными фондами
  • Инфографика ETF и индексных фондов
  • Сходства
  • Отличия
  • Таблица ETF и индексных фондов
  • Заключение
  • Видео ETF против индексных фондов
  • Рекомендуемые статьи

Инфографика ETF и индексных фондов

Давайте разберемся с некоторыми ключевыми различиями между ETF и индексными фондами.

Сходства

Есть некоторые факторы, которые делают оба фонда похожими по своей природе, и они указаны ниже:

• Оба они классифицируются под заголовком «индексация», поскольку они включают в себя инвестиции в базовый эталонный индекс. Цель состоит в том, чтобы превзойти активно управляемые фонды несколькими способами.
• У них низкие коэффициенты расходов по сравнению с активно управляемыми фондами.
• Фонды управляются профессионально и направлены на снижение рисков за счет диверсификации.
• У них есть Чистая стоимость активов, определяемая как Общая стоимость Базовых активов за вычетом Сборов/Общего количества акций.

Отличия

Ниже приведены некоторые отличия ETF и индексных фондов:

1. ETF — это фонд, который будет отслеживать индекс фондового рынка и торговать на бирже, как обычные акции, тогда как индексные фонды будут отслеживать показатели эталонного индекса рынка.
2. Ценообразование для ETF происходит в течение торгового дня, но индексные фонды оцениваются в конце торгового дня.
3. Торговые сборы для ETF высоки, а коэффициент расходов колеблется от 0,1 до 0,5%, который корректируется в зависимости от цены, тогда как индексные фондыИндексные фондыИндексные фонды — это пассивные фонды, которые объединяют инвестиции в выбранные ценные бумаги. Подробнее об этом не взимается плата за транзакцию или комиссия.
4. На индийском рынке минимальная инвестиция для ETFETF. Биржевой фонд (ETF) представляет собой ценную бумагу, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже как акция, с цена, колеблющаяся много раз в течение дня, когда биржевой фонд покупается и продается на бирже, составляет 10 000 рупий, а индексные фонды требуют единовременного платежа в размере 5000 рупий или 500 рупий, если SIP (систематический Инвестиционный план) принимается. Эта сумма минимальных инвестиций будет варьироваться в зависимости от страны и применимого законодательства. Инвестиции через SIP неприменимы для ETF.
5. Ценообразование ETF зависит от спроса и предложения ценных бумаг на рынке, но ценообразование индексного фонда зависит от NAV (стоимости чистых активов) базового актива.
6. Аспект гибкости и ликвидности сравнительно выше в ETF, поскольку внутридневное ценообразование позволяет трейдерам совершать сделки с большей гибкостью, чем с индексными фондами, поскольку в этом случае СЧА рассчитывается только один раз в день.
7. Торговые/брокерские счетаБрокерские счетаБрокерский счет — это облагаемый налогом инвестиционный счет в брокерской компании, на который лицо вносит свои активы и поручает компании торговать акциями или облигациями от его имени. Кроме того, компания удерживает некоторые брокерские услуги или комиссионные. Они необходимы для покупки и продажи ETF, но не требуются в случае индексного фонда.
8. ETF не предполагает какой-либо входной/выходной нагрузки, но взимаются брокерские, управленческие сборы и налоги. Индексный фонд предполагает комиссию за управление, а выходная нагрузка применяется в случае ликвидации до установленного срока.
9. Применение средств направлено на хеджирование, арбитраж и инвестирование избыточных денежных средств для ETF, но для индексного фонда основное внимание уделяется единственному инвестированию избыточных денежных средств.
10. Что касается инвестиционного применения, ETF можно использовать для долгосрочных инвестиционных и торговых стратегий, но для индексных/паевых фондов; это создание богатства в долгосрочной перспективе за счет собственного капитала и долговой базы.
11. ETF могут нести более низкие налоговые обязательства, поскольку торговля происходит между инвесторами и открытым рынком, а управляющий фондом не обязан продавать активы для увеличения потребности в наличных деньгах и, следовательно, менее вероятно создание обязательств по приросту капитала. Налог на прирост капитала применяется к сделке, но не будет затронут, если инвестор владеет акциями. И наоборот, индексные фонды включают транзакцию между инвестором и управляющим фондом, и если инвестор хочет ликвидировать свою долю, на рынке происходит торговля ею, что приводит к приросту капитала или убыткам.
12. Поскольку ETF торгуются непосредственно на открытом рынке, торговать ими, как правило, сложно. Индексный фонд всегда проходит через управляющего фондом, что относительно упрощает покупку настоящего покупателя или продавца и обеспечивает нормальное функционирование.
13. Сделка с ETF требует расчетного времени в течение 3 дней, в то время как для индексного фонда требуется всего один день, предлагая держателям более быстрый доступ к ликвидным денежным средствам после продажи.
14. Хотя торговля ETF отражает рыночную среду в реальном времени, поскольку они не связаны напрямую с NAV, они подвержены манипуляциям, что может быть неприемлемо для инвесторов, не склонных к риску и предпочитающих стабильные инвестиции. Индексные фонды не могут быть проданы без покрытия и, как правило, предлагают большую стабильность для консервативных инвесторов.

Таблица ETF и индексных фондов

ОСНОВА ДЛЯ СРАВНЕНИЯ ETFИНДЕКСНЫЕ ФОНДЫЗначение Фонд, отслеживающий индексы конкретной биржи. Фонд, воспроизводящий показатели эталонного рыночного индекса. База. Он будет торговаться, как и другие акции. Они похожи на взаимные фонды. Взаимные фонды. инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д.ПодробнееЦены – разница в ETF и индексных фондахСовершается в конце дня в зависимости от движения цены акций.Торгуется внутри дня.Основа для ценообразованияСпрос и предложение ценных бумаг/акций в marketNAV базового активаБазовый активБазовые активы – это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, сырьевые товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки.ПодробнееТорговые расходыБолее высокие расходыБез комиссии/комиссионных за транзакциюКоэффициенты расходов в ETF и индексных фондахНизкийСравнительно высокийНачальные инвестицииНет минимальных инвестицийЭто может быть несколько тысяч долларов или покупки в обычных инвестициях через SIP.Расчет Время в ETF и индексных фондахТри дняОдин день

Заключение

Можно сделать вывод, что и индексные фонды, и ETF имеют свои преимущества и недостатки, но оба являются удобными инструментами для диверсификации по низким ценам. Сумма инвестиций и аппетит к рискуАппетит к рискуАппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который физическое лицо или организация (как определено Советом директоров или руководством) готовы принять в обмен на свой план, цели и инновации. Подробнее об инвесторе — это аспекты, к которым сужаются инвестиции. Несмотря на то, что они во многом схожи по своей природе, они разные, и неопытные инвесторы на фондовом рынке должны изучить все аспекты, прежде чем сделать какой-либо выбор. Розничный инвесторРозничный инвесторРозничный инвестор — это непрофессиональный индивидуальный инвестор, который склонен вкладывать небольшие суммы в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто прибегают к услугам онлайн или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений. Индексные фонды больше привлекают, поскольку ими проще и дешевле управлять с минимальными первоначальными вариантами инвестиций. Институциональные инвесторыИнституциональные инвесторыИнституциональные инвесторы — это организации, которые объединяют деньги различных инвесторов и частных лиц для создания крупной суммы, которая затем передается инвестиционным менеджерам, которые инвестируют ее в различные активы, акции и ценные бумаги. Банки, NBFC, взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды — все это примеры. Подробнее можно рассмотреть ETF, поскольку они предлагают налоговые льготы и функции, аналогичные обычным акциям.

ETF и открытые индексные фонды во многом похожи; однако они различаются во многих аспектах. Крайне важно установить четкие цели инвестиций для эффективного выбора подходящих инвестиций. Например, если требуется гибкость ценообразования в режиме реального времени или налоговые преимущества, налоговые преимущества, налоговые преимущества — это виды инвестиций или планов сбережений, которые обеспечивают освобождение от налогов, отложенный налог и другие налоговые льготы. Примеры включают государственные облигации, аннуитеты, пенсионные планы. Узнайте больше о долгосрочном владении акциями, ETF могут быть хорошим вариантом.

С другой стороны, ETF более подвержены волатильности рынка, что может быть непривлекательным для традиционных и консервативных инвесторов, или если кто-то хочет получать регулярный доход, не имея дело с краткосрочными колебаниями цен. Хотя существуют некоторые ETF, ориентированные на облигации, индексные фонды могут быть лучшим выбором, если инвесторы хотят получить доступ к неликвидным классам активов, таким как муниципальные и международные облигации. они обычно деноминированы в валюте страны-эмитента. Эти облигации имеют основную цель привлечь все больше и больше инвесторов в массовом масштабе. читать далее. В конце концов, личные предпочтения сводятся к потребности в ликвидности, располагаемому доходу для инвестиций, сроку погашения и предпочтениям класса активов. Классы активов классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности или рынков. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами.Подробнее.

Видео ETF против индексных фондов

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по ETF и индексным фондам. Здесь мы обсудим основные различия между ETF и индексными фондами, а также сходства, инфографику и сравнительные таблицы. Вы можете узнать больше о фондах из этих статей ниже –

• Смешанные фонды Смешанные фонды Смешанные фонды — это профессионально управляемые фонды, обычно предлагаемые на пенсионных счетах (401(k)), которые объединяют активы, такие как облигации и акции, с нескольких счетов и работают с пулом как с одним счетом, а не управляют каждым счетом по отдельности.Подробнее
• Сравните – взаимный фонд против хедж-фондаСравните – взаимный фонд против хедж-фонда И взаимные фонды, и хедж-фонды являются типами инвестиционных фондов. В то время как взаимные фонды доступны для инвестиций широкой публике и им разрешено торговать на ежедневной основе, хедж-фонды доступны только аккредитованным инвесторам.Подробнее
• Доходные фонды Пример Доходные фонды Доходные фонды — это долговые взаимные фонды, которые предлагают регулярный источник дохода инвесторам путем инвестирования в государственные облигации, корпоративные облигации, акции с высоким доходом в виде дивидендов и другие ценные бумаги, приносящие высокие проценты и доход в виде дивидендов. читать далее
• Функция сопоставления индекса ExcelФункция сопоставления индекса ExcelФункция ИНДЕКС может возвращать результат по номеру строки, а функция ПОИСКПОЗ может дать нам позицию искомого значения в массиве. Эта комбинация ИНДЕКСНОГО ПОИСКА полезна для устранения фундаментального ограничения ВПР.Подробнее